ВЫСШАЯ ИПОТЕЧНАЯ ЛИГА. Обзор конкурентной среды по итогам октября 2018 года

Месяц не прошел даром, а небольшая ажиотажная суета пошла только на пользу уверенным в себе кредиторам. Расчетный объем кредитования в октябре оценивается почти в 300 млрд рублей, что делает прошедший месяц наиболее успешным по сравнению с предыдущими.

Главный лозунг октября можно сформулировать так: «Кому тренд повышения ставок - печаль, а кому - возможность».

Достаточно посмотреть на динамику выдач кредитов в октябре по сравнению с сентябрем. По результатам месяца 38 % банков опередили среднерыночный прирост (17,37 %), а 56,7 % банков улучшили результаты сентября.

Казалось бы, на объеме продаж уже должно сказаться повышение ставок, произведённое ранее и продолжающееся мелкими неровными шажками. Фактическая динамика существенно различается от банка к банку. Из периода единообразного снижения ставок и одновременного тотального роста объемов продаж ипотечный рынок перешел в период лавирования между объемом, доходов и рисками.

Эффект проявится в снижении темпов роста кредитования в 2019 году по сравнению с 2018 годом. Разнонаправленное лавирование объясняет прогноз, что в следующем год не будет общерыночного снижения объемов кредитования, а замедление роста. Текущий год может дать прирост 57 %, а следующий год только 15 %. Это – предварительная оценка. Более точный прогноз, как правило, можно сделать в мае, когда количественной и качественной информации уже достаточно.

 Прогноз Русипотеки

Наш давнишний прогноз годовой выдачи в 3,2 трлн рублей, сделанный еще весной, оставляем неизменным. В таблицах пишем более точно  3,17 трлн руб.

 Выдачи

По предварительным оценкам Русипотеки за 10 месяцев банками выдано 1 180 000 кредитов на сумму 2 370 000  млн рублей.

За октябрь выдано 146 635 кредитов на сумму 299 130 млн руб.

 Рефинансирование

Доля рефинансирования в общем объёме выданных банками кредитов за 10 месяцев не превышает 10,69 %. В отдельно взятом октябре долю рефинансирования можно оценить в 8,84 %.  До конца  года доля будет постоянно снижаться.

 Ставки

В октябре, ставки предложения по всем продуктам показали увеличение (табл. 1). Ставки по выдаче, измеряемые ЦБ, отстают по динамике от ставки предложения и  догоняют их не полностью. Индекс не учитывает партнерские программы и скидки.

Данные за ноябрь подтверждают тренд на увеличение ставки предложения.

По итогам 2018 средняя ставка по всем выданным кредитам, скорее всего, не преодолеет границу 10 % годовых.

Несмотря на регулярные объявления о повышении ставок ипотечными кредиторами наиболее полно это скажется на средней ставке по выдаче первого квартала 2019 года.  С позиции сегодняшнего дня следующий год видится так:  средняя ставка по выдаче в первом квартале составит 10 %, и она же получится по итогам года, а внутри года – качели.

 Таблица 1. Динамика ставок кредитования  в  2018  году

Примечание. Средняя ставка предложения не учитывает партнерских, клиентских скидок, специальных продуктов, субсидированных совместных программ.

 Ретроспектива

Октябрь 2018 года по объему выдачи кредитов получился в 1,4 раза больше октября  2017 года и на 17,37 % больше сентября текущего года. Средний прирост октября к сентябрю за семь последних лет составляет 10,73 % (табл. 2).

 Таблица 2. Относительное место октября и 10 месяцев

* прогноз Русипотеки

 Результаты Высшей ипотечной лиги по итогам десяти месяцев 2018 года

 Высшая ипотечная лига отмечает, что движение внутри турнирной таблицы не прекращается. По итогам прошедших десяти месяцев отметим изменения относительно результатов за девять месяцев.

Общий комментарий. Кто первый понял, что рефинансирование – временный успех, а не постоянный подарок, тот – молодец. Особенно это проявилось, когда ставки поползли вверх. Отметим, что хитрый Абсолют банк еще летом начал повышать ставки по рефинансированию до начала общего тренда на повышение.

 Первое. Банк ДельтаКредит поднялся на строчку вверх и определил Райффайзенбанк. Теперь ДельтаКредит находится на почётном пятом месте. Следовательно, Райффайзенбанк теперь шестой.

Второе. Банк ФК Открытие поднялся на пять позиций вверх, и впервые попал в ТОП-10.

 Таким образом, у нас новый участник в ТОП-5 и новый участник в ТОП-10.

 Таблица 3. Высшая ипотечная лига. Суммарный объем кредитования за десять месяцев 2018 года

Примечание.

1. * - прогноз Руспотеки. 2. Под выданными кредитами понимаются все кредиты, полученные на баланс в течение месяца, включая приобретенные у других кредиторов.

 Результаты Высшей ипотечной лиги по итогам октября 2018 года

 Традиционно выделяем лидеров внутренней интенсивности, измеренной приростом кредитования в октябре относительно сентября. Весь банковский рынок показал хорошее ускорение на 17,37 %.

Показали особо бодрый темп в октябре, ускорились быстрее рынка и показали увеличение выдач относительно сентября  в указанных процентах прироста.

Пять наиболее шустрых участников Высшей ипотечной лиги по итогам октября.

1. Банк  ФК Открытие 74,49 %

2. Московский кредитный банк 62,99 %

3. Банк Возрождение 42,13 %

4. Промсвязьбанк  40,86 %

5. Газпромбанк 29,04 %

 Прирост выше рынка у 11-ти банков, а простое увеличение октябрьских объемов по отношению к сентябрьским результатам имеют 17 банков.

Для полноты картины данные по всем банкам приведены в табл.4 

 Таблица 4. Высшая ипотечная лига. Объем кредитования в октябре 2018 года

1. * - прогноз Русипотеки.

2. Под выданными кредитами понимаются все кредиты, полученные на баланс в течение месяца, включая приобретенные у других кредиторов.

 Заключение

 Ипотечное кредитование в течение октября 2018 года развивалось устойчиво. Некоторое повышение ставок кредитования не оказало существенного негативного влияния на выдачу по рынку в целом, но повлияло на отдельных игроков. Можно предположить, что несколько пострадали те, кто в предыдущие месяцы акцент привлечения делали на низкой ставке, а сейчас ее подняли.

 Букет прогнозов включает в себя следующие предположения.

В 2018 году будет выдано ипотечных кредитов на сумму около 3,2 (3,16) трлн рублей.

В 2019 году буде выдано на 15 % больше.

В 2018 году средняя ставка всех выданных за год кредитов  приблизится к 10 %.

В 2019 году средняя ставка всех выданных за год кредитов  не превысит 10 %.

 Полная версия обзора будет размещена в магазине исследований сайта ЛюдиИпотеки.рф

 Опубликованы вопросы для обсуждения и начата регистрация участия на V Российский ипотечный конгресс, который состоится 6 февраля 2019 года в Москве