Портфель для секьюритизации. Первый шаг. Поиск правильного клиента.

При подготовке к секьюритизации необходимо осуществить много сложных действий, начиная от выбора схемы сделки и подбора соответствующих партнеров. Эти процессы занимают не один месяц. По возможности одно предварительное исследование необходимо провести заранее, а именно определить базовые требования к портфелю кредитов, подлежащих секьюритизации.

Источники получения информации:

• раскрываемая информация о выпуске ИЦБ других ипотечных организаций,
• подходы  рейтинговых агентств,
• требования рефинансирующих или покупающих кредитные портфели организаций.

В результате анализа требований можно выделить основные характеристики и ограничения на кредиты, пригодные для рефинансирования:

• средний размер LTV и ограничения по каждому кредиту,
• данные о PTI клиентов,
• требования к документам, подтверждающим доходы клиентов
• требования к предмету залога: типы, суммы, география, качество и т.д.,
• требования к качеству обслуживания кредитов,
• требования к оформлению закладных,
• требования к страхованию: компании и виды страхования,
• требования к оценке,
• специальные требования к сопровождению, к которым в первую очередь относится способность делать выгрузку отчетов, необходимых для подготовки и проведения сделки секьюритизации. Достаточно получить список полей в специальных формах, чтобы проверить есть ли эта информация в кредитных досье в электронном виде, и есть ли она вообще. Полезно после изучения списка провести работу по началу формирования досье в полном объеме и разработать соответствующие требования к автоматизации.

После изучения требований рождается понимание об идеальном клиенте с точки зрения секьюритизации. И сравнение с действующими клиентами возвращает к вопросу об определении доли кредитного портфеля, которая не будет рефинансирована и останется на балансе банка.

В сентябре подобная работа должна быть в самом разгаре для определения планов на следующий год

После определения долей кредитного  портфеля аналитическая работа заключается в расчете ежемесячной выдачи правильных кредитов и прогноз ежегодного прироста соответствующего кредитного портфеля. Две полученные цифры должны быть сопоставлены с ориентировочным размером кредитного портфеля для секьюритизации (5 млрд. рублей).

Целью дальнейшей работы должно быть изменение продуктовой линейки и плана продаж с целью увеличения доли правильных кредитов и выхода на сделку по секьюритизации не позже конца третьего года действия ипотечного  проекта.

Проведя все указанные действия можно смело ставить в план следующего года начальный этап подготовки сделки секьюритизации – выбор модели и подбор партнеров.