Первое полугодие 2015 года на ипотечном рынке. Факторов влияния на результат много, а итоги предсказуемы.

Основные результаты можно представить следующим образом (табл.1).

Таблица 1. Итоги 6 месяцев 2015 год

Первые 6 месяцев каждого ипотечного года показывают, что несмотря на многообразие факторов, влияющих на кредиторов, прослеживаются общие тенденции.

Так же обобщенные статистические данные позволяют сделать вывод, что конкуренция стабилизирует колебания и по ставкам и по выдаче участников рынка.

Первое.

Во втором квартале происходит интенсификация выдача, которая приводит к усредненной доле полугодия в годовой выдаче близкой к 40 %.

Наиболее активная относительная выдача в первом полугодии происходила в предкризисные годы. 2008 год – 51,72 % и 2014 – 43,63 %.

Экстраполяционный прогноз дает для 12 месяцев 2015 года оценку выдачи в объеме 1 173 367 млн. рублей.

По итогам 1 квартала прогноз давал 1,36 млрд. руб., что казалось чрезмерно оптимистичным результатом, что было объяснимо продолжением кредитования по заявкам последнего квартала 2014 года. Текущий расчет более реалистичен, но это только статистика без учета всего происходящего.

 Второе.

Средневзвешенная ставка 6 месяцев по рублевым кредитам равна 14,03%, что ниже средневзвешенной ставки первого квартала в 14,53%.

Ключевая ставка планомерно снижается  и на текущий момент составляет 11 %.

Программа субсидирования активно работала во втором квартале и дала основной положительный вклад в снижение средней ставки кредитования.

Ведущие участники рынка снижали ставки по основным ипотечным программам, что также дало свой эффект.

 Третье.

Валютная ипотека живет своей жизнью. Выдача сравнима с первым кварталом.

Первый квартал дал 25 кредитов на 960 миллионов руб. или 0,44 % от всей выдачи. Разница между средней ставкой в рублях и валюте составляла 2,73 процентных пункта.

По итогам 6 месяцев  55 кредитов на сумму 1 686 млн. рублей и 0,37 % всей выдачи. Разница в ставках рубли/валюта по итогам полугодия  составила 3,87 процентных пункта, что выше, чем 2,73 по итогам первого квартала. Такая разница ставок объясняет, почему для части клиентов валютная ипотека может быть востребована. Объективно стоит отметить, что для ипотечного рынка в целом новые кредиты в валюте не оказывают влияния.

 Таблица 2. Место валютных кредитов.

 Таблица 3. Суммарная выдача рублевых и валютных кредитов  

 Таблица 4. Выдача рублевых кредитов 

 Таблица 5. Выдача валютных кредитов 

 Отдельно отметим данные по просроченной задолженности по итогам 6 месяцев

Очевидно более устойчивое поведение рублевых кредитов в кризис. К программе поддержки реструктуризации присоединяются все новые участники рынка, но не очень быстро. Можно предположить, что у крупных игроков рынка финансовая математика позволяет управлять кредитными портфелями самостоятельно и не связывать себя ограничениями. Иначе говоря, убытки есть, но они не критично влияют на прибыль.

Доля просроченных валютных кредитов показывает перспективу соответствующих кредитных портфелей.

 Таблица 6. Просроченная задолженность за 6 месяцев 2009/2015год 

 Статистические показатели в таблицах иллюстрируют динамику изменений на ипотечном рынке и показывают различия в глубине падения в кризисе 2008/2009 и сейчас. Выдача за 6 месяцев  2009 году упала в 6 раз по отношению к предыдущему 2008 году.

Выдача за 6 месяцев 2015 упала в 1,67 раза по сравнению с аналогичным периодом 2014 годом.

Первый квартал давал статистику падания в 2009/2008 в 6 раз, 2015/2014 в 1,5 раза.

По статистическим показателям текущий кризис ипотечный рынок проходит мягче по сравнению с 2009 годом, что имеет ряд причин:

• увеличение доли игроков с государственным участием,
• активная поддержка строительной отрасли,
• значительное сокращение других видов кредитования,
• сокращение доли валютных кредитов в общем ипотечном портфеле.

 Изложенные факты позволяют сделать несколько прогнозов:

1. Статистический прогноз на основе прошлых периодов оценивает выдачу ипотечных кредитов в 2015 году в объеме 1 173 млрд. рублей.

2. Важнейшими условиями развития ипотечного рынка будут конкуренция  и рефинансирование. Именно они будут определять не только работу в 2016, но и в последующие годы.

Конкуренцию на ипотечном рынке оживит объединение ряда коммерческих банков и конкуренция крупнейших игроков между собой.

3. Итоги 6 месяцев рассмотрены с позиции статистики.

Но к концу 2015 года возникнут вопросы:

• сколько времени, и в каком объеме может ипотечное кредитование существовать за счет работы с новостройками,
• когда влияние вторичного рынка недвижимости и связанных с ним ипотечных сделок станет ограничителем для развития ипотечного кредитования.