ИПОТЕЧНЫЙ БУМЕРАНГ #25

ИПОТЕЧНЫЙ БУМЕРАНГ #25

Павел Петров, - директор по развитию компании «Банк жилищных решений», 23 ноября 2018, источник

"После 1 июля 2019 года, когда вступят в силу новые поправки в 214-ФЗ, появятся предпосылки для снижения ставок по ипотеке. <...> Сегодня уровень процентной ставки определяется размером ключевой ставки ЦБ – именно под такой процент банки кредитуются сами. Завтра у них появится бесплатный финансовый ресурс от стройки. И для того, чтобы поддерживать на рынке новостроек спрос, нужно будет снижать ипотечную ставку. Тем более что цены вырастут из-за проектного финансирования и повышения НДС. Покупательская способность упадет, и ее чем-то нужно будет компенсировать"

Михаил Гольдберг, - руководитель аналитического центра «ДОМ.РФ», 23 ноября 2018, источник

"Рост ставок на 0,5-1 п.п. увеличивает ежемесячный платеж на кредит размером 2 млн рублей примерно на 600-1000 рублей. Это не критично для изменения решения об улучшении жилищных условий. В прошлом году, когда ставки по ипотеке были выше 11%, рынок рос на 30-40%. Уверен, что рост рынка ипотеки продолжится. Мы сохраняем прогноз выдачи ипотеки по итогам 2018 г. в 3 трлн руб. (+50% к 2017 г.). Средняя ставка выдачи составит 9,5-9,8%, впервые за всю историю опустившись ниже 10% по итогам года. Дальнейшая динамика ипотечных ставок будет определяться длительностью периода повышенной волатильности на финансовых рынках"

Дмитрий Цветов, - директор по маркетингу и разработке продукта ГК «А101», 23 ноября 2018, источник

"Снижение цен на жилье возможно только при существенном падении спроса, но это возможно только при кратном увеличении ипотечных ставок. Кроме того, даже в этом случае остается вопрос себестоимости строительства – по нашим оценкам, в 2019 году она может увеличиться на 5-7% за счет повышения НДС и цен на топливо, а также скачков валютных курсов. <...> Если ничего не поменяется, уже летом 2019 года нас ждет примерно такая картина. Банки будут выдавать проектное финансирование застройщикам, в том числе из тех денег, что дольщики будут класть на эскроу-счета. То есть на пути от покупателя к продавцу условный кошелек «похудеет», как говорят, в среднем на 8% - такой может быть средняя ставка проектного финансирования. А если ставки по ипотеке пойдут вверх, продажи снизятся, и застройщик предложит банку снизить ставку, тот с радостью это сделает – но только при условии, что разницу (обычно на уровне тех же 4-5%) ему покроет застройщик. И, к слову, он же останется виноват перед покупателем, что квартиры опять подорожали"

Игорь Жигунов, - заместитель генерального директора «Национальной фабрики ипотеки», 19 ноября 2018, источник

"...на 142 миллиона населения страны почти 90 миллионов обременены кредитными обязательствами. То есть большинство семейных бюджетов несут нагрузку потребкредитов, автокредитов, кредитных карт... Часто супруга берет кредит, чтобы погасить кредит мужа, сын берет кредитную карту, чтобы погасить долги мамы, и так далее. В итоге у нас сейчас в ряде домохозяйств платежи по кредитам составляют 60-70, а то и 80% от ежемесячного дохода"

Валерий Масленников, - заведующий кафедрой теории менеджмента и бизнес-технологий РЭУ им. Г.В.Плеханова, 26 ноября 2018, источник

"... эти объемы (ипотеки - прим.ред.) уже нельзя оставить просто так – без всякого внешнего контроля, поэтому перед нами пример прямого участия государства в экономике, хотя раньше либеральные экономисты нам постоянно говорили про то, что этого делать нельзя. И это правильно, поскольку без прямого участия государства в экономике многие процессы идут не так, как ожидается. То же самое было и с бензиновой войной, и со всеми другими сферами отечественного народного хозяйства». ...все это свидетельствует о том, что государство возвращается в экономику, несмотря на то, что у нас в стране имеет место примат рыночной экономики, от которого на официальном уровне, естественно, никто не отказывался"

Алеся Подобед, - начальник отдела юридического департамента ЮниКредит Банка, 26 ноября 2018, источник

"... уменьшение ежемесячных платежей приведет к увеличению размера платежа в дату полного погашения кредита и, соответственно, увеличению стоимости кредита для заемщика за счет процентов, начисленных на суммы основного долга. Помимо этого, установление жестких требований к параметрам реструктуризации лишает заемщика и кредитора возможности договориться об иных условиях реструктуризации, более подходящих заемщику исходя из его жизненной ситуации, например, об ином размере ежемесячного платежа в льготном периоде и самом сроке такого периода"

Ильдар Хусаинов, - директор федеральной компании Этажи, 23 ноября 2018, источник

"Средняя стоимость квадратного метра жилья в Санкт-Петербурге в 2019 году составит 113,7 тыс. рублей в новостройках и на рынке вторичного жилья - 119,6 тыс. рублей. <...> Объем выданных ипотечных кредитов в Санкт-Петербурге по итогам 2018 года составит 190,7 млрд рублей, что больше показателя 2017 года почти на треть. Количество ипотечных кредитов в текущем году также возрастет до 72,7 тыс., на 28,8% больше уровня минувшего года"

Виктор Ивантер, - научный руководитель Института народно-хозяйственного прогнозирования академик РАН, 26 ноября 2018, источник

"Я вообще не понимаю, зачем куда-то вырываться (в пятерку стран с самыми развитыми экономиками мира). Я считаю, что не стоит ориентироваться на указ президента, а надо ориентироваться на его Послание – увеличивать доходы населения. А чтобы был экономический рост – нужны инвестиции. В свою очередь, инвестиции требуют спроса. Но госвласть снижает спрос, в результате чего психически нормальный бизнес отказывается инвестировать... Не надо никого догонять, нужно самим жить прилично. <...> В тех отраслях, где вместо болтовни делаются конкретные дела, есть и позитивные результаты"

Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ», 26 ноября 2018, источник

"На настоящий момент нет никаких экономических и рыночно обоснованных рычагов, которые могли бы позволить расширяться отечественной экономике темпами по 6% в год, причем стабильно – в течение десятилетий. Для такого роста нужно глубокое реформирование национальной экономики, перестройка правовой и судебной систем, создание бизнес-климата, максимально благоприятного для притока долгосрочных инвестиций. Государство должно перейти от экспортоориентированной модели экономики к высокодиверсифицированной, где значительная часть производств создают добавленную стоимость"

Игорь Жигунов, - заместитель гендиректора Национальной фабрики ипотеки,  27 ноября 2018, источник

"Порядка 70% клиентов заходят на сайт банка не с десктопной версии, а с мобильной. Я думаю, через 2-3 года это будет уже 95%. По сути, через год все десктопные версии обслуживания ипотечных запросов потеряют актуальность. С другой стороны, банк, не имеющий «ипотечных» мобильных приложений, буквально выпадет с рынка"

Дмитрий Соболев, - финансовый директор «Сити-XXI век», 27 ноября 2018, источник

"Если раньше застройщики использовали кредитные средства только для покрытия кассового разрыва между собственными средствами и деньгами, привлекаемыми от дольщиков, то после перехода на эскроу-схему девелопер будет вынужден увеличить кредитный портфель до 85% от стоимости всего проекта. Таким образом, в среднем кредитный портфель на проекте вырастет в 7-10 раз"

Наталия Орлова, главный экономист Альфа-Банка,27 ноября 2018, источник

"... рынок розничного кредитования не перегрет в данный момент и пока лишь накапливает риски. В пользу этого говорит несколько фактов. Во-первых, рост рынка розничных кредитов отражает рост ипотечного кредитования, который имеет значительный потенциал роста; неипотечный долг всего лишь ненамного превышает уровень 2014 г.; отношение кредитов к депозитам также не достигло уровня 2014 г. Рост розничного кредитования пока нейтрализован сильной депозитной базой, что отражается в достаточно сильных показателях общей и чистой норм сбережений, которые все еще выше кризисных уровней. Тем не менее, сочетание двух факторов, то есть того, что (1) на неипотечные кредиты приходится 8% ВВП, что близко к аналогам из Восточной Европы, и (2) что следует ожидать замедления динамики доходов населения по мере завершения электорального цикла, предполагает, что риски возникновения перегрева рынка розничного кредитования нельзя списывать со счетов. По этой причине мы ожидаем, что приоритетом ЦБ будет стимулирование роста ипотечного кредитования, которое произойдет за счет ограничений потенциала роста в неипотечном сегменте"

Игорь Зелезецкий, - руководитель группы рейтингов структурированных финансовых инструментов АКРА, 19 ноября 2018, источник

"Модель бестраншевых агентских ипотечных бумаг, на которую перешел "Дом.РФ", идентична модели Single Security, используемой в США агентствами FreddieMac и FannieMae. Применение данной модели привело к необходимости потратить 187,5 миллиарда долларов на спасение Fannie и Freddie и во многом рассматривается как один из ключевых элементов приведший к кризису некачественной ипотеки в США"

Андрей Потребо, - начальник Управления банковских операций банка «Санкт-Петербург», 29 ноября 2018, источник

"Предоставление потребителю права требовать реструктуризацию кредитных обязательств неизбежно приведет к злоупотреблениям со стороны ипотечных заемщиков, а также создаст опасный прецедент, который позволит распространить практику одностороннего отказа (изменения) от обязательств на другие виды отношений и договоров между бизнесом и потребителями"

Екатерина Щурихина, - ведущий аналитик по банковским рейтингам «Эксперт РА», 29 ноября 2018, источник

"Появление стандарта ответственного ипотечного кредитования — весьма полезная инициатива, особенно в период активизации спроса населения на жилищные займы. Финансовая грамотность большинства людей остается слабой, поэтому всестороннее разъяснение нюансов такого долгосрочного кредитного продукта, как ипотека, пойдет на пользу потенциальным заемщикам и позволит им взвешенно подойти к принятию решения. <...> Однако у новации есть и обратная сторона. В краткосрочном периоде внедрение стандарта всё-таки может привести к росту затрат банков. <...> В то же время в долгосрочной перспективе от появления стандарта выиграют не только заемщики, но и банки... это приведет к улучшению качества клиентской базы"

Марк Лернер, - генеральный директор компании «Петрополь», 29 ноября 2018, источник

"Качество строительства однозначно пострадает (строить будут быстрее и дешевле, чтобы отбить банковские проценты по проектному финансированию), а цены станут расти. Есть разные прогнозы, кто-то говорит о 5-10-процентном росте, кто-то о 30-процентном. Я думаю, что в ближайшие два года 20% – это вполне реальный прирост. ...рост цены на 20% на фоне снижающейся покупательной способности населения и роста процентных ставок по ипотеке снизит спрос не на 20%, а кратно! <...> Может, 10%, а может, и все 30% застройщиков уйдет с рынка после июля 2019. И совсем необязательно это будут малые и средние застройщики. У ряда крупных компаний тоже много скелетов в шкафу"

Михаил Делягин, - экономист, директор Института проблем глобализации, 30 ноября 2018, источник

"...если средняя сумма ипотечного кредита выросла, это значит, что люди стали покупать более дорогое жилье по ипотеке, то есть верхняя часть нашего общества стала себя чувствовать более вольготно. Может быть, людям надоело экономить, а может быть, часть общества увеличила свои доходы. Это очень позитивный сигнал. Ведь Абрамович ипотеку не берёт, и полковник Захарченко не берёт. Ипотеку берут те, кто работает. Они много зарабатывают. Да, это обеспеченная часть работающих, и это не рядовая пехота, но увеличение суммы ипотечного кредита означает, что у людей улучшилось потребительское настроение"

Игорь Жигунов, - заместитель генерального директора «Национальной фабрики ипотеки», 30 ноября 2018, источник

"Накопительные ипотечные продукты хорошая, интересная модель, но с очень большой оговоркой. Нужна стабильная экономика, где присутствуют прогнозируемые на годы вперед ожидания по кредитным ставкам, ценам на рынке жилья, по уровням заработной платы. Или же это должен быть субсидируемый продукт – когда заметная часть стоимости жилья дотируется из федерального или регионального бюджета"

Мария Литинецкая, - управляющий партнер «Метриум», 30 ноября 2018, источник

"Судя по всему, ипотека не станет «вечным двигателем» для рынка жилья, в этом главный риск и, не побоюсь этого слова, угроза, для отрасли в наступающем году. Повышение ставок крупнейшими банками может привести в перспективе к замедлению темпов прироста спроса, которые мы наблюдали последние три года, а затем и к снижению активности покупателей. Помимо заемных средств, других серьезных ресурсов для приобретения жилья у населения не остается. Именно поэтому нельзя исключать, что 2018 год станет последним «урожайным» на сделки годом на рынке новостроек в уходящем десятилетии"

Мария Литинецкая, - управляющий партнер «Метриум», 3 декабря 2018, источник

"В следующем году ситуация на рынке новостроек качественно изменится. Влиять на рынок продолжат те же факторы, что и в уходящем году – реформы и ипотека, но их роль вырастет, при этом добавится усложнение экономической обстановки.<...> Переход на эскроу-счета и проектное финансирование во второй половине 2019 года запустит новую волну санации застройщиков. Число «игроков» в отрасли уменьшится, а проекты с эскроу-счетами, скорее всего, будут дорогими"

Антон Комаров, - заместитель руководителя бизнеса ипотечного кредитования и расчетов по сделкам с недвижимостью Банка «Санкт-Петербург», 4 декабря 2018, источник

"Объемы ипотечного кредитования в этом году продолжали рост, но с будущего года он может прекратиться. <...> В этом году число ипотечных сделок росло, но при этом средний чек кредита не увеличивался. Сейчас банки начали повышать ставки, и эта тенденция будет продолжена. За счет чего дальше будет расти ипотечный рынок – пока совершенно непонятно"

Светлана Денисова, - начальник отдела продаж ЗАО «БФА-Девелопмент», 4 декабря 2018, источник

"Несмотря на то, что в последней итерации ЦБ повысил ставку на 0,25%, и банки среагировали некоторым откатом по ипотечным ставкам, ипотека, как и во всей Европе, остается главным драйвером. Уверена, что так и будет продолжаться, что мы увидим рост числа ипотечных заемщиков. У нас по Петербургу в целом количество ипотечных сделок в масс-маркете превысило 60%, и уже уверенно можно говорить о том, что эта цифра однозначно будет перекрыта, и в будущем количество ипотечных сделок будет только нарастать. Объемы выдачи ипотеки за 9 месяцев этого года перекрыли рекордный 2017 год"

Олег Репченко, - руководитель аналитического центра «Индикатор рынка недвижимости IRN.RU», 5 декабря 2018, источник

"Зачем разрабатывать новую программу субсидирования ипотечных ставок, когда эти ставки и так находятся на исторических минимумах? Планы Минстроя имеют смысл только в том случае, если власти всерьез опасаются значительного роста ключевой и, соответственно, ипотечной ставок. <...> ...учитывая, что целью властей является поддержка строительной отрасли, скорее всего, государство, как и в прошлый раз, будет субсидировать ипотеку только на первичном рынке. А на вторичный вернется стагнация"

Алексей Волков, - директор по маркетингу Национального бюро кредитных историй (НБКИ), 5 декабря 2018, источник

"Передача заемщикам дополнительных возможностей по реструктуризации в определенных случаях может считаться позитивным событием, так как носит ярко выраженный социальный характер. Кроме того, благодаря такой инициативе востребованность и популярность ипотеки, по всей видимости, еще больше возрастет, прежде всего, в сегменте молодых заемщиков. <...> Вместе с тем, новые опции могут ослабить критичное отношение части граждан к своим возможностям и обязательствам, что, в общем-то, не в интересах ни кредиторов, ни самих заемщиков. Поэтому, на наш взгляд, при принятии такого решения должны быть учтены возможные последствия для всех участников кредитного процесса"

Мария Литинецкая, - управляющий партнер компании Метриум, 5 декабря 2018, источник

"Как предполагают чиновники Центробанка, "ипотечные каникулы" будут предоставлять однократно и на относительно непродолжительный срок. Едва ли столь серьезные ограничения позволят заемщикам расслабиться и снизят их дисциплину. Полагаю, напротив, ипотечные каникулы будут способствовать статистическому снижению доли просроченных кредитов (сейчас такими считают, в частности, не обслуживаемую от трех и более месяцев ипотеку). <...> ...наличие законных гарантий в виде "ипотечных каникул" для заемщиков, которые попали в сложную финансовую ситуацию, повысят доверие к ипотеке среди россиян"

Алексей Моисеев, - замминистра финансов РФ, 5 декабря 2018, источник

"В целом, идея давать отсрочку по ипотеке заемщикам витает в воздухе довольно давно. Здесь надо искать сбалансированное решение и это решение должно быть таким, чтобы оно защищало не только граждан, которые попали в тяжелое жизненное положение. Второе, чтобы это не привело к росту ставок для всех остальных, все-таки у нас позиция — снижение ставок по ипотеке до 8% в среднем. Идея хорошая, будем работать, но надо очень тщательно подойти, аккуратно"

Лазарь Бадалов, - доцент кафедры "Финансовые рынки" РЭУ им. Плеханова, 6 декабря 2018, источник

"Застройщик платил не проценты по кредиту, которые в банке были значительно выше, а делал некоторую скидку для будущего владельца квартиры. Сейчас этой возможности экономить на процентах застройщики лишаются. Следовательно, источник финансирования перекрыт, новый источник, верней, механизм, не заработал, и на этом этапе действительно нужна поддержка, иначе все может обернуться либо дефицитом жилья, либо резким ростом стоимости"

Григорий Галицких, - заместитель директора группы компаний «Финансовые услуги», 5 декабря 2018, источник

"Во-первых, видно, что кредитный рынок фактически восстановился после 2014 года, приблизился к додевальвационным объемам. Во-вторых, ясно, что в ближайшие пару-тройку лет будет рост порядка 15%. Это хорошие темпы в той тяжелой экономической ситуации, в которой страна и отрасль находятся последние четыре года. Третий момент — это структурные изменения: очевидно, что большая часть этого роста будет происходить за счет тяжелых кредитов, ипотеки и авто, а доля потребительских займов будет сокращаться. Это вызов, к которому надо готовиться, чего пока никто не делает. И четвертая история — резкий прирост долгов по кредитным картам, который, очевидно, вытекает из большого объема их выдачи за последние шесть лет. Вот это, наверное, такая относительная бомба. Кроме того, переданные объемы никуда не испарились, их должны "переварить" экономика, приставы, коллекторы, другие кредиторы. Это указывает на некую проблему, которая висит гирей на экономике. Я бы сказал, что это не бомба, а большая отложенная возможность — это 3 трлн живых денег, которые сейчас не в экономике, но которые туда можно вернуть"

Анатолий Печатников, - заместитель президента-председателя правления банка ВТБ, 5 декабря 2018, источник

"Я думаю, что масштабного изменения кредитно-денежной политики нам вряд ли стоит ожидать в течение года, потому что все-таки цену денег задает регулятор, ЦБ. <...> ...говоря о 6-7-процентной ставке, это же все зависит от стоимости ресурсов, от стоимости денег внутри страны. Увидим инфляцию в районе 3% и ключевую ставку в 4%, тогда, да, 6-процентная ставка по ипотеке — вполне реальный ориентир"

Алексей Волков, - директор по маркетингу Национального бюро кредитных историй (НБКИ), 6 декабря 2018, источник

"В настоящее время ситуация с платежной дисциплиной в ипотечном кредитовании находится на приемлемом уровне: сейчас доля ипотеки в структуре розничного кредитования растет и приближается к рекордным 45%. При этом обслуживаются ипотечные кредиты достаточно качественно: просрочку более 30 дней допускают не более 2-3% заемщиков. Это означает, что кредиторы тщательно отбирают будущих заемщиков, оценивая их способность обслуживать обязательства на протяжении длительного времени, и сами заемщики в целом ответственно подходят к принятию на себя обязательств по ипотечным кредитам"

Сергей Калинин, - заместитель управляющего директора госкомпании Дом.РФ, 7 декабря 2018, источник

"В 2009 году задолженность по ипотеке была 3% от ВВП, сейчас это 6%. Мы ожидаем роста до 15% к 2024 году. При этом в европейских странах задолженность по ипотеке от размера ВВП колеблется от 30% до 50% в зависимости от страны, а в США она движется, как мне кажется, к 65-70%. <...> В 2009 году доля ипотечных кредитов, выданных на квартиру в новостройке, практически отсутствовала, тогда выдавали единицы. Сейчас портфель ипотечных кредитов, выданных на новостройку, составляет 33% от общего портфеля по стране. В 2024 году, мы считаем, что половина портфеля будет в сегменте новостройки"

Вадим Пахаленко, - глава дирекции ипотечного кредитования банка Транскапиталбанка, 7 декабря 2018, источник

"Если раньше рост ипотечного кредитования подстегивался снижением процентных ставок, то сейчас на него влияют сугубо макроэкономические факторы — слабая динамика реальных доходов населения и его негативные ожидания относительно будущих заработков. <...> ...рост выдачи ипотеки стал стабилен, и, как нам кажется, сейчас российский рынок вышел на некое плато и есть экономические предпосылки для его сохранения. Итоговые цифры по динамике ипотечного кредитования в конце 2019 года мы ожидаем более скромные, чем в уходящем году. Свое влияние на рынок окажет и рост стоимости жилья, и решение ЦБ ужесточить требования к первоначальному взносу"

Сергей Калинин, - заместитель управляющего директора госкомпании Дом.РФ, 7 декабря 2018, источник

"Потребность в улучшении жилищных условий есть у 44% населения. По оценке, это 1,2 миллиарда квадратных метров. Нужно 15 лет строительства текущими темпами, чтобы удовлетворить этот спрос. Он совершенно гигантский. <...> Если доля заёмщиков до 30 лет до 2005 года была менее 15%, то сейчас ее доля движется к 50%. Раньше средний срок ипотеки составлял 5 лет, сейчас 7 лет. Люди больше доверяют ипотеке и комфортно ее обслуживают"

Антон Табах, - главный экономист рейтингового агентства «Эксперт РА», доцент ВШЭ, 7 декабря 2018, источник

"Потребители, уставшие от трех лет падающих доходов, стали наращивать расходы за счет кредитования. Повышение процентных ставок, скорее всего, сильно ограничит эту возможность. Строительство жилья и ипотечное кредитование также окажутся под ударом без запуска специальных программ поддержки. Наконец, санкции будут способствовать неопределенности в экономике, а значит, и медленному росту. В этих условиях не приходится ожидать высокого спроса на кредиты и выпуска облигаций компаниями не из первого эшелона"