ИПОТЕЧНЫЙ БУМЕРАНГ #31

ИПОТЕЧНЫЙ БУМЕРАНГ #31

Ирина Калинина, - управляющий партнер агентства элитной недвижимости Point Estate, 20 марта 2019, источник

"Бизнесменам выгоднее взять ипотеку, чем забирать средства из оборота, где они приносят реальный доход. Максимальный спрос на первичную жилую недвижимость можно ожидать в первой половине года. При этом связывать тенденцию с возможным снижением ставки по ипотеке не стоит, так как есть более весомая причина"

Мишель Кольбер, - председатель правления банка «ДельтаКредит», 20 марта 2019, источник

"Самый высокий уровень ипотечных ставок был в 2015 году, а самый низкий — во втором — третьем квартале прошлого года, сейчас они немного выросли. Вполне реалистично, что в ближайшие годы, если контролировать инфляцию, стоимость фондирования будет снижаться, и в стабильной среде можно достичь снижения ставок. 8% — это вполне достижимый, реалистичный тренд в перспективе двух-трех лет"

Дмитрий Цветов, - директор по маркетингу и разработке продукта ГК «А101», 21 марта 2019, источник

"Доля сделок с привлечением ипотечного кредита на первичном рынке жилья Троицкого и Новомосковского округов столицы начала сокращаться. В феврале она снизилась на 3,1% по сравнению с январем - до 54,8%, тенденция сохраняется в марте"

Олег Комолов, - доцент РЭУ им. Г. В. Плеханова, кандидат экономических наук, 21 марта 2019, источник

"... если в прошлом году из-за относительно благоприятной ставки по ипотечному кредиту люди как-то активизировались и активнее пользовались ипотечным кредитованием, и это способствовало притоку дополнительных средств в отрасль, то сейчас началась обратная динамика. Спрос продолжает сокращаться из-за падения реальных доходов населения, а дороговизна кредита и отсутствие экономического роста (за исключением перерасчётов Росстата), создаёт негативный эффект для всех отраслей. Важно понимать, что строительство не входит даже в перечень государственных приоритетов по промышленной политике. Есть Фонд развития промышленности, но он, конечно, копеечный по объёмам. Когда он был создан в 2015 году, то составлял всегда 20 млрд рублей. Потом его чуть-чуть увеличили. Так вот, в уставе этого фонда прописано, что деньги не направляются на строительную отрасль. То есть поддержка не предполагается, серьёзных вливаний из бюджета не будет, и, стало быть, дополнительных стимулов роста отрасль от правительства не получит"

Алексей Долгов, - управляющий банком ВТБ в Свердловской области, 21 марта 2019, источник

"Потенциал ипотечного кредитования не исчерпан, в 2019 году рост сохранится. Мы это уже видим по первым месяцам выдачи ипотеки в январе-феврале - банк выдал 2,9 млрд рублей, это 1,3 тыс. кредитов, что на 66% больше, чем в аналогичном периоде 2018 года. В течение 2019 года прирост (ипотечного рынка - ИФ) составит порядка 17% по Свердловской области"

Эльвира Набиуллина, - глава Банка России, 22 марта 2019, источник

"Наши расчеты показывают, что при достижении 4% инфляции, при снижении риск-премий, ипотечные ставки могут сложится на уровне около 8% и даже ниже, и наша задача как Центрального банка — создать макроэкономические условия для того, чтобы это было возможным, и поэтому наша деятельность, наша монетарная политика направлена на то, чтобы вернуть инфляцию к 4%. Она работает на ту цель, чтобы ставки по ипотеке снижались"

Дмитрий Логинов, - глава юридического департамента агентства недвижимости "Бон Тон", 22 марта 2019, источник

"В случае банкротства застройщика дольщик получает право на расторжение ДДУ и возврат погашенной части тела кредита, а проценты за пользование не возвращаются. Таким образом, налицо прямые убытки для ипотечных заемщиков, что противоречит их интересам в условиях отказа от новостройки. Необходимо установить нулевую ставку ипотечного кредита на период строительства. До ввода дома в эксплуатацию заемщики будут осуществлять выплаты только тела кредита. В кредитном договоре также будет прописываться привязанный к ключевой ставке механизм автоматического увеличения ставки после завершения строительства. ...в этом случае банкротство застройщика не будет приводить к финансовым потерям дольщиков во время расторжения договора. Однако при таком решении под удар могут попасть сверхприбыли банки, что будет препятствовать реализации данной схемы"

Евгений Семенов, - вице-президент – руководитель инвестиционно-коммерческого блока «ИНТЕКО», 24 марта 2019, источник

"Говорить о том, что рынок придет к этому показателю в 2019 году нельзя – слишком много факторов должно совпасть и чрезвычайно большой объем работы предстоит для этого проделать. Первое и самое важное обстоятельство – снижение ключевой ставки ЦБ РФ. Именно она является триггером для повышения или понижения ипотечной ставки. Но пока что очевидных предпосылок для ее уменьшения не наблюдается. К другим факторам влияния относится инфляция. Если сбудутся прогнозы по ее снижению во втором полугодии 2019 года, то это позитивно отразится и на рынке ипотечного кредитования. Также более комфортные для заемщика проценты могут быть обеспечены благодаря дополнительной государственной поддержки рынка, выделению субсидий. Взорвать рынок ипотечного кредитования ипотечные каникулы не смогут. Это скорее стимулирующая мера, способная разве что подогреть интерес к кредиту тех людей, которые боятся потерять работу и поэтому не решаются на улучшение своих жилищных условий. В целом инициатива однозначно имеет позитивный посыл и сможет поддержать отрасль в переходный период, когда многие эксперты обещают неизбежный рост цен на жилье, а закредитованность населения только растет. Наибольшее положительное влияние на динамику спроса ипотечные каникулы способны оказать на рынок новостроек сегментов «эконом» и «комфорт»"

Семён Новопрудский, - экономист, 25 марта 2019, источник

"В последние три-четыре года в России столкнулись с относительно массовыми проблемами у ипотечных заёмщиков. До кризиса они считались самыми надёжными, потому что ипотека самый длинный кредит, и люди обычно ответственно относятся к его погашению. Сейчас ситуация изменилась, и оказалось, что, если возникают проблемы, он не может выплатить кредит, закон не на его стороне. Когда это происходит массово, это становится заметно"

Алексей Моисеев, - заместитель министра финансов, 25 марта 2019, источник

"Это (8% по ипотеке - прим.ред.) случится не в этом и даже не в следующем году, но мы абсолютно уверены, что к 2024 году мы покажем устойчивый тренд по выходу ставки по ипотеке на уровень 8%, а, может быть, если все у нас будет складываться макроэкономически хорошо, и ниже"

Константин Ордов, - заведующий кафедрой финансового менеджмента РЭУ им. Плеханова, 25 марта 2019, источник

"Ставка по ипотеке в 8% - это даже некий пессимистичный прогноз на 2024 год. В прошлом году ставка стремительно двигалась к 9%, поэтому выйти на 8% в ближайшие три года вполне реально. Мы видим, что на последнем заседании представители ЦБ излучали оптимизм, не дожидаясь конца года выражали готовность начать цикл снижения процентных ставок. При наличии здорового банковского сектора такие шаги окажут серьезную поддержку цели снижения ставки по ипотеке. Я бы ставил для 2024 года цель достигнуть средней ставки в 6% по ипотеке. Не стоит забывать и про эффективность банков. Сейчас рассматривается полугодовой мораторий на выплату ипотечных кредитов, то есть банки видят, что формируются дополнительные риски. Банки не убеждены, что у них низкие риски, поэтому на ипотечные кредиты закладываются более высокие проценты. Для сравнения на Западе даже 1-2 процентных пункта считаются хорошей премией для кредитных учреждений. А у нас даже 3-4 п.п. не предел. Когда в России ключевая ставка будет близка к инфляции 4-5%, то ставка по ипотеке может составить те же 6-7%"

Олег Комолов, доцент РЭУ им. Г. В. Плеханова, кандидат экономических наук, 25 марта 2019, источник

"Новый пакет санкций против российских банков, и в том числе против Сбербанка, может привести к тому, что они потеряют значительную часть капитала и возможность привлечения дополнительных средств. В будущем это, естественно, скажется на возможности банков обеспечивать ипотечную систему займами, сокращение предложения повысит цену на этом рынке, и ставки по ипотеке будут расти"

Олег Комолов, - доцент РЭУ им. Г. В. Плеханова, кандидат экономических наук, 25 марта 2019, источник

"Инфляция упала до минимальных значений, а так как экономика не может падать постоянно, она стабилизировалась. Стало быть, инфляция будет вновь возрастать, потому что базовые предпосылки для неё сохранились. А значит, ЦБ РФ будет повышать ключевую ставку, и ни о каком падении процентной ставки по ипотеке речи идти не может. Никаких фундаментальных причин для этого не складывается"

Олег Комолов, - доцент РЭУ им. Г. В. Плеханова, кандидат экономических наук, 25 марта 2019, источник

"Одна из главных проблем, мешающих развитию в РФ ипотеки, — это межрегиональный дисбаланс... Предложение и спрос на рынке недвижимости сильно разнятся. Люди переезжают из регионов в центр, а значит, должны покупать квартиры в дорогих городах и как следствие вынуждены обращаться к ипотеке. Собственно — это главная проблема, потому что численность населения у нас не растёт, и нельзя сказать, будто спрос увеличивается из-за демографического скачка. Нужно повышать уровень жизни в регионах, снижать межрегиональный дисбаланс, в том числе через механизмы бюджетных трансфертов, изменение налоговой системы”

Вадим Кравчук, - аналитик ИФК "Солид", 25 марта 2019, источник

"Говорить о снижении ставок по ипотеке пока преждевременно — в апреле они останутся неизменными, так как для их пересмотра необходимы не просто планы, а действия со стороны Центробанка. На наш взгляд, только после снижения ключевой ставки банки будут готовы снизить ипотечную. Сейчас это довольно рискованно. До конца года риторика Центробанка может измениться, а рентабельностью придётся жертвовать уже сейчас"

Антон Покатович, главный аналитик компании "БКС премьер", 25 марта 2019, источник

"Даже при отсутствии серьёзных шоков для экономики шаги по снижению ключевой ставки можно ожидать не ранее четвёртого квартала этого года. Если это произойдёт, то ипотечные ставки могут немного снизиться. Правда, кардинальных изменений, существенно влияющих на стоимость кредитов для заёмщика, не будет — как в апреле, так и до конца года. К декабрю — при условии снижения ключевой ставки — ипотека может стать дешевле не более чем на 0,2–0,3 процентного пункта"

Олег Комолов, - доцент РЭУ им. Г. В. Плеханова, кандидат экономических наук, 25 марта 2019, источник

"Конечно, [обещанные] 8% — это лучше, чем те 12%, которые чаще всего есть сегодня, и, конечно, это толкало бы людей к большей активности на ипотечном рынке. Но важно понимать, что если эта ставка будет установлена волевым решением, то это будет искусственное вмешательство в баланс финансового рынка, которое нужно будет чем-нибудь компенсировать. Иными словами, чтобы банки давали ипотеку под 8%, необходимо софинансировать их за счёт государственных фондов. А где взять столько средств, когда правительство РФ идёт на повышение пенсионного возраста, чтобы сэкономить бюджетные трансферты? В конечном счёте мы получаем ситуацию, когда резервов под это нет. Можно волевым образом установить ставку, но кредиты по ней выдавать никто не будет. У банков просто не будет достаточной мотивации к этому"

Эльдияр Муратов, - президент Singapore Castle Family Office, 26 марта 2019, источник

"Решение Центробанка РФ о том, какую установить процентную ставку, зависит в основном от перспектив роста инфляции. В 2018 году уровень инфляции в России составил 4,27%, что на 1,75 больше, чем в предшествующем, 2017 году. В начале 2019 года инфляционные ожидания населения и предприятий выросли, и годовой прогноз находится на уровне 5−5,5%, с понижением к 4% в начале 2020 года. В 2018 и начале 2019 года средняя ставка по ипотеке составляла 10,5−11% и 12−20% по потребительскому кредиту. Вероятное смягчение риторики сведет ставки по ипотеке в сторону уменьшения в среднем на 0,25−0,75% и по потребительским кредитам в среднем на 0,75−1,5%"

Алексей Волков, - директор по маркетингу Национального бюро кредитных историй (НБКИ), 26 марта 2019, источник

"Ипотечное кредитование по-прежнему растет не только по количеству выдаваемых кредитов, но и по их объемам. Однако, стоит отметить, что темпы роста выдачи жилищных кредитов в начале 2019 года несколько замедлились. Так, скажем, в 2018 году было выдано почти на 50% больше ипотечных кредитов, чем в 2017 году. В целом, мы ожидаем сохранение тенденции роста выдачи ипотечных кредитов, но менее значительными темпами – не более 10%"

Дмитрий Синочкин, - шеф-редактор ООО ИИЦ «Недвижимость Петербурга», 26 марта 2019, источник

"Уже понятно, что с 1 июля по новой схеме будут работать лишь единичные застройщики. По данным на конец февраля, в Петербурге не было ни одной компании, подавшей заявку в банк, в области — один: «ЛенРусСтрой». Большинство девелоперов будут форсировать стройку, чтобы «вписаться» в условия, разрешающие работать по старой схеме (10% продаж и 30% СМР на 1 июля). А это значит, что в мае-июне нас ожидает демпинг, по крайней мере, по некоторым проектам. Льготная ставка в 3% доступна лишь тем строителям, у кого много дольщиков. Как обычно, банки готовы давать деньги тем, кому они не очень-то и нужны. Кроме того нет ясности, как с эскроу-счетов финансировать социалку, проектирование дорог и прочее. По закону - нельзя. Значит, или эти затраты пойдут из прибыли (что угрожает финансовой устойчивости компании), либо будут проблемы со сдачей объектов (региональные власти будут тормозить)"

"Эксперт РА", 27 марта 2019, источник

"В соответствии с базовым сценарием рейтингового агентства "Эксперт РА", объем выдач ипотеки по итогам 2019 года снизится на 10–15% и не превысит 2,5–2,6 триллиона рублей. Агентство ожидает роста средневзвешенной ставки по ипотеке выше 10% уже в первом квартале 2019 года и ее закрепления на этом уровне по меньшей мере в течение первого полугодия 2019 года"

Екатерина Котова, - директор по маркетингу Объединенного кредитного бюро, 27 марта 2019, источник

"«Каникулы» могут стать пятном на кредитной истории... Для других кредиторов они будут являться свидетельством того, что заемщик оказался не способен выполнять взятые на себя финансовые обязательства"

Екатерина Щурихина, - ведущий аналитик отдела рейтингов кредитных институтов «Эксперт РА», 27 марта 2019, источник

"Они (недобросовестные банки - прим.ред.) могут «маскировать» «плохие» ипотечные кредиты под те, по которым даются «каникулы». Появляются риски использования ипотечных каникул как средства отсрочки доформирования резервов, особенно если будут приняты поправки по увеличению количества раз применения данной опции"

Тимур Нигматуллин, - финансовый аналитик компании «Открытие Брокер», 27 марта 2019, источник

"... во второй половине года Банк России снизит ставку дважды и намекнет о планах на ее снижение в 2020 и 2021 году. Соответственно продолжит работать тот же механизм, что работал и в 2017 году. Банки будут демпинговать, так как их модель бизнеса предполагает выдачу кредитов на длительный период времени – по ипотеке на 10-15 лет, а фондирование привлекается на короткий период времени. Соответственно если ЦБ снижает ставку, а банки выдают кредиты по ставкам ниже рыночно обоснованных, то в долгосрочной перспективе они все равно смогут на таких кредитах заработать за счет дешевеющего фондирования. Во многом это связано со сложностью процесса рефинансирования ипотечных кредитов. Как только ЦБ начнет повышать ставку, мы увидим рост объемов выдачи ипотеки. Хотя не стоит забывать и про ряд неопределенностей, связанных с внешними факторами, санкциями, замедлением мировой экономики и так далее. Базовый сценарий российской экономики говорит о том, что ставка будет снижаться на два стандартных шага уже в 2019 году. На это снижение отреагируют банки, начнут демпинговать. В итоге в 2019 году мы либо просто зафиксируемся на уровне прошлого года, либо увидим среднюю ставку по ипотеке на исторических минимумах. Инерционный сценарий здесь не подходит"

Екатерина Щурихина, - ведущий аналитик по банковским рейтингам "Эксперт РА", 28 марта 2019, источник

"Согласно нашему прогнозу, средневзвешенная ставка по ипотеке превысит 10 процентов уже в первом квартале 2019 года и сохранится на этом уровне в течение первой половины года. Некоторое снижение средней ставки (в пределах 0,25-0,5 п.п.) будет возможно во втором полугодии, если Банк России снизит ключевую ставку. Ключевое влияние на развитие рынка будут оказывать рост ставок и цен на жилье, а также повторное увеличение с 1 января 2019 года риск-весов по ипотеке с первоначальным взносом менее 20 процентов. В этом году переход к работе через эскроу-счета окажет скорее ограничивающее влияние на ипотечный рынок, т.к. приведет к росту цены квадратного метра жилья в новостройках из-за увеличения затрат на строительство. Однако в долгосрочной перспективе изменения повысят доверие к долевому строительству и будут способствовать росту спроса на ипотеку в сегменте "первички""

Вячеслав Батаков, - директор по продукту ГК «Атлас Девелопмент», 27 марта 2019, источник

"От введения «ипотечных депозитов», то есть вкладов, помогающих накопить средства на первоначальный взнос по ипотеке, выиграют и покупатели жилья, и банки, и застройщики. По изменениям 214-ФЗ пока еще недостаточно ясно, как будет регулироваться ценообразование на старте стройки, в середине и под завершение проекта. И в точке пересечения этих условий банки, скорей всего, смогут предложить своим клиентам нечто интересное"

Денис Порывай, - старший аналитик по долговым рынкам Райффайзенбанка, 25 марта 2019, источник

"Розничное кредитование будет расти, но не оттого, что люди уверенно смотрят в будущее, а оттого, что они сталкиваются с реальным падением доходов и берут кредиты. До санкций народ верил в будущее, был готов к большому потреблению в счет будущих доходов. Сейчас — кредитуется до следующей зарплаты, а потребление падает. Этот тренд пока не вылился в повышение стоимости рисков для банков, но рано или поздно это произойдет, банки начнут фиксировать рост просроченной задолженности — возможно, уже в конце этого или в следующем году"

Георгий Ващенко, - финансовый аналитик, 22 марта 2019, источник

"... вероятность снижения ключевой ставки в этом году низкая, если ЦБ не улучшит ожидания. ЦБ все-таки продолжит проявлять осторожность в отношении инфляционных рисков, откладывая снижение показателя до полной уверенности, что начался устойчивый тренд на замедление роста цен и инфляционных ожиданий. В случае замедления роста цен ниже 5% возможно уменьшение ключевой ставки. Ориентировочно, это произойдет не ранее III квартала. Не будем забывать и о геополитических рисках, которые также подталкивают ЦБ к осторожности.

Анастасия Соснова, - финансовый аналитик, 29 марта 2019, источник

"... если сейчас ключевая составляет 7,75%, то для снижения стоимости ипотеки до 8%, необходимо, чтобы она была опущена до 6% или на 1,75 п.п. от текущего уровня. Путь до отметки 6% выглядит достаточно длинным, если принимать во внимание, что средний интервал спуска на заседании ЦБ едва ли может превышать 0,25 п.п. Формально, если регулятору больше не понадобится реагировать на внешние вызовы и повышать ставку, то может хватить и семи заседаний, и они могут состояться в один год. Но, с другой стороны, регулятор должен принимать во внимание и внешние обстоятельства, и следить за тем, как рынок реагирует на снижение ставки. Иными словами, между решениями должны быть выдержаны паузы. То есть сам процесс подведения ключевой к 6% может занять от года до трех лет. Возобновления снижения ключевой ставки ЦБ можно ожидать не ранее второго полугодия 2019 года. С учетом пауз в решениях на ее уменьшение до 6% может уйти около трех лет, то есть такую ставку мы можем увидеть примерно в середине 2022 года. Тогда и проценты по ипотеке могут опуститься до 8%"

Дмитрий Иногородский, - эксперт Международного финансового центра, 29 марта 2019, источник

"Реальные доходы населения снижаются, а значит, падает и спрос на ипотеку. В свою очередь снижение объёма ипотечных кредитов вынудит банки выдавать их под более высокий процент, чтобы компенсировать себе недополученную прибыль. Более высокий процент сделает разовую выплату выше (а это один из ключевых факторов при выборе объёма ипотеки), а это "потянет" за собой снижение общей суммы ипотеки. С другой стороны, падение спроса на недвижимость может снизить её стоимость, и в таком случае сумма ипотеки упадёт за счёт более дешёвого жилья"

Михаил Захаров, - инвестиционный консультант "БКС брокер", 29 марта 2019, источник

"Главным индикатором, влияющим на ставку по ипотеке, являлась и является в первую очередь ключевая ставка Центробанка. Вслед за ней ставка на ипотеку тоже должна оставаться на месте либо снижаться. Снижения в ближайшее время ждать преждевременно, так как одних прогнозов ЦБ для этого недостаточно, нужны конкретные действия, однако в перспективе рынок ждёт именно этого. А вот снижение спроса на жильё вполне предсказуемо. Если на рынке ожидается снижение ставок по ипотеке, то часть клиентов может отложить покупку жилья до лучших времён. Также влияет на спрос сезонность рынка недвижимости и падение уровня доходов россиян. Принимая во внимание все эти факты, справедливо полагать, что в апреле каких-либо движений по ставкам ипотеки наблюдать не придётся. Все дальнейшие изменения будут зависеть уже от монетарной политики Центрального банка"

Артем Федорко, - председатель правления АО Банк "ДОМ.РФ", 29 марта 2019, источник

"На горизонте трех лет объем сделок по выпуску ипотечных бондов может достичь 800 миллиардов рублей с текущих 248 миллиардов рублей. Предпосылок для снижения спроса на секьюритизацию ипотеки нет"

Игорь Бабкин, - коммерческий директор "Century 21", 29 марта 2019, источник

"Уже сейчас две из ста квартир на вторичке — кредитные, выставленные на продажу вместе с проживающими там людьми; через два года их будет в пять раз больше. К 2021 году объем квартир, изъятых банками за долги и выставленных на продажу вместе с неплатежеспособными хозяевами, достигнет 10%. В начале 2019 года объем ипотечной задолженности в России составил 6,41 триллиона рублей. Доходы граждан при этом снижаются. Население не справляется со своевременной выплатой кредитов, а банки принимают соответствующие меры. Таким образом, количество просрочек будет неуклонно расти"

Георгий Остапкович, - директор Центра конъюнктурных исследований ВШЭ, 29 марта 2019, источник

"Центробанк продолжает отчитываться о росте ипотечного кредитования, а реальные располагаемые денежные доходы населения не растут. У нас же происходит экономический нонсенс: 10 кварталов подряд растет ВВП, то есть, растет экономика, и пятый год подряд падают реальные доходы населения. Это вообще не принято. Ведь для кого экономика? Для людей, для населения. А у нас, получается, рост ради роста. ...чтобы доля изъятых банками квартир на вторичке выросла в пять раз за два года, должно произойти если не полное обнищание населения, то существенное падение доходов. Такой обвал может пройти только в случае, если в экономике будет совсем худо. Такое развитие событий может вызвать социальную турбулентность, и правительство, вероятно, попытается минимизировать риски. В целом такая тенденция возможна. Но столь обвальной ситуации я не жду"

Валентин Катасонов, - профессор кафедры международных финансов МГИМО, 1 апреля 2019, источник

"Ипотечное кредитование в мире российского капитализма есть инструмент ограбления народа. Ни один из президентских указов, ставивших целевые показатели по ипотечному проценту, не выполнен. ... власти озадачились проблемой ипотеки по другой причине, а социальная сторона является лишь прикрытием. У нас в стране с начала 90-х годов установился капитализм. А раз так, то власть должна в первую очередь обслуживать интересы тех, кто является олицетворением капитализма и его ядром, – банкиров. Капитализм – общество, где язык засоряется эвфемизмами – ложными и лукавыми словами. Такими эвфемизмами наполнена Конституция РФ. Там, в частности, сказано, что Российская Федерация – социальное государство. Нет, на самом деле оно буржуазное. А если так, то оно должно выражать интересы буржуазии, и в первую очередь ростовщичества (тут мы имеем дело ещё с одним эвфемизмом: ростовщиков переименовали в «банкиров»). Итак, ипотека нужна ростовщикам-банкирам. Банкиры очень рассчитывают на продолжение ипотечного бума в этом году и мечтают благодаря ему получить прибыль в размере 1,8–1,9 трлн рублей. Если прогноз подтвердится, то это будет рекордный финансовый результат банков, достигнутый за счёт рекордного ограбления народа"

Валентин Катасонов, - профессор кафедры международных финансов МГИМО, 31 марта 2019, источник

"Вероятность того, что «ипотечный пузырь» в России в этом году может лопнуть, очень велика. Эксперты в основном оценивают последствия такого неприятного события для макроэкономических показателей России. Минфин и Минэкономразвития дали прогноз на 2019 год: ожидаемый прирост ВВП составит 1,3%. Банк России даёт прогноз в виде «вилки» от 1,2 до 1,7%. Не очень весёлая перспектива на фоне прошлого года, а также с учётом прошлогоднего майского указа президента РФ. Но даже такого скромного прироста ВВП может не произойти, ибо финансово-экономический блок власти в своих прогнозах даже не упомянул риск ипотечного кризиса. А если он произойдёт, то экономический рост уйдёт в минус, причём очень хороший минус. ...если произойдёт ипотечный кризис, то падение экономики, возможно, станет более серьёзным, чем в результате предыдущих ипотечных кризисов 2009 и 2015 гг. Даже если предположить, что в случае ипотечного кризиса неплатёжеспособными окажутся лишь 10% получателей ИЖК (примерно столько их было зафиксировано в 2009 году), то в абсолютном выражении это 400 тысяч клиентов банков. А вместе с членами их семей – 1,6 млн человек. Причём эта оценка жертв возможного ипотечного кризиса, с моей точки зрения, самая что ни на есть консервативная. Напомню, что в результате ипотечного кризиса в Америке в 2007–2008 гг. несколько миллионов человек потеряли жильё. То же самое может произойти у нас. Но в Америке существенно теплее, чем в России. У нас бомжи часто уходят из жизни зимой – просто замерзают. По экспертным оценкам, у нас сегодня от 1,5 до 3,0 млн бомжей. А в результате ипотечного кризиса их число может удвоиться"

Ольга Тумайкина, - коммерческий директор ГК ФСК, 2 апреля 2019, источник

"...переход на новую систему финансирования приведет к росту цен на жилье и укрупнению рынка. В следующем году стоимость квадратного метра вырастет, как минимум, на размер тех издержек, которые застройщики понесут при переходе на новую систему финансирования строительного процесса. По нашим прогнозам, в течение следующего года жилье в новостройках может подорожать на 10%. В течение ближайших месяцев ожидать снижение ипотечной ставки не стоит. Для этого нет объективных условий. Всем известно, что средняя ипотечная ставка напрямую зависит от ключевой ставки Центробанка, который снижать ключевую ставку даже на 0,5% пока не намерен"

Валентина Матвиенко, - спикер Совета Федерации, 2 апреля 2019, источник

"Задача эта (снижение ставки по ипотеке до 8% - прим.ред.) непростая, сложная. Вот так с маху сказать, что завтра будет 8%, невозможно. Но вместе с тем, эта задача выполнима. Решить ее необходимо совместными усилиями, при помощи согласованных, экономически выверенных мер. ... ставка по ипотеке должна отвечать интересам как банков, так и потребителей"

Эльвира Набиуллина, - глава Банка России, 2 апреля 2019, источник

""Ипотечные каникулы" должны, наверное, даваться тем, кто имеет пороговое значение задолженности, чтобы не распространять это на очень дорогие квартиры, все-таки это социальная мера, мера поддержки людей, которые попали в такую жизненную ситуацию. И важно, на наш взгляд, в законе утвердить перечень документов, который нужен для людей, чтобы они могли воспользоваться ипотечными каникулами, чтобы здесь была полная ясность, и чтобы снизить риски злоупотребления"

Наталья Ващелюк, - главный аналитик банка "ДельтаКредит", 2 апреля 2019, источник

"Можно ожидать, что в ближайшие месяцы темпы роста выдачи ипотечных займов продолжат снижаться и не исключено, что во втором квартале показатель станет отрицательным. С учетом того, что в феврале часть кредитов выдавалась по более низким ставкам, одобренным еще в ноябре-январе, можно ожидать, что в ближайшие два-три месяца средняя процентная ставка по выдаваемым кредитам продолжит расти и достигнет 10.7%. Данное значение отражает повышение процентных ставок, произошедшее в январе-феврале в крупнейших банках, и учитывает, что одобрение ипотечного кредита, как правило, действует 3 месяца. Новая статистика пока не дает оснований для пересмотра прогнозов: более высокий уровень процентных ставок в 2019 г. будет сдерживать динамику рынка ипотеки и можно ожидать, что объем выдачи ипотечных кредитов сократится приблизительно на 8.5% по сравнению с 2018 г."

Сергей Гордейко, - руководитель аналитического центра «Русипотеки», 2 апреля 2019, источник

"Я жду, что до апреля ставки еще немного вырастут, однако потом начнется плавное понижение: по нашим прогнозам, средневзвешенная ставка выданной за месяц ипотеки к концу 2019 г. составит около 10% годовых"

Тимур Нигматуллин, - финансовый аналитик компании «Открытие Брокер», 2 апреля 2019, источник

"...к концу текущего года мы вполне можем увидеть обновление исторических минимумов по ипотечным ставкам. Действия ЦБ были логичными, ставки отреагировали, но в долгосрочной перспективе начнут снижаться. Не бывает низких ставок без низкой инфляции. Во-первых, если мы возьмем и принудительно снизим ставки, то есть окажем давление на ЦБ, то все это пагубно скажется на экономике, в том числе на курсе рубля. Но самое главное, что когда Центробанк находится под давлением финансовой системы страны, то ему перестают доверять. Во-вторых, если мы сделаем ставку 1%, а не 7,75%, то банки не станут сразу же выдавать кредиты по низкой ставке, они просто заберут себе маржу. Банки будут видеть, что реальная инфляция выше, чем ставка ЦБ и наверняка заложат риск, что источник дешевых денег может в любой момент прекратиться. Низкая инфляция достигается проведением жесткой монетарной политики ЦБ, и регулятор уже прошел две трети пути к стабильно низкой инфляции в РФ"

Александр Плутник, - генеральный директор ДОМ.РФ, 2 апреля 2019, источник

"Ставка по ипотечным кредитам на индивидуальное жилищное строительство (ИЖС) будет снижаться по мере развития этого вида кредитования. Мы понимаем, что это другое строительство (по сравнению со строительством многоквартирных домов - прим. ТАСС), другой предмет залога, но выпуск ипотечных ценных бумаг с поручительством ДОМ.РФ позволит в перспективе, когда этот объем ипотечного кредитования ИЖС станет значительным по отношению к ипотечному портфелю (он сейчас составляет 6 трлн рублей), снизить ставку где-то на 1,5%"

Александра Бурдяк, - старший научный сотрудник Института социального анализа и прогнозирования РАНХиГС, 3 апреля 2019, источник

"На банковскую ставку по ипотечному кредиту изменения (введение ипотечных каникул - прим.ред.) никак не повлияют. Ипотечные каникулы больше направлены против нестабильности на рынке труда и нестабильности доходов населения. За последние годы уверенность в том, что завтра будет не хуже, чем сегодня, существенно снизилась. Соответственно возможность таких каникул прибавит уверенности заемщикам и даст возможность банкам эффективно разрешать краткосрочные критические ситуации. В то же время статистически популярной такая мера у населения вряд ли будет. Вероятно, куда большее влияние она окажет на настроение ипотечных заемщиков, успокоив их страхи в отношении возможных проблем с деньгами и рисков потерять квартиру. Особенно это важно для молодых семей с детьми, которые составляют большинство заемщиков. Временное падение доходов в связи с болезнью или разводом серьезно усложняет ситуацию с выплатами для таких семей, поэтому ипотечные каникулы являются для них стабилизирующей мерой"

Михаил Хорьков, - руководитель аналитического отдела Уральской палаты недвижимости, 3 апреля 2019, источник

"Можно сказать, что текущее охлаждение на рынке жилья плановое или ожидаемое. Все связано с тем, что конец прошлого года стал сверхудачным для многих городов. Многие продавцы достигли рекордных продаж по итогам года. В первой половине года этому способствовала дешевеющая ипотека, а во втором — рост ставок. «Успеть до повышения ставок по ипотеке» — главный лозунг второй половины прошлого года. Кроме этого, на рынке сформировались ожидания дальнейшего роста цен, связанные с реформой системы долевого строительства. Пока рыночный диапазон в 10-11% не выглядит заградительным. Но покупателям необходим период адаптации, а продавцам следует забыть о высоком спросе 2018 года и вернуться к обычной практике работы в условиях слабой экономики, учитывая ограниченные возможности покупателей"

Алексей Коренев, - аналитик компании «Финам», 2 апреля 2019, источник

"По моему мнению, переход от системы долевого строительства к проектному финансированию с использованием счетов эскроу приведет к постепенному повышению стоимости жилья примерно на 3–5 процентных пункта выше текущего уровня инфляции"

Сергей Звенигородский, - эксперт компании «Солид Менеджмент», 2 апреля 2019, источник

"Чтобы ипотечные ставки упали до 8%, придется опустить ключевую ставку ниже 7%. Если это произойдет, то повышение налога на добавленную стоимость начнет еще активнее разгонять инфляцию и «пожирать» доходы и сбережения граждан. Значит, даже при доступной ипотеке само жилье доступнее не станет. Это не говоря о том, что самого жилья будет предлагаться меньше, потому что уже к 2020 году будут введены все объекты, заложенные до внесения изменений в законодательство, а новые объекты, которые будут строиться с использованием эскроу-счетов, будут обходиться дороже"

Константин Апрелев, - вице-президент Гильдии риелторов России, 3 апреля 2019, источник 

"Государство должно было создать модель проектного финансирования строек без участия в ней денег дольщиков. Но зачем-то была сделана такая, в которой они есть. С моей точки зрения, это неверное направление. Нужно создавать льготные условия для банков, чтобы мотивировать их инвестировать в проекты жилья на этапе строительства. А продавать людям только уже готовые квартиры. Такого (ипотека на строящееся жилье - прим.ред.) нигде в мире нет. Дольщик берет кредит и, по сути, дотирует в этой ситуации застройщика за счет процентов по ипотеке. При этом он не понимает точного срока окончания такого проекта. Это такая кабала, в которую не стоило бы вообще допускать дольщиков. Альтернативой нынешнему подходу могла бы стать некая форма бронирования квартиры в строящемся доме. По сути, это договор, который подразумевает намерение приобрести определенный объект со стороны будущего покупателя. И сумма по нему не может подразумевать, скажем, более 10 процентов от стоимости покупки. Таким образом формировался бы перспективный спрос на объект и появлялись средства для обеспечения стройки. И, например, при наличии 30–50 процентов квартир, по которым заключены подобные предварительные соглашения и уже внесена на счет застройщика необходимая сумма, застройщик мог бы получать в банке кредит"

Екатерина Щурихина, - ведущий аналитик по банковским рейтингам "Эксперт РА", 3 апреля 2019, источник

"Основные факторы поддержки ипотечного рынка, которые позволили ему достичь рекордных объемов в 2018-м, — низкие ставки, стабильные цены на жилье и увеличение выдач ссуд с первоначальным взносом менее 20% — к началу 2019 года существенно ослабли, что приведет к снижению объемов кредитования. Совокупный ипотечный портфель не превысит 7,5 трлн рублей на 01.01.2020 как из-за снижения выдач, так и вследствие возможного роста объемов секьюритизации, интерес к которой у банков возобновится на фоне повышения ставок. Реализацию данного базового прогноза мы считаем наиболее вероятной при среднегодовой цене на нефть марки Brent в размере 60 долларов США за баррель, ключевой ставке в диапазоне 7,25–7,75% в течение года и инфляции не выше 5% по итогам 2019-го. Средняя ставка по ипотеке превысит 10% уже в первом квартале 2019-го и будет находиться на этом уровне по крайней мере в течение первой половины года. Мы ожидаем роста объема просроченной задолженности по ипотеке на 5–10% в течение года, однако ее доля не превысит 1,5% портфеля. Тем не менее в перспективе двух — трех лет возможен более значительный рост просрочки в связи с выходом в дефолт части кредитов, выданных в 2018 году"

Ирина Вишневская, - управляющий партнер консалтинговой группы «ИРВИКОН», 2 апреля 2019, источник

"... как оценщик с 25-летним стажем, а также руководитель компании, занимающейся техническим аудитом строительных проектов, я считаю, что ситуация с эскроу-счетами не дает гарантий ни одной из сторон. В новых же реалиях застройщик получает кредит под существенные проценты на весь период строительства и обещания от банков снижать процентные ставки по мере накопления средств на эскроу-счетах. Разница между начальной и конечной стоимостью объекта при этом нивелируется, а поскольку цены на новостройки объективно растут, отваливается «пласт» покупателей инвестиционных квартир. Ранее многие дольщики оформляли ипотеку на квартиры в новостройках, но с учетом высоких процентов, а также роста цен на недвижимость (по прогнозу — на 7–10% в 2019 оду) эта категория покупателей может сделать выбор в пользу банковских вкладов. Преимущества для кредитных организаций, уполномоченных Банком России работать с эскроу-счетами, тоже неочевидны. На первый взгляд, банкирам все равно: выдал кредит под высокие ставки — получаешь выгоду; получил в обеспечение рисков бесплатные деньги дольщиков на счет, снизил ставки по кредиту застройщику — все равно в прибыли. Поэтому банки, не вошедшие в перечень уполномоченных, борются за его расширение. Но есть и те, кто осторожничают, понимая: при новой схеме банки де-факто становятся ответственными за реализацию прокредитованных ими проектов. Содержать подразделения, отвечающие за введение банковского мониторинга проекта — а в новой схеме это один из обязательных элементов работы, — дорого и неэффективно"

Алексей Коренев, - аналитик ГК ФИНАМ, 4 апреля 2019, источник

"В обсуждаемой инициативе (введение ипотечных каникул - прим.ред.) есть две стороны — гражданин, который может получить отсрочку по выплате жилищного займа, и банк, который должен ему такую возможность предоставить. Так вот, банкиров при этом, собственно, никто не спросил — с какого, простите, перепугу, они должны это в принципе делать. Если не распечатывать Фонд национального благосостояния, то тогда у России денег на этот прекрасный банкет попросту нет... Профицитный бюджет уже расписан до копейки, и его теперь с трудом хватает даже на «социалку» и пенсии, которые все равно не растут. Однако государственную кубышку распечатывают крайне неохотно. Конечно, можно отказаться от каких-то инфраструктурных проектов и направить эти деньги на финансирование «ипотечных каникул». Но я не уверен, что от подобных проектов у нас будут отказываться, так как они во многом вытягивают отдельные отрасли экономики. Свежий пример — строительство Крымского моста"