ИПОТЕЧНЫЙ БУМЕРАНГ #55

ИПОТЕЧНЫЙ БУМЕРАНГ #55

Константин Ковалев, - эксперт по элитной недвижимости, основатель компании Blackwood, 11 марта 2020, источник

"Падение рынков совершенно не обосновано экономически, здесь важен психологический фактор. Спрос на недвижимость в России сохранится. Мы ждем большого ажиотажа: люди, чтобы сохранить свои средства, перейдут в «кирпичи». Это самый понятный актив для россиян. ... ...нестабильность на рынке продлится два-четыре месяца, максимум — до конца года"

Алексей Шепель, - председатель совета директоров S-холдинг, 11 марта 2020, источник

"Спасательный круг для большинства россиян в кризис — это недвижимость, и те деньги, которые у них еще остаются, они вложат в ее покупку. Так уже было в периоды снижения курса рубля, например, в 2014 году. Я жду, что люди поспешат взять ипотечные кредиты под сравнительно низкий процент, пока Центробанк не повысил учетную ставку... Девелоперы могут начать распродажи. Они будут фиксировать прибыль, копить денежную подушку, выводить деньги в нерублевые активы и ждать, чем все закончится. Новых объектов начинать не будут, из-за этого ввод жилья в 2020 году резко сократится"

Ильдар Хусаинов, - директор федеральной риелторской компании "Этажи", 16 марта 2020, источник

"С 10 марта мы отмечаем ажиотажный спрос на консультации по ипотеке во всех городах, он вырос в среднем на 41% [по сравнению с январем-февралем 2020 года]. При этом в Санкт-Петербурге, например, в геометрической прогрессии растет количество обращений по рефинансированию ипотек, с начала года оно увеличилось в 15 раз. <...> Около трети клиентов в качестве приоритетного условия сейчас стали называть - максимально короткий срок одобрения ипотечного займа. Большинство клиентов сейчас запрашивают максимально возможную сумму по ипотеке и крайне оперативно подбирают объект недвижимости. Количество сделок, совершенных в день одобрения ипотеки существенно выросло, как и в целом скорость совершения сделок купли-продажи”

Ирина Доброхотова, - председатель совета директоров "БЕСТ-Новострой", 16 марта 2020, источник

"Большинство банков пока находятся в стадии принятия решения по повышению ставок. Ставки пересмотрели лишь единичные игроки рынка - на 1,5-2%. Причем в отдельных случаях это коснулось и уже ранее одобренных клиентов, что привело к отказу таких физлиц от сделки. Но такие случаи единичны, по большинству банков сведений об изменении условий ипотечного кредитования пока нет. Большинство наших банков-партнеров одобряют клиентов по текущим условиям и выдают кредиты, не наблюдаем и случаев отказов со стороны банков в последнее время"

Артем Цогоев, - инвестиционный директор компании “Тринфико”, 16 марта 2020, источник

"Наши экономические власти должны дать разъяснения по поводу стоимости ипотеки и по поводу ключевой ставки. Кроме всего прочего, две недели назад президент Российской Федерации говорил о необходимости снижения ставок по ипотеке. Конечно, это было до всех экономических потрясений, но, тем не менее, я думаю, что все-таки мнение у президента не изменилось. Сейчас банки ставки повышают. Это означает, что либо у них есть инсайд, и все уже решено, либо они пользуются случаем, забирают весь спрос, который, возможно, и был, то есть они его подогревают, просто пытаются воспользоваться некой ситуацией"

Ирина Доброхотова, - председатель совета директоров "БЕСТ-Новострой", 16 марта 2020, источник

"В 2019 г. в России было выдано 1,27 млн ипотечных кредитов, на долю ИЖС, вероятно, пришлось не более 12 700. Наиболее активны сейчас в этом отношении регионы востока страны, которые могут получить кредит на строительство дома по программе «Дальневосточный гектар» под 2% годовых. Для остальных регионов банк предлагает программу «Индивидуальное строительство жилого дома» под 11% годовых на сумму до 30 млн руб. <...> Интерес к ипотеке под 2% годовых на Дальнем Востоке, в принципе, демонстрирует большой запрос на льготы при строительстве жилья. Другой вопрос, что из 2000 таких заявок одобрение получает только 10%. Основная проблема – в доходах населения и низком уровне платежеспособности"

Валерий Кузнецов, - коммерческий директор RDI, 16 марта 2020, источник

"Если местные власти будут выделять под застройку «чистые» земли в благоприятных районах и создавать необходимую инфраструктуру, банки – формировать списки аккредитованных застройщиков, а девелоперы – предлагать современный интересный продукт, то мы получим взрывной рост спроса на ИЖС и, как следствие, ипотеку"

Софья Донец, Андрей Мелащенко, - экономисты "Ренессанс Капитала" по России и СНГ, 16 марта 2020, источник

"Цикл снижения ключевой ставки закончился. Повышение ставки может состояться в апреле, а по итогам года она составит 6,25%"

Олег Комолов, - доцент Финансового университета при Правительстве РФ, 17 марта 2020, источник

"Они (правительство и ЦБ - прим.ред.) сделают всё, чтобы не дать инфляции разогнаться. Это консервативный и традиционный подход российской экономической политики. Делаться это будет за счёт повышения ключевой ставки Центрального банка России. Я не вижу другого выхода для них. Это, в свою очередь, приведёт к ограничению инвестиций и удорожанию ипотеки. Центральный банк повысит ключевую ставку, и вслед за ней вверх пойдут все процентные ставки, в том числе и ипотечные"

Мария Зинина, - младший директор по банковским рейтингам "Эксперт РА", 17 марта 2020, источник

"Ускорение инфляционных ожиданий вследствие девальвации рубля, а также рост доходности ОФЗ с начала 2020 года (в среднем на 1–1,5 процентного пункта) в условиях паники западных финансовых рынков увеличивают вероятность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании ЦБ. Поэтому некоторые банки еще на прошлой неделе начали закладывать такой сценарий при определении стоимости кредитных и депозитных продуктов"

Михаил Доронкин, - руководитель направления банковских рейтингов агентства НКР, 17 марта 2020, источник

"Даже в случае неизменности ставки ЦБ велика вероятность повышения ставок по кредитам и депозитам... Обвал финансовых рынков и заметное обесценение рубля в последнюю неделю, безусловно, усиливает риски и для банковского сектора, в том числе и с точки зрения стоимости привлекаемых ресурсов. Но резкого увеличения ставок мы пока не ожидаем – паники вкладчиков не наблюдается, поэтому у банков нет стимула сильно завышать ставки по депозитам"

Герман Греф, - глава Сбербанка, 17 марта 2020, источник

"Есть повышенный спрос на потребкредиты и ипотечные кредиты. По ипотеке даже был зафиксирован исторический максимум спроса. Но тоже думаю, что это такая временная история. Я думаю, что сейчас рынок должен начать успокаиваться. <...> По населению пока действительно все спокойно. Паники мы не ощущаем. Мы видим, что население наше — большие молодцы, люди ведут себя прагматично. То есть обычных ошибок, броситься в обменные пункты и менять валюту по первому попавшемуся курсу — такого поведения в этот раз мы не видим, и это очень здорово. Это означает, что уровень финансовой грамотности людей у нас серьезно растет"

Евгений Поташников, - первый заместитель гендиректора AFI Development, 17 марта 2020, источник

"Ранее доля ипотечных покупателей в новостройках бизнес-класса (Москвы - прим.ред.) не превышала 30% (с начала марта увеличилась до примерно половины всех сделок - прим.ред.). Традиционно покупатели жилья в этом сегменте предпочитали единовременную стопроцентную оплату покупки или беспроцентную рассрочку. Сейчас на фоне нестабильной экономической ситуации и волатильности рубля люди спешат зафиксировать свои сбережения в твердых инвестициях, поэтому сделки с привлечением ипотечных кредитов возросли"

Cемен Исаков, - старший аналитик агентства Moody’s, 18 марта 2020, источник

"... за ростом объема заявок на ипотеку со стороны заемщиков вряд ли последует большой рост выдачи ипотеки по старым ставкам. Это обусловлено все возрастающими ожиданиями роста стоимости длинного фондирования банков, что уже видно по росту доходности длинных ОФЗ (доходность десятилетних бумаг достигла 8% годовых). Ипотечные ставки по 8–9% годовых уже не обеспечивают покрытие того уровня рисков, который в настоящее время наблюдается в связи с падением цен на нефть и распространением коронавируса. Ставки по рублевым инструментам идут вверх, и теперь у банков есть риск того, что они впоследствии столкнутся с более дорогим фондированием. На этом фоне также есть высокая неопределенность в отношении и будущего качества выдаваемых кредитов. Так, в связи с мерами по предупреждению коронавируса у заемщиков могут возникнуть проблемы на рынке труда"

Евгений Стрельников, - доцент кафедры финансовых рынков и банковского дела УрГЭУ, 18 марта 2020, источник

"На мой взгляд, в эту пятницу ставку не поднимут, поскольку это не укладывается в логику последних решений правительства. Напомню, власти приняли целый пакет стабилизационных мер на время сложной экономической ситуации. Решено поддержать малый и средний бизнес, работников, которые вынуждены находиться на карантине и тд. Да, ставку, возможно, поднять придется уже в ближайшие месяцы, но сейчас, думаю, это несвоевременно. Что касается ипотеки, то почти половина этого рынка принадлежит одному банку, а он может себе позволить держать процент неизменным еще три-четыре месяца. В какой-то степени эта политика будет сдерживать и аппетиты других кредитно-финансовых учреждений"

Кирилл Храпов, - директор по продажам Группы “Самолет”, 18 марта 2020, источник

"... рост ипотечной ставки на 1–1,5% сам по себе не так страшен. Для клиента выгода покупки со скидкой в 5% эквивалентна снижению ставки по ипотеке на 1%. В обычных условиях (без экономического кризиса и коронавируса) спад продаж после роста ставки по ипотеке наблюдался бы на протяжении квартала в пределах 10–15%. Его легко можно было восполнить, предоставив покупателям небольшие скидки. А потом клиенты привыкли бы, ведь банки по сути возвращают ставку, которая была менее года назад. Другое дело, что сейчас повышение ставки усугубляется двумя факторами. Во-первых, неопределенностью из-за коронавируса: мы не понимаем, ждать тотального карантина или нет, тратить сейчас деньги или нет. Во-вторых, началом масштабного мирового кризиса из-за нефтяных войн. Поэтому пока мы можем только гадать о том, что будет. При оптимистичном прогнозе нас ждет снижение объемов продаж на 15–20% от уровня 2019 года; при пессимистичном — провал до 35–50%. Восстановление рынка последует за экономическим ростом"

Екатерина Щурихина, - младший директор по банковским рейтингам агентства "Эксперт РА", 19 марта 2020, источник

"Маловероятно, что увеличившийся объем заявок конвертируется в выданные кредиты в той же пропорции, что и ранее, поскольку банки не готовы брать на себя повышенные риски». Связано это с неопределенностью и возможными ухудшениями в экономике, которые могут повлечь за собой снижение платежеспособности заемщиков. Это окажет негативное влияние на качество активов банков, которое и так будет под давлением из-за отрицательной переоценки ценных бумаг и ухудшения финансового положения корпоративных клиентов. <...> ...наиболее вероятным в агентстве «Эксперт РА» сейчас считают умеренно негативный сценарий развития ситуации, который предполагает, что в 2020 году произойдет рост инфляции выше цели Банка России в 4% годовых и, как следствие, увеличение ключевой ставки до 7–7,5%. При таком развитии событий ипотечные ставки повысятся до 10% и выше"

Дмитрий Цветов, - директор по маркетингу и разработке продукта ГК "А101", 19 марта 2020, источник

"Несмотря на заметное снижение курса национальной валюты, серьезного повышения ипотечных ставок в ближайшее время может и не произойти, поскольку такой шаг негативно отразится на объемах строительства жилья и емкости ипотечного рынка. Реальный рост составит порядка 1,5% с нынешних 8,5% до примерно 10% годовых... Не дожидаясь решения Центробанка о ключевой ставке, ряд банков уже поднимает свои ипотечные ставки, в том числе и по предварительно одобренным кредитам, примерно на 1,5%. Очень вероятное повышение ключевой ставки вынудит к аналогичному шагу и остальных. Но нужно понимать, что «справедливый» рост ставок должен быть выше. <...> Сейчас в Новомосковском округе Москвы наблюдается всплеск спроса со стороны людей, которые в обозримом будущем собирались купить квартиру с помощью ипотечного кредита. К началу марта доля таких сделок в общей структуре продаж составляла порядка 65%, а на сегодняшний день – около 75%. Основная причина – ожидание роста ипотечных ставок. Прогнозы о росте реальных доходов населения на фоне дорожающей нефти не сбылись, они падают второй год подряд. У людей остается все меньше денег на улучшение жилищных условий, поэтому доступность ипотеки критически важна для строительной отрасли"

Дамир Габдулхаков, - управляющий банком "Открытие" в Республике Татарстан, 19 марта 2020, источник

"... сейчас сложно оценить, как сильно могут вырасти ставки по ипотечным кредитам. <...> На ситуацию с ипотечными ставками влияет не столько влияет обвал на рынке рубля, сколько рост неопределенности в отношении экономической динамики. Это увеличивает для банков оценку рисков, и снижение готовности населения хранить свои сбережения в рублях – что будет увеличивать для кредитных организаций стоимость фондирования. Впрочем, если Банк России будет готов рефинасировать ипотеку через специализированный инструмент поддержки банков и по низкой ставке (допустим, 6-6,5%) и временно ослабить регуляторные нормативы при расчете достаточности капитала, изменение ставок по ипотеке может быть не столь большим"

Дмитрий Дворядкин, - директор алтайского офиса оператора недвижимости "Перспектива 24", 19 марта 2020, источник

"Мы увидели, что некоторые банки вдруг подняли ставки по ипотеке сразу на 1,5 процентных пункта. Это в целом событие, но я бы не переоценивал его значимость. Ставки подняли два небольших коммерческих банка без государственного участия. И причина этого, скорее всего, кроется в этих конкретных банках. В государственных условия остались прежними, и предпосылок для роста ипотечных ставок сейчас просто нет. Центробанк до последнего времени ключевую ставку снижал. Правительство говорит о том, что нужно дальше облегчать условия по ипотеке. Поэтому — пока рост ставок я бы назвал лишь возможностью, но небольшой. Не стоит паниковать. По крайней мере, пока. Как вы помните, в 2014 году ЦБ поднял ключевых ставку из-за падения рубля и, как следствие, разгона инфляции. Сейчас хоть рубль и упал, но корректируется, и такой уж инфляции пока не предвидится. Что в итоге? Не паникуйте"

Борис Терехов, - партнер Группы компаний SRG, 19 марта 2020, источник

"Судя по опыту предыдущих кризисов, во время валютных скачков, число сделок увеличивается, так как потенциальные покупатели недвижимости будут стараться ускорить процесс приобретения жилья. Это вызовет всплеск ажиотажа, который может повлиять на увеличение стоимости недвижимости. Однако, после непродолжительной паники, цены на квадратные метры вернутся в привычное состояние. Что же касается ипотеки, которая является основным драйвером на рынке недвижимости, здесь все зависит от ставки ЦБ. Ее рост повлияет на рост ипотечных ставок. Однако на наш взгляд, сценарий 2014 года с резким повышением ключевой ставки маловероятен, так как в последнее время много говорилось о доступной ипотеке для населения, и резкое изменение планов может быть воспринято негативно, особенно  в преддверии голосования за поправки в Конституцию, назначенного на 22 апреля. Наш совет: не поддаваться панике и не принимать поспешных решений, особенно в части продажи квартир. На данный момент тенденции на рынке еще не определены, также не ясно, что предпримет правительство, поэтому избавляться от активов не стоит"

Антон Покатович, - главный аналитик "БКС Премьер", 20 марта 2020, источник

"В перспективе ближайшего месяца мы не исключаем умеренного повышения ставок по вкладам, поскольку ранее банки активно снижали ставки по своим депозитным продуктам, ожидая возможного снижения ключевой ставки до уровня 5,5−5,75% уже в первом полугодии 2020 года. По нашим оценкам, данные ожидания по снижению ключевой ставки уже подверглись существенным корректировкам — на возвращение регулятора к мягкости в монетарной политике может потребоваться больше времени, что может послужить фактором в пользу умеренного роста ставок по вкладам. Аналогичные изменения в виде роста на 0,2−0,5 п.п. мы можем увидеть и в ставках по кредитам, в том числе ставки по ипотеке могут вырасти на 0,3−1 п.п."

Ирина Доброхотова, - председатель совета директоров "БЕСТ-Новострой", 20 марта 2020, источник

"... мы уже заметили, как стали появляться технические отказы в выдаче ипотеки: некоторые компании, перешедшие на удаленный режим работы, закрыли офисы, банки не могут дозвониться и проверить занятость заемщика и уровень его доходов, поэтому вынужденно ставят отказы. Вероятно, в ближайшее время эту ситуацию будут урегулировать"

Альберт Ипполитов, - генеральный директор ООО "Русипотека", 20 марта 2020, источник

"По факту мы видим повышение ставок и заявление банков об их повышении. Если тенденция продолжится, то ЦБ вряд ли сможет удержать текущий уровень и будет следовать рынку, повысив ставку на следующем заседании. <...> Совокупность распространения коронавируса и падение цен на нефть ударило по мировой экономике в целом и по России в частности. Для нас это значит падение рубля, возможное урезание социальных обязательств государства, продолжение тенденции снижения уровня доходов населения, снижение рабочих мест в наиболее пострадавших отраслях. На этом фоне неизбежно снижение покупательской способности населения"

Сергей Гордейко, - независимый эксперт по ипотечному кредитованию, 20 марта 2020, источник

"Ключевая ставка не является единственным фактором, влияющим на стоимость кредитов. То, что она остается на месте, означает, что взята пауза, и каждый может действовать в соответствии с возможностями и взглядами на ситуацию. <...> Именно сокращение доходов будет влиять на увеличение риска неплатежей. Недаром много лет специалисты советует не брать на себя долговую нагрузку выше 30% от доходов. Начаться они могут через несколько месяцев: оптимистично — с октября, пессимистично – уже с июля"

Эльвира Набиуллина, - глава Банка России, 20 марта 2020, источник

"Мы видим, что некоторые банки стали повышать ставки по ипотеке. Кстати, это происходит в том числе и без изменения нашей ключевой ставки. Тем не менее для того, чтобы поддержать этот рынок и ипотечное кредитование, мы приняли меры и включили ипотечные облигации в ломбардный список, если, конечно, эти ипотечные ценные бумаги отвечают определённым требованиям по качеству, и видоизменили надбавки по кредитам с не очень высоким первоначальным взносом. Мы рассматривали потенциал снижения ставок [по ипотеке] к 7−8% в период до 2024 года. И в этот период этот потенциал сохраняется"

Мария Литинецкая, - управляющий партнер компании "Метриум", 20 марта 2020, источник

"... ситуация в экономике пока характеризуется высокой нестабильностью, поэтому многие потенциальные клиенты, весьма вероятно, откажутся от покупки. С другой стороны, немало людей предпочтет вложиться в недвижимость в текущей обстановке, чтобы сохранить накопленные средства или получить актив, цены и спрос на которые относительно легко поддаются прогнозу по сравнению акциями, облигациями, драгоценными металлами. Помимо этого надо отметить, что несмотря на сохранение ключевой ставки, власти наверняка примут меры для стимулирования спроса в ближайший год. В настоящее время спрос на новостройки остается высоким. <...> Часть игроков кредитного рынка рано или поздно скорректируют ипотечные ставки в сторону повышения, ориентируясь на собственные показатели ожидаемой прибыли. Впрочем, если рост ставок по кредитам и произойдет, то он будет плавным, поэтому у покупателей жилья еще есть время на принятие решений, но поторопиться все-таки стоит”

Петр Барсуков, - директор департамента финансов ГК "Инград", 20 марта 2020, источник

"Решение о сохранении ключевой ставки не является глобально определяющим фактором для застройщиков. Сейчас все взволнованы и больше наблюдают за изменением пары рубль-доллар, стоимостью нефти и потенциальными рисками на фоне угрозы коронавируса. Но сегодняшнее решение — это однозначно положительный фактор. Решение по ключевой ставке не скажется на дальнейшей динамике цен на новостройки, но сохранится в рамках обычного роста цены по готовности объекта"