ВЫСШАЯ ИПОТЕЧНАЯ ЛИГА. Предварительные итоги июля 2018 года

1. Общие итоги ипотечного жилищного кредитования

 По предварительным оценкам Русипотеки за семь месяцев 2018 года выдано 785 000 кредитов на общую сумму 1 555 000 млн руб. Ипотечный кредитный портфель приблизился к 5,9 трлн рублей.

За июль выдано 121,6 тысяч кредитов на сумму 245,5 млрд рублей.

В текущем году июль стал довольно интенсивным месяцем. Лучший результат был только в апреле.

Прогноз годовой выдачи в 3,2 трлн рублей оставляем без изменения. В таблицах пишем более точно  - 3,17 трлн руб.

В мае - июле, индикаторы ставок предложения по всем  продуктам практически не менялись (табл. 1). А в августе опять показали снижение. После вычисления индикатора Русипотеки пришли новости о повышении ставок в Райфайзенбанке и Промсвязьбанке, которые вызвали много переживаний.  Вспомним только то, что в истории отечественной ипотеки были продолжительные периоды времени, когда движение ставок было разнонаправленным, а именно, кто-то снижал, а кто-то повышал ставки.

Ставки по выдаче, измеряемые ЦБ, показывают стабильное снижение, что подтверждает наличие большого количества партнерских программ и разнообразных преференций, которые предлагают условия лучше, чем для условной улицы.

Мы исходим из того, что общая тенденция не изменится. К концу года средняя ставка по всем выданным кредитам еще уменьшится. В прогнозе мы помечаем 9,1 %, как оптимистическую величину. 

Таблица 1. Динамика ставок кредитования  в  2018  году

Примечание. Средняя ставка предложения не учитывает партнерских, клиентских скидок, специальных продуктов, субсидированных совместных программ.

 2. Ретроспективный анализ объемов кредитования  по итогам июля 

Июль 2018 года по объему примерно в 1,6 раза больше июля 2017 года и на 1,2 % интенсивнее июня. Средний прирост июля к июню за семь последних лет составляет 5,72 % (табл. 2).

Диапазон в семь лет выбран исходя из превышения планки годовой выдачи в 1 трлн рублей.

Любопытно посмотреть какое место июль занимал среди летних месяцев, и проверить наличие летнего спада в кредитовании. За последние семь лет июль был пять раз более продуктивным чем июнь. В свою очередь август постоянно лучше июня (в среднем на 10,5 %) Три летних месяца, составляющие четвертую часть года, в среднем  дают 24,8 % от годовой выдачи с отклонением от среднего по годам не больше 1 пп.  Зима приходится на два отчетных периода, а весну и осень можно выделить так:

·        осень дает в среднем 28,36 %,

·        весна дает в среднем 22,55 % .

Из этого шуточного анализа времен года можно сделать только один вывод – к лету ипотечное кредитование выходит на проектную мощность, а объем бизнеса достиг такого уровня, который не предусматривает никакого летнего расслабления.   

Таблица 2. Относительное место июля и 7 месяцев

* прогноз Русипотеки 

3. Результаты Высшей ипотечной лиги по итогам семи  месяцев  2018 года

Высшая ипотечная лига отмечает, что конкуренция между соседями остается традиционно острой. Ежемесячно происходят небольшие движения в турнирной таблице. 

По итогам прошедших семи  месяцев отметим два изменения относительно результатов за полгода.

Первое. Банк Возрождение занял место Альфа банка и находится на строчке № 11.

Второе. Примсоцбанк занял место МКБ и находится на строчке № 23. 

Таблица 3. Высшая ипотечная лига. Суммарный объем кредитования за семь месяцев 2018 года

4. Результаты Высшей ипотечной лиги по итогам июля 2018 года

Традиционно выделяем лидеров внутренней интенсивности, измеренной приростом кредитования в июле относительно июня.  Весь банковский рынок вырос примерно на 1,2 %.

Показали особо бодрый темп в июле, ускорились быстрее рынка  и показали увеличение выдач относительно июня в указанных процентах прироста:

1. Банк Российский капитал - 48,85%

2. Кубань кредит - 27,49 %

3. Банк Левобережный - 24,30 %

4. Примсоцбанк  - 16,46 %

5. Банк АК БАРС - 6,45 %

6. Металлинвестбанк - 5,58 %

7. СМП банк - 4,99 %

8. Банк Возрождение - 4,90 %

9. Сбербанк - 4,27 %

10. ДОМ.РФ (весь бренд) -  4,09 %

11. Промсвязьбанк - 2,74 %

12. ДОМ.РФ (в части собственной выдачи, без дочернего банка) - 2,45 %

13. Связь-Банк - 1,76 %

Таблица 4. Высшая ипотечная лига. Объем кредитования в июле 2018 года

 5. Динамика рефинансирования ипотечных кредитов

Доля рефинансирования в общем объёме выданных кредитов за 7 месяцев не превышает 12 %.  В отдельно взятом июле долю рефинансирования можно оценить в 10 %.  До конца  года доля пойдет на убыль.

В годовом исчислении может быть рефинансировано кредитов на сумму 350 - 400 млрд рублей.

В интенсивности использования рефинансирования можно обнаружить тенденцию к снижению (табл. 5,6). В таблицах раздела банки расположены в соответствии с местами по итогам семи месяцев. 

Таблица 5. Высшая ипотечная лига. Суммарный объем рефинансирования за 7 месяцев и июль 2018 года 

Таблица 6.  Изменение интенсивности использования рефинансирования

Примечание. ТОП-20 подсчитаны в соответствии с  составом этой группы банков на 1.08.

 Расчёты учитывают изменения, получаемые от банков, и могут отличаться от предыдущих публикаций.

Особо поблагодарим сотрудников банков и ДОМ.РФ, которые предоставляют свои данные и правки, что делает Высшую ипотечную лигу точнее.

 Доля рефинансирования в продажах у ТОП-20 за период январь – июль составила  11,55 %. 

Заключение

Ипотечное кредитование в течение июля 2018 года развивалось настолько динамично, что можно подтвердить  следующие оптимистические прогнозы:

·        к концу года средняя ставка по выданным за месяц кредитам еще уменьшится и может достичь  9,1 %,

·        значение ставки предложения ниже 9 % в рамках акций и для определенных сегментов клиентов и партнеров сохранится,

·        объем выданных ипотечных кредитов за 2018 год превысит три триллиона рублей и будет стремиться к 3,2  триллионам рублей (расчетное значение 3,17 трлн руб.),

·        доля новостроек расти не будет,

·        рефинансирование чужих заемщиков будет уменьшаться в относительном выражении,

·        тенденция рефинансирования своих заемщиков будет медленно, но неуклонно внедряться в практику взаимодействия банков с заемщиками.

В связи с тем, что аналитические обзоры составляются через месяц после завершения отчетного период, за который происходит множество интересных событий, необходимо отдельно отметить – прогноз по итогам июля имеет приставку оптимистичный. Интенсивные разговоры о повышении ставок могут несколько охладить степень оптимизма, но об этом можно будет говорить через два месяца.

 После выхода данных Банка России в магазине исследований будет опубликован дополненный и уточнённый отчет.