Портфель для секьюритизации. Второй шаг. Поиск правильных партнеров. Начало

 Ранее мы говорили о необходимости организации рефинансирования ипотечного портфеля и указывали на общие подходы (требования) к формированию портфеля.   Начиная с определенного момента необходимо переходить к деталям и готовить портфель под конкретную сделку.

Возможности для рефинансирования сейчас стали разнообразнее. Для банка все возможности делятся на два принципиально разных типа: рефинансировать тем или иным способом кредитный портфель и продолжать обслуживать клиентов, продать кредитный портфель и не обслуживать больше клиентов.

Будем рассматривать рефинансирование без потери клиента. В данном случае процесс состоит из выпуска ипотечных ценных бумаг, которые могут  быть эмитированы банком самостоятельно или с помощью специального юридического лица.  Первое с чем столкнется универсальный коммерческий банк это – отсутствие опытных специалистов по ИЦБ. Для того, чтобы выбрать направление дальнейших действий необходимо понимать последовательность действий, затраты, преимущества и недостатки. Для этого в банке должны быть в наличии как минимум: финансист, юрист, аналитик, проектный менеджер (специалист по процессу внутреннему и внешнему).

Специалисты банка должны будут смотреть  на рынок, и понимать направление движения и одновременно внутрь банка на качество и скорость формирования кредитного портфеля. Путь этот длительный и сложный.

 Есть возможность обратиться к внешним специалистам. Имеется два принципиальных пути:

• обратиться в ОАО «АИЖК» с запросом о рефинансировании и в дальнейшем выбрать один из вариантов под патронажем Агентства,
• обратиться в инвестиционные компании (банки) и отработать различные пути, не исключая и сделку с АИЖК.

В обоих вариантах специалисты знают рынок сделок секьюритизации и могут дать предметные подсказки по портфелю. Критерий выбора – опыт в виде проведенных сделок и готовность адаптироваться по потребности банка, чтобы не загонять банк в один отлаженный тип сделки.

Первый совет для начала пути - ищите партнера в лице инвестиционного банкира (условное название).

В дальнейшем распишем основных участников сделки и основные этапы, которые необходимо пройти.

Но все-таки, по пути рефинансирования ипотечных кредитов хорошо пойти вместе с опытными специалистами.