Ипотечные проекты: от коммерческого банка до локомотива развития экономики
1Читайте блоги
специалистов
2Пишите
в собственный блог
3Комментируйте
интересный посты
  • Подписка на новые сообщения в блоге:
    Ипотечные проекты: от коммерческого банка до локомотива развития экономики
    04 августа 201512:21
    поделитесь с друзьями

    Первое полугодие 2015 года на ипотечном рынке. Факторов влияния на результат много, а итоги предсказуемы.

    Рейтинг читателей
    4672
    0
    комментарии (0)

    Основные результаты можно представить следующим образом (табл.1).

    Таблица 1. Итоги 6 месяцев 2015 год

     

    Выдача в млн. руб.

    Выдача в штуках

    Средняя ставка за 6 месяцев

    Все кредиты

    460 664

    280 485

     

    Кредиты в рублях

    458 978

    280 430

    14,04

    Кредиты в валюте

    1 686

    55

    10,17

    Первые 6 месяцев каждого ипотечного года показывают, что несмотря на многообразие факторов, влияющих на кредиторов, прослеживаются общие тенденции.

    Так же обобщенные статистические данные позволяют сделать вывод, что конкуренция стабилизирует колебания и по ставкам и по выдаче участников рынка.

    Первое.

    Во втором квартале происходит интенсификация выдача, которая приводит к усредненной доле полугодия в годовой выдаче близкой к 40 %.

    Наиболее активная относительная выдача в первом полугодии происходила в предкризисные годы. 2008 год – 51,72 % и 2014 – 43,63 %.

    Экстраполяционный прогноз дает для 12 месяцев 2015 года оценку выдачи в объеме 1 173 367 млн. рублей.

    По итогам 1 квартала прогноз давал 1,36 млрд. руб., что казалось чрезмерно оптимистичным результатом, что было объяснимо продолжением кредитования по заявкам последнего квартала 2014 года. Текущий расчет более реалистичен, но это только статистика без учета всего происходящего.

     Второе.

    Средневзвешенная ставка 6 месяцев по рублевым кредитам равна 14,03%, что ниже средневзвешенной ставки первого квартала в 14,53%.

    Ключевая ставка планомерно снижается  и на текущий момент составляет 11 %.

    Программа субсидирования активно работала во втором квартале и дала основной положительный вклад в снижение средней ставки кредитования.

    Ведущие участники рынка снижали ставки по основным ипотечным программам, что также дало свой эффект.

     Третье.

    Валютная ипотека живет своей жизнью. Выдача сравнима с первым кварталом.

    Первый квартал дал 25 кредитов на 960 миллионов руб. или 0,44 % от всей выдачи. Разница между средней ставкой в рублях и валюте составляла 2,73 процентных пункта.

    По итогам 6 месяцев  55 кредитов на сумму 1 686 млн. рублей и 0,37 % всей выдачи. Разница в ставках рубли/валюта по итогам полугодия  составила 3,87 процентных пункта, что выше, чем 2,73 по итогам первого квартала. Такая разница ставок объясняет, почему для части клиентов валютная ипотека может быть востребована. Объективно стоит отметить, что для ипотечного рынка в целом новые кредиты в валюте не оказывают влияния.

     Таблица 2. Место валютных кредитов.

    год

    доля выдачи валютных кредитов по итогам года

    доля выдачи валютных кредитов по итогам I квартала

    доля выдачи валютных кредитов по итогам 6 месяцев

    превышение  рублевой ставки над валютной в пп.

    2006

    31,85%

    42,36%

    40,77%

    2,30

    2007

    21,27%

    24,75%

    24,55%

    1,70

    2008

    14,51%

    14,30%

    13,34%

    2,10

    2009

    6,25%

    6,17%

    6,36%

    1,60

    2010

    4,06%

    5,71%

    5,60%

    2,10

    2011

    2,72%

    3,19%

    2,98%

    2,20

    2012

    1,42%

    1,18%

    1,48%

    2,50

    2013

    1,12%

    1,24%

    1,37%

    2,80

    2014

    0,61%

    0,51%

    0,48%

    3,20

    2015

    (3 мес.)

     

    0,44%

     

    2,73

    2015

    (6 мес.)

     

     

    0,37%

    3,87

     Таблица 3. Суммарная выдача рублевых и валютных кредитов  

     

    6 месяцев

    Весь год

    Доля 6 месяцев

    Год

    Выдача млн. руб.

    Выдача шт.

    Выдача млн. руб.

    Выдача шт.

     

    2006

    78 537

     

    263 561

      

    29,80%

    2007

    203 136

     

    556 489

      

    36,50%

    2008

    339 183

     

    655 808

    349 502 

    51,72%

    2009

    55 922

    44 438

    152 501

    130 085 

    36,67%

    2010

    133 364

    107 224

    380 061

    301 433 

    35,09%

    2011

    273 441

    197 203

    716 944

    523 582 

    38,14%

    2012

    430 455

    295 693

    1 031 992

    691 724 

    41,71%

    2013

    542 632

    336 173

    1 353 926

    825 039 

    40,08%

    2014

    769 679

    448 577

    1 764 126

    1 012 814 

    43,63%

    2015

    460 664

    280 485

     

      

     

     Таблица 4. Выдача рублевых кредитов 

     

    6 месяцев

    Весь год

    Доля 6 месяцев

    Год

    Выдача млн. руб.

    Выдача шт.

    Средняя ставка

    Выдача млн. руб.

    Выдача шт.

    Средняя ставка

    2006

    46 517

     

    14,10

    179 612

     

    13,70

    25,90%

    2007

    153 263

     

    13,00

    438 145

     

    12,60

    34,98%

    2008

    293 951

     

    12,50

    560 671

    332 041

    12,90

    52,43%

    2009

    52 363

    43 731

    14,60

    142 968

    128 004

    14,30

    36,63%

    2010

    125 900

    105 624

    13,50

    364 634

    298 213

    13,10

    34,53%

    2011

    265 304

    195 803

    12,20

    697 417

    520 658

    11,90

    38,04%

    2012

    424 105

    294 868

    12,10

    1 017 316

    690 050

    12,30

    41,69%

    2013

    535 188

    335 210

    12,70

    1 338 731

    823 175

    12,40

    39,98%

    2014

    766 009

    448 163

    12,20

    1 753 294

    1 012 064

    12,45

    43,69%

    2015

    458 978

    280 430

    14,04

     

     

     

     

     Таблица 5. Выдача валютных кредитов 

     

    6 месяцев

    Весь год

    Доля 6 месяцев

    Год

    Выдача млн. руб.

    Выдача шт.

    Средняя ставка

    Выдача млн. руб.

    Выдача шт.

    Средняя ставка

    2006

    32 020

     

    11,20

    83 949

     

    11,40

    38,14%

    2007

    49 873

     

    11,20

    118 344

     

    10,90

    42,14%

    2008

    45 232

     

    10,80

    95 137

    17 461

    10,80

    47,54%

    2009

    3 559

    707

    13,50

    9 533

    2 081

    12,70

    37,33%

    2010

    7 464

    1 600

    11,10

    15 427

    3 220

    11,00

    48,38%

    2011

    8 137

    1 400

    9,80

    19 527

    2 924

    9,70

    41,67%

    2012

    6 350

    825

    9,60

    14 676

    1 674

    9,80

    43,27%

    2013

    7 444

    963

    9,80

    15 195

    1 864

    9,60

    48,99%

    2014

    3 670

    414

    9,50

    10 832

    750

    9,25

    33,88%

    2015

    1 686

    55

    10,17

         

     

     Отдельно отметим данные по просроченной задолженности по итогам 6 месяцев

    Очевидно более устойчивое поведение рублевых кредитов в кризис. К программе поддержки реструктуризации присоединяются все новые участники рынка, но не очень быстро. Можно предположить, что у крупных игроков рынка финансовая математика позволяет управлять кредитными портфелями самостоятельно и не связывать себя ограничениями. Иначе говоря, убытки есть, но они не критично влияют на прибыль.

    Доля просроченных валютных кредитов показывает перспективу соответствующих кредитных портфелей.

     Таблица 6. Просроченная задолженность за 6 месяцев 2009/2015год 

     

    2009

    2015

     

    Кредитный портфель млн.руб.

    Просроченная задолженность млн.руб.

    Доля просроченных кредитов

    Кредитный портфель млн.руб.

    Просроченная задолженность млн.руб.

    Доля просроченных кредитов

    Все кредиты

    1018893

    21498

    2,11

    3 608 261

    52 998

    1,47

    Кредиты в рублях

    798072

    11641

    1,46

    3 492 536

    34 106

    0,98

    Кредиты в валюте

    220821

    9857

    4,46

    115 725

    18 892

    16,32

     Статистические показатели в таблицах иллюстрируют динамику изменений на ипотечном рынке и показывают различия в глубине падения в кризисе 2008/2009 и сейчас. Выдача за 6 месяцев  2009 году упала в 6 раз по отношению к предыдущему 2008 году.

    Выдача за 6 месяцев 2015 упала в 1,67 раза по сравнению с аналогичным периодом 2014 годом.

    Первый квартал давал статистику падания в 2009/2008 в 6 раз, 2015/2014 в 1,5 раза.

    По статистическим показателям текущий кризис ипотечный рынок проходит мягче по сравнению с 2009 годом, что имеет ряд причин:

    • увеличение доли игроков с государственным участием,
    • активная поддержка строительной отрасли,
    • значительное сокращение других видов кредитования,
    • сокращение доли валютных кредитов в общем ипотечном портфеле.

     Изложенные факты позволяют сделать несколько прогнозов:

    1. Статистический прогноз на основе прошлых периодов оценивает выдачу ипотечных кредитов в 2015 году в объеме 1 173 млрд. рублей.

    2. Важнейшими условиями развития ипотечного рынка будут конкуренция  и рефинансирование. Именно они будут определять не только работу в 2016, но и в последующие годы.

    Конкуренцию на ипотечном рынке оживит объединение ряда коммерческих банков и конкуренция крупнейших игроков между собой.

    3. Итоги 6 месяцев рассмотрены с позиции статистики.

    Но к концу 2015 года возникнут вопросы:

    • сколько времени, и в каком объеме может ипотечное кредитование существовать за счет работы с новостройками,
    • когда влияние вторичного рынка недвижимости и связанных с ним ипотечных сделок станет ограничителем для развития ипотечного кредитования.
    Обсуждения
    Авторизоваться
    Комментарии отсутствуют

    Для того чтобы оставлять комментарии вам нужно авторизоваться

    Авторизоваться