Портфель микрозаймов с учетом «банковских» МФО по итогам 2016 года достиг 90 млрд рублей
Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) опубликовало итоговое исследование «Рынок микрофинансирования по итогам 2016 года: время перемен». Согласно обзору, за прошедший год портфель микрозаймов без учета «банковских» МФО показал прирост на 7% и достиг около 71 млрд рублей. Совокупный прирост портфеля с учетом МФО, аффилированных с крупными розничными банками, составил 28% (до 90 млрд рублей против 70 млрд рублей годом ранее).
Наиболее существенный вклад в прирост портфеля МФО внесли «банковские» МФО. Их доля в портфеле МФО выросла с 6 до 22% за год, а в объеме выдач – с 5 до 17%. Без учета этого сегмента прирост рынка за год (7%) оказался немного выше индекса потребительских цен (5,4%, согласно данным Росстата). Активный рост нового сегмента обусловлен доступом к нерыночному фондированию, базам «отказных» заемщиков по кредитам, а также аллокацией издержек, связанных с выдачей микрозаймов, на материнские банки.
В классических сегментах рынка МФО динамика портфелей в 2016 году была неоднородной. Микрозаймы «до зарплаты» сохраняют высокие темпы ежегодного прироста, в том числе, за счет роста онлайн-микрозаймов (с 33 до 45% портфеля PDL). Сегмент потребительских микрозаймов (за исключением «банковских» МФО) продолжает с 2015 года испытывать стагнацию портфелей. В 2016 году оживилось микрофинансирование ЮЛ и ИП (прирост портфеля на 20%, выдач – на 25%; против 10% для обоих показателей за 2015 год), что связано не только с ростом тендерного микрофинансирования, но и с увеличением объемов портфелей региональных и муниципальных фондов поддержки предпринимательства.
На 100 крупнейших компаний приходится более 75% активов рынка на 01.01.2017 против 70% годом ранее. За 2016 год количество компаний в реестре МФО сократилось с 3,6 до 2,6 тыс. (всего было исключено около 2 тыс., а включено около 1 тыс.). Сокращение числа участников рынка и, как следствие, рост доли крупнейших игроков были связаны с повышением минимальных требований к величине капитала и ростом затрат на управление рисками. Для поддержания рыночной доли без существенного роста дефолтности портфелей инвестиции в корпоративное управление и риск-менеджмент могут достигать 100–300 млн рублей сверх требований по величине собственных средств, по оценке RAEX (Эксперт РА).
«Нехватка капитала продолжает оказывать давление на масштабирование бизнеса МФО на фоне повышения требований по резервированию просроченной задолженности, согласно 3321-У и поправкам в 4054-У, – комментирует Александр Сараев, директор по банковским рейтингам RAEX (Эксперт РА). – По оценкам агентства, объем необходимых инвестиций в капиталы МФО составляет порядка 12 млрд рублей. Тенденция 2016 года продолжится: многие компании, не имеющие капитальных ресурсов, на фоне ужесточения регулирования и вступления в силу отраслевых стандартов будут вынуждены свернуть бизнес и покинуть реестр МФО». По оценке агентства, более 95% МФО не смогут соответствовать капитальным требованиям в 70 млн рублей для микрофинансовой компании (МФК) и останутся микрокредитными компаниями (МКК). В результате статус МФК до конца 2017 года получат не более 80 компаний.
Согласно позитивному (базовому) прогнозу RAEX (Эксперт РА), по итогам 2017 года объем портфеля без учета «банковских» МФО вырастет на 10% и составит около 78 млрд рублей. Ключевое влияние на объемы выдачи в 2017 году будут оказывать низкое качество задолженности на балансах МФО и недостаток капитала. Поэтому МФО продолжат работы по снижению объемов проблемной задолженности для соответствия регулятивным требованиям по созданию резервов.