Банкиры верят, что и регуляторы, и кредитные организации извлекли уроки из предыдущего кризиса
Агентство Bankir.Ru и журнал "Банковское обозрение" провели совместную акцию - прогнозы банкиров на 2012 год. В целом представители кредитных организаций настроены настороженно, но никто не ждет провала. Банкиры верят, что и регуляторы, и кредитные организации извлекли уроки из предыдущего кризиса.
Анатолий Аксаков, президент Ассоциации региональных банков России:
Полагаю, это будет очень трудный год. Ситуация в Европе кризисная, минимум год уйдет только на «разбор завалов». Восстановление темпов роста американской экономики также ниже ожидаемых. Все это впрямую отражается на России. Наша страна существует не в безвоздушном пространстве, она напрямую зависит от мировой ситуации. Я не верю, что мир ждет «десятилетий потерь», а нас – «десятилетие приобретений». Скорее всех почти в равной степени ждет десятилетие серьезной экономической перестройки.
Вероятность развития банковского кризиса в России крайне мала. Кризисы ликвидности – возможны, системный кризис – едва ли. Кредитование в России стало более сдержанным, риск-менеджмент – более обстоятельным. Психологически банкиры готовы к трудным годам, а регулятор, в свою очередь, имеет видение того, как упреждать или смягчать кризисные явления. В целом, полагаю, наша банковская индустрия стала более кризисоустойчивой в последние годы. Регуляторы и банковская система к неблагоприятному сценарию развития событий готовы. Причем тут психологическая готовность даже важнее «инструментальной». Как гласит известная пословица: «кто предупрежден – тот вооружен».
Наиболее разумная стратегия действия банков на 2012 год – не стоять на месте. Политика «пересидеть» для банкинга противопоказана. Необходимо работать на рынке, одновременно имея пакет сценариев на разные случаи. Думаю, это самая разумная стратегия. К сожалению, не вижу перспектив в 2012 году для бурного роста кредитования. Но надеюсь, что два момента создают фундамент для его развития в дальнейшем. Первый – мы наконец «пробили» институт безотзывных вкладов. Это сделает ресурсную базу банков более предсказуемой и просчитываемой. Второй – в первом чтении принят законопроект о секьюритизации. Полагаю, в 2012 году он пройдет второе и третье чтения. А это создает основу для формирования ресурсной базы ипотечного кредитования.
Основные риски для банков в 2012 году – макроэкономические. Других принципиальных рисков не вижу. Политика регуляторов довольно жесткая, но в целом последовательная и предсказуемая. Валютные риски легко локализуются взвешенной и осторожной политикой. Кредитные риски зависят в большей части от качества риск-менеджмента. Так что банки сегодня в больше степени зависят от экономической проблематики в целом, нежели от специфических потенциальных проблем своей отрасли.
Александр Мурычев, первый исполнительный вице-президент РСПП:
Что касается макроэкономических показателей, то, по моему мнению, в 2012 году мы увидим рост ВВП 3,6–3,7%, инфляцию на уровне 6,2–6,5%, отток капитала – до $80 млрд. Баррель нефти Urals будет стоить примерно $100.
Вероятность проявления проблем в отдельных кредитных организациях существует. Системные сбои возможны в случае углубления кризиса в европейской зоне. Регуляторы и банки имеют опыт противостояния возможному кризису. ЦБ РФ обладает достаточным арсеналом и инструментарием нейтрализации развития системного кризиса. В случае необходимости ЦБ и Минфин будут последовательно подключать те или иные механизмы для целей локализации проблем, в том числе беззалоговые кредиты, бюджетные средства на счетах кредитных организаций, рефинансирование, поручительство, расширение списка бумаг под операции РЕПО и другие. Банк России имеет план действий на случай развития ситуации в негативном направлении. При этом есть одна существенная проблема – все ресурсы, предоставляемые на рынке, краткосрочные.
Банкам нужно внимательно следить над сбалансированностью и диверсификацией активов и пассивов, их структурой, рассчитывать только на собственные возможности, минимизировать кредитные риски, не увлекаться рынком ценных бумаг, средствами населения. Не стоит гнаться за большими доходами.
Темпы развития кредитования, как потребительского, так и корпоративного, немного снизятся. Проблема пролонгированных кредитов усилится, выявится значительная часть дефолтных активов. Усилится конкуренция за добросовестного заемщика.
Андрей Кашеваров, заместитель руководителя ФАС:
В 2012 году из федеральных законов должны быть исключены нормы, которые создают необоснованные преимущества отдельным кредитным организациям, что способствует сдерживанию конкуренцию на рынке банковских услуг. С этой целью ФАС разработала специальный законопроект. Нашей службой также была написана специальная методика, которая позволяет определить необоснованно высокую и необоснованно низкую цену на услуги банков, а также провести специальный анализ, который дает возможность установить факт доминирующего положения кредитной организации. Эту методику мы планируем согласовать с ЦБ. В новом году будет продолжена работа над устранением факторов, препятствующих эффективной конкуренции на рынке платежей. Наиболее существенным из них является ограничение потребителей в выборе кредитных и иных организаций для уплаты и получения денежных средств. Особое внимание будет уделено вопросу пресечения недобросовестной конкуренции кредитных организаций при привлечении денежных средств физлиц во вклады. Есть случаи, когда клиентов заманивают выгодными условиями вкладов, а потом их заявленные свойства ухудшаются. В 2012 году будет также проведен анализ состояния конкуренции на рынке услуг бюро кредитных историй, исследование условий участия российских банков в международных платежных системах, анализ состояния конкуренции на рынке эквайринга. В планах — обеспечить конкурентное взаимодействие банков и страховщиков при реализации кредитных продуктов.
Александр Турбанов, генеральный директор АСВ:
Оценивая экономическую ситуацию в России в целом и банковской системе в частности, хотел бы отметить, что пока ключевые показатели не дают оснований для особого беспокойства.
В среднесрочной перспективе серьезных потрясений случиться не должно — все-таки многие кризисные уроки усвоены достаточно хорошо. Но при этом в следующем году нельзя исключать единичных случаев банкротств не только среди мелких и средних, но и среди крупных банков. Ситуация в мировой экономике крайне острая и по ряду параметров имеет тенденцию к ухудшению. Российские финансовые власти это хорошо осознают. Последние заявления руководителей ЦБ дают понять, что регулятор находится в полной готовности и может поддержать банковскую систему в случае возникновения проблем — в частности, дефицита ликвидности.
Относительно продления антикризисных полномочий агентства до 2014 года: правительством РФ и Банком России 5 апреля 2011 года была принята Стратегия развития банковского сектора до 2015 года, в которой отмечено, что с учетом позитивного опыта осуществления процедур финансового оздоровления кредитных организаций Агентство по страхованию вкладов должно сохранить соответствующие полномочия на постоянной основе.
Поэтому были подготовлены предложения, предусматривающие продление действия указанного закона, которые уже вступили в силу. Это очень важно, поскольку при ухудшении финансового положения социально значимого банка применение мер по его финансовому оздоровлению может оказаться более предпочтительной мерой, чем отзыв лицензии на осуществление банковских операций. Всего агентство приняло участие в санации 19 банков. На сегодняшний день завершена работа в 12 банках.
Санация семи продолжается, часть из них вернется в конкурентную среду в 2012 году. Участие агентства в новых проектах будет зависеть от ситуации в банковском секторе и от соответствующих инициатив Банка России.
Михаил Алексеев, председатель правления Юникредит Банка:
2012 год вряд ли будет радовать хорошими новостями из-за возросшей во всем мире неопределенностью. Индикаторы показывают высокую напряженность на зарубежных финансовых рынках, и при этом наблюдается явный дефицит надежных активов и стратегий сохранения капитала. При том объеме нерешенных экономических проблем, которые скопились в США, доллар не только продолжает считаться основной резервной валютой, но и его курс в следующем году, как предполагается, значимо возрастет. Например, к евро – на 7% по отношению к значениям текущего года, средний курс в 2012 году окажется на уровне 1,3. Это предполагает, что ситуация в других макрорегионах воспринимается очень негативно.
Таким образом, создается почва для колебаний и на товарных рынках. Так, ожидания участников на 2012 год средней цены на нефть – $108 за баррель марки Brent. ООН предполагает еще более пессимистичный сценарий – $100 (по усредненной корзине нефти). А динамичного роста нашей экономике нужны не только высокие, но и растущие цены на нефть. При стагнации цен на нашу основную экспортную группу товаров произойдет ухудшение фундаментальных факторов поддержки стоимости рубля и замедление темпов роста экономики.
В случае негативного влияния внешних факторов не исключена и высокая волатильность курса рубля. Но и без шоков курс рубля в 2012 году окажется на 3–5% ниже, чем в 2011 году.
Стабильность инвестиционного спроса пока также остается под вопросом – отток капитала явно указывает на то, что инвестиционная привлекательность проектов в России недостаточно высока. А стагнирующие доходы населения, которые за 11 месяцев 2011 года снизились на 0,2% к аналогичному периоду прошлого года, ставят под вопрос и потенциал развития потребительского спроса. При этом отметим, что в 2011 году реализовывался отложенный спрос, примером чего стали продажи автомобилей.
Сверстанный при достаточно консервативных предпосылках бюджет окажет поддержку экономике, хотя вряд ли ВВП вырастет более чем на 3,9%. Еще одним позитивным фактором нам видится установление относительно низкого уровня инфляции (6,5% в 2012 году) при положительных темпах роста экономики. Если нацелиться на искоренение структурных дисбалансов, то подобные темпы роста цен поддерживаемы в перспективе нескольких лет, и как результат, способны стать одним из базисов для появления новых инвестиционных проектов и инициатив.
Период фронтального роста отраслей, по всей видимости, останется в прошлом надолго, в связи с чем возникает потребность поиска и отбора лучших. Как следствие, на повестке дня вопросом номер один становится вопрос эффективной работы (как заемщиков, так и кредиторов) в новых, «нормально-кризисных» условиях.
Вместе с тем, многое будет зависеть и от политики, проводимой Банком России. В условиях, когда лидирующие экономики мира накачивают финансовые системы ликвидностью, вопрос обеспечения бесперебойного предложения необходимых для российских банков средств – даже в жестких рыночных условиях – станет залогом сохранения как стабильности на рынках капитала, так и достигнутой динамики роста реальной экономики.
Вероятность банковского кризиса в 2012 году можно оценить как невысокую. Наша экономика сильно зависит от внешнего фона и в случае значительной волатильности на мировых рынках, конечно, это скажется и на российской экономике. Однако Россия скопила довольно большой объем золотовалютных резервов и в случае возникновения кризисных ситуаций государство сможет поддержать банковскую систему.
В целом российская банковская система подготовлена к кризисным явлениям гораздо лучше, чем в 2008 году. Основываясь на собственном опыте, сейчас регуляторы занимают более активную позицию и уже помогли банкам преодолеть проблемы с ликвидностью. Также ЦБ плавно увеличивает требования к размеру капитала банков, повышая устойчивость банковской системы. Все это дает уверенность в том, что в случае неблагоприятного сценария развития ситуации регуляторы будут проводить адекватную политику и поддержат сектор. Что же касается самих банков, то если говорить об угрозе влияния кризиса суверенных долгов Европы, можно сказать, что в случае негативного сценария банки не столкнуться с большими проблемами, так как доля вложений большинства российских банков в европейские активы незначительна.
На наш взгляд в условиях глобальной нестабильности оптимальной стратегией действий для банков в 2012 году будет следующее. Наращивание капитала, увеличение подушки ликвидности и диверсификация источников фондирования для укрепления своих позиций на случай ухудшения экономической ситуации. Повышение эффективности существующего бизнеса. Оптимизация сети и форматов отделений. Усиление операционной эффективности. Снижение операционных затрат за счет оптимизации внутренних процессов. Применение более жестких политик оценки риска для повышения качества кредитного портфеля. Перераспределение ресурсов с фокусом на привлечение более качественной клиентской базы.
После существенного увеличения объемов кредитования в 2011 году мы будем наблюдать замедление и даже стагнацию кредитования, как корпоративных клиентов, так и населения в 2012 году. Это будет связано с довольно пессимистичными настроениями на рынках и угрозами повторения новых кризисных явлений. В условиях удорожания ресурсов некоторые лидеры рыка уже начали поднимать ставки на свои отдельные кредитные продукты. Такая тенденция будет продолжаться и в первой половине 2012 года. С другой стороны, в условиях экономической турбулентности заемщики будут сокращать свою долговую нагрузку и увеличивать накопления.
Все это будет оказывать существенно давление на кредитную активность банков в 2012 году.
Проблема «плохих» долгов может стать основным риском для банковской системы в 2012 году. В случае существенного ухудшения экономической ситуации качество кредитного портфеля начнет снижаться, и это может вскрыть пласт застарелых проблем, оставшихся с 2008 года. Оценить масштаб проблемы скрытых «плохих» долгов не представляется возможным. Реструктурированные кредиты с балансов банков никуда не делись. Даже небольшое ухудшение финансового состояния этих заемщиков сегодня может вызвать проблемы обслуживания как старых, так и новых долгов.
Политика регуляторов, направленная на стабилизацию банковской системы, в частности новые нормы взвешивания активов по уровню риска для расчета норматива достаточности капитала, будут оказывать благотворное влияние на стабильность банковской системы в среднесрочной перспективе, однако могут весьма негативно сказаться на конкурентной среде в долгосрочной перспективе. Побочным эффектом действий регуляторов с момента начала кризиса 2008 года становится стимулирование роста рыночной доли госбанков. Уже сейчас их доля превышает 50% и быстро увеличивается. Все это может привести к снижению качества банковских услуг, росту их стоимости и снижению доступности.
Артем Констандян, президент Промсвязьбанка:
Ключевым фактором становится степень ожидаемого замедления роста мировых рынков в 2012 году. Вероятнее всего, не будет значительных потрясений в финансовом секторе или масштабного изменения цен на сырьевые товары. Поэтому экономика немного замедлится, но рост останется положительным. А с четвертым кварталом 2012 года, вероятно, будет наблюдаться постепенное восстановление экономической активности.
Вместе с тем, 2012 год, скорее всего, будет характеризоваться сохранением высокой степени нестабильности. Ведь фундаментальные проблемы, вызвавшие глобальные кризисные явления в мировой экономике, пока окончательно не решены.
Поэтому в наших прогнозах на 2012 год мы максимально стараемся учитывать высокие риски негативного развития событий. В основном эти риски связаны с ситуацией в мировой экономике и на мировом финансовом рынке. Негативная ситуация на внешних рынках, безусловно, отразится и на России.
В последние месяцы стали нарастать риски для ликвидности в банковском секторе. Для многих российских заемщиков (в основном это касается небольших компаний) затруднен выход на внешний рынок кредитования. Кроме того, высокая волатильность на финансовых рынках затрудняет оценку текущих рисков. Рост ставок на межбанковском рынке, наблюдаемый в последние месяцы, отражает именно эти опасения.
Тем не менее, резкая остановка финансового рынка, как в 2008 году, вряд ли возможна. В данном случае такие относительно оптимистичные ожидания связаны с надеждами на положительное решение долговых проблем европейских стран. Кроме того, банковская система лучше готова к возможным потрясениям, а Банк России обладает опытом по поддержке рынка в кризисной ситуации. Хотя, как я уже говорил, нельзя недооценивать вероятность негативного развития событий и возможность возникновения непредвиденных обстоятельств.
Российские банки сейчас более подготовлены к возможному негативному развитию событий. В частности, снижена зависимость от краткосрочного внешнего финансирования, созданы работающие механизмы привлечения депозитов населения. Поэтому масштабный отток капитала за рубеж, наблюдаемый в этом году, пока не стал серьезной проблемой.
Кроме того, Банк России контролирует ситуацию и предоставляет ликвидность в необходимом объеме. Плавное снижение курса рубля положительно скажется на состоянии экспорта. Благоприятно должны подействовать также недавно принятые меры по расширению ломбардного списка ценных бумаг. Проблемы с ликвидностью могут периодически возникать в 2012 году, однако мы не ожидаем, что они будут носить системный характер. Скорее наоборот, ситуация будет полностью контролироваться финансовыми властями.
В 2011 году кредитование росло быстрыми темпами. Прирост на 1 декабря 2011 года составил 20% для кредитов предприятиям и 27% для кредитов населению, что почти в два раза превышает показатели 2010 года. Это важная положительная тенденция, которая говорит о том, что банки продолжали наращивать кредитование даже в нынешних сложных условиях. В 2012 году рост кредитования экономики со стороны банковского сектора, скорее всего, продолжится, однако его темпы будут ниже, чем сейчас.
Большая часть плохих долгов уже списана, и уровень просрочки по кредитам в 2011 году заметно ниже, чем в предыдущие годы. Новые кредиты в 2009–2011 годах выдавались на более жестких условиях, чем в 2005–2007 годах, а под возможные потери банками созданы консервативные резервы. Поэтому серьезного роста доли просроченной задолженности в 2012 году быть не должно, хотя если потрясения для экономики будут более серьезными, чем ожидается, то возможно и более быстрое увеличение доли «плохих» кредитов.
В ближайшие годы российскому банковскому сектору необходимо определиться с тем, что станет источником дальнейшего роста. Вряд ли произойдет возврат к модели фондирования за счет финансового рынка, так как в качестве источника средств в данном случае выступали иностранные инвесторы. Поэтому, скорее всего, роль депозитов будет продолжать расти.
Остаются перспективными рынки кредитования населения и МСБ. Эти сегменты имеют наименьший уровень проникновения по сравнению, например, с банковскими системами стран Центральной и Восточной Европы, и, как следствие, обладают наибольшим потенциалом развития. Однако в случае если сложности в финансовой сфере перекинутся на реальный сектор, можно ожидать продолжения роста ставок и дальнейшего ужесточения требований к потенциальным заемщикам всех категорий.
Отрицательное влияние из-за рубежа будет, как обычно, идти по двум каналам: через потоки капитала и через цены на основную составляющую нашего экспорта – сырьевые товары. Основные риски связаны с обострением долгового кризиса в Европе и непоследовательными мерами правительств по его решению. Для нас это будет означать закрытие внешних рынков капитала и рост стоимости финансовых ресурсов.
Кроме того, в случае значительного оттока капитала и снижения доходов от экспорта у Банка России может не остаться другого выхода, кроме как повысить базовые ставки. Это негативно скажется на возможностях банков по привлечению финансирования, приведет к удорожанию кредитов для заемщиков и уменьшению количества доступных денег в экономике. Помимо чисто экономических факторов неопределенности, характерных для большинства стран, у нас на них дополнительно будут накладываться политические риски, связанные с предвыборным периодом в 2012 году.
Как показывает опыт 2011 года, одним из возможных рисков для деятельности банков стало не до конца продуманное и предпринятое невовремя ужесточение мер банковского регулирования и надзора. В качестве примера можно привести изменения, внесенные в инструкции Банка России 110-И, 313-П и 283-П. Они регулируют, соответственно, оценку активов, подверженных риску, расчет рыночного риска и создание резервов. По некоторым оценкам, совокупный эффект этих изменений может привести к негативным последствиям в виде снижения достаточности капитала банков почти на 2%; повышения ставок по кредитам реальному сектору на 1–1,5%; недополучения экономикой кредитов на сумму до 3 трлн. рублей.
Юрий Птицын, вице-президент Московского индустриального банка:
Плохие новости из Европы заставляют задумываться о новом витке финансового кризиса, учитывая большую зависимость России от мировой экономики. Ситуация в экономике остается напряженной. Первоочередные задачи по насыщению ресурсами отечественного рынка капитала, формированию предпосылок для создания благоприятного инвестиционного климата по-прежнему остаются нерешенными. Инфляционные ожидания экономических агентов, в том числе связанные с выборами, могут сказаться на динамике деловой активности. В принятых правительством основных параметрах бюджетной политики на 2012 год по сравнению с 2011 годом удвоен дефицит и увеличены расходы, рост расходов предполагается и в последующие два года. Привязанность к ценам на нефть делает его очень чувствительным к нефтяным рискам.
Тем не менее, на наш взгляд нет оснований ожидать резкого ухудшения в деятельности банков. По оценкам экспертов Moody's, российские банки имеют подушку безопасности и достаточный доход, чтобы противостоять потерям от кредитной и инвестиционной деятельности. Основная проблема, сдерживающая поступательное развитие банков, – дефицит надежных заемщиков и емких кредиторов. В то же время без наращивания мощи и конкурентоспособности банков невозможно будет обновить основные фонды экономики и улучшить эффективность социальной сферы.
Высокие цены на нефть позволят сохранять стабильный курс рубля. Отсутствие роста совокупного спроса приведет к уменьшению инфляции до 6–8%, однако ставки по кредитам для крупных заемщиков будут снижаться, что заставит частные банки активнее кредитовать более рискованные сектора, но более высоко маржинальные, такие как МСБ, а также физических лиц, что несомненно создаст дополнительные кредитные риски и увеличит объем созданных резервов.
В 2012 году могут возникнуть проблемы с «плохими» долгами, что может быть также отголоском реструктурированных «плохих» долгов, образовавшихся в период кризиса 2008 года.
В сфере развития банковского кредитования наиболее вероятен сценарий дальнейшего сокращения банковской маржи, и в связи с этим особо остро встанет вопрос необходимости увеличения капитализации перед большинством банков.
Будет наблюдаться спрос на краткосрочное кредитование юридических лиц, активное развитие получит розничное кредитование. Незначительный рост капиталовложений свидетельствует о продолжении действия моратория на инвестпрограммы со стороны бизнеса. Отсутствие роста совокупного спроса в экономике приведет к сокращению долгосрочных инвестиционных проектов клиентов. С точки зрения пассивов продолжится рост депозитов физических лиц, ставки по которым продолжат расти.
Сокращение банковской маржи потребует от финансовых институтов оптимизации затрат. Филиальная сеть банков не будет развиваться так быстро, как раньше. Будет происходить оптимизация персонала, активное развитие продолжат получать системы дистанционного банковского обслуживания.
Для банков останется актуальной главная проблема – слабая защищенность кредитора перед недобросовестными заемщиками. Судебные процедуры по взиманию просроченной задолженности длятся годами. Так и не создан единый реестр заложенного имущества и не решен вопрос с отменой уплаты НДС по продаваемому залоговому имуществу.
На протяжении 2011 года Банк России постоянно вносил изменения в регулирующие документы, которые будут влиять на развитие тех или иных направлений вложений средств. Регулятор учел уроки финансового кризиса, когда ряд крупных российских банков оказались на грани банкротства из-за высокой концентрации рисков на компаниях собственников и топ-менеджмента, на операциях с ценными бумагами, недвижимостью и строительством. В целях сдерживания рисков, в том числе как недостаточно идентифицированных, так и по мнению регулятора специально скрываемых банками, Банк России, в соответствии с вновь принятыми документами, хочет заставить банки, увлекающиеся покупкой ценных бумаг, вложениями в девелопмент, непрозрачными сделками и непрофильными активами, создавать дополнительную «подушку» капитала. Банки обязаны будет использовать повышенные коэффициенты риска при расчете достаточности капитала и формировать больше резервов под доставшуюся им за долги недвижимость.
В то же время, учитывая, что 2012 год может принести реализацию различных видов риска, Банку России необходимо расширить возможности банков по доступу к средствам, предоставляемым в порядке рефинансирования, увеличить срочность по операциям рефинансирования. Банковское сообщество также продолжает настаивать на пересмотре наиболее жестких требований, вводимых новыми поправками ЦБ, или ввести льготные режимы оценки рисков для ряда активов.
Тем не менее, невзирая на проблемы внешнего и внутреннего характера, стоящие перед банковской системой, одним из приоритетных направлений развития, драйвером роста станет диверсификация кредитного портфеля (по категориям хозяйствующих субъектов, отраслевым и другим критериям, а так же за счет развития розничного кредитования и т.д.). Она позволит смягчить банковские риски при сохранении и увеличении доходности кредитных операций, а также обеспечить сокращение чрезмерной концентрации заимствований.
Дмитрий Лепетиков, директор центра маркетинговых исследований ВТБ24:
Макроэкономическая ситуация в России в 2012 году будет достаточно стабильной. Основные макроэкономические параметры, в частности, ВВП и инфляция, останутся на уровне, сопоставимом с текущим годом. Банковский кризис в России возможен, но все же более вероятным мы считаем поступательное развитие российского банковского сектора. В пользу спокойного сценария говорит и наличие у регулятора достаточного большого набора эффективных инструментов, как для предотвращения недостатка ликвидности, так и защиты средств клиентов банков.
Темпы роста бизнеса в 2012 году относительно 2011 года, вероятно, снизятся, но останутся достаточно высокими. В частности, мы предполагаем рост портфеля кредитов физическим лицам не менее, чем на 20%, привлеченных средств физлиц – на 17–18%. Уровень просроченной задолженности будет снижаться. В пользу такого предположения говорит то обстоятельство, что качество кредитов, выдаваемых уже после кризиса 2008 года, заметно выше, чем до того.
Мы ожидаем роста по всем основным инструментам банковской розницы, наиболее высокие темпы роста, по всей видимости, покажут банковские карты и кредиты наличными. Будет расти интерес розничных клиентов к высокотехнологичным сервисам, например мобильному банкингу. Соответственно, возможности заработать остаются по всем направлениям.
Тем не менее, в российском банковском секторе по-прежнему присутствуют все текущие основные риски – валютные (сохраняется нестабильность ведущих мировых валют), а также процентные (некоторые банки привлекают средства по излишне высоким ставкам) и кредитные. В таких условиях ВТБ24 предполагает динамично развиваться как в части продуктового ряда, так и каналов продаж, сохраняя тренд опережения рынка.
Николай Сидоров, председатель правления Абсолют банка:
Макроэкономическая ситуация в России будет полностью предопределена ситуацией в мировой экономике и ценами на нефть. В конце 2011 года главенствующим фактором остается ситуация вокруг государственных финансов Европы. Если не будет найдено и реализовано реальное структурное решение проблемы с PIGS, ситуация продолжит ухудшаться, так как последствия негативного развития ситуации настолько серьезны и непредсказуемы, что затронут всю реальную экономику и банки почти всех стран. Тогда Россия не сможет оставаться «тихой гаванью».
При сохранении нестабильной ситуации в мире российскую экономику и, как следствие банковский сектор, ждет замедление роста. Темпы развития снизятся до 10–15%, что в реальности означает рост практически на уровне инфляции (дефлятора ВВП). Рынки капиталов будут находиться под давлением, мы сможем наблюдать единичные размещения облигаций, но и они будут доступны только высококачественным эмитентам. Стоимость денег для компаний «второго эшелона» сохранится на уровне выше 10%. На фоне проблем с ликвидностью банки продолжат активное привлечение средств населения, что в свою очередь вызовет рост процентных ставок по депозитам (10% и выше), и впоследствии – по кредитным продуктам.
При учете роста процентных ставок, ликвидности и рисков замедления реальной экономики банки будут постепенно снижать объемы кредитования, особенно в высокорисковых продуктах и сегментах. Однако растущие операционные расходы (как минимум на уровне инфляции) и ухудшение качества активов будет вынуждать банки или сокращать расходы, или продолжать кредитование. Стратегия банков будет определяться во многом качеством фондирования, приемлемым уровнем риска и эффективностью конкретного банка. Большинство финансовых институтов, работающих на рынке потребительского кредитования, будут вынуждены сфокусироваться на сокращении расходов, в то время как универсальные банки займутся диверсификацией пассивной базы и в первую очередь - на привлечением депозитов населения и кредитовании в менее рисковых сегментах. Рост ипотечного кредитования замедлится. Многие банки столкнутся с отсутствием долгосрочного фондирования и поэтому будут вынуждены уступить рынок государственным игрокам.
Владимир Гасяк, заместитель председателя правления банка "Хоум Кредит":
Наиболее существенное влияние на экономику России оказывает неопределенность на мировых финансовых рынках и некоторая дестабилизация внутреннего финансового рынка в межвыборный период. Неопределенность, возможно, влияет на экономическое развитие даже сильнее, чем продолжающиеся негативные тренды, что видно по динамике оттока капитала, который вряд ли он прекратится до второго полугодия 2012 года.
Если государство сможет столь же эффективно и быстро справиться с возможными негативными последствиями, как в 2008–2009 годах, значительных потерь в банковском бизнесе можно будет избежать. Этому в значительной степени будут способствовать наши международные резервы и низкий госдолг – около 11% от ВВП. Банки гораздо даже лучше подготовлены к возможным негативным последствиям, чем три года назад, поэтому мы оцениваем вероятность наступления системного банковского кризиса как низкую.
Затруднения на рынке во втором полугодии 2011 года стали своего рода стресс-тестом банковской системы, и система устояла. В ответ на сокращение объемов банковской ликвидности государство предоставило банкам существенный объем средств на более удобных условиях. А банки стали более эффективно использовать все имеющиеся возможности для привлечения фондирования. Банковская система чрезвычайно разнородна, поэтому, вполне возможно, что не все банки смогут выстоять перед экономическими трудностями, однако системе в целом мало что угрожает.
Хотя привлечение средств с рынка иностранных капиталов затруднено, банковский бизнес продолжает расти. Кредитование не приостанавливается, так как банки активно пользуются другими источниками фондирования. Кредитные организации активно привлекают депозиты и более эффективно используют внутренние ресурсы для повышения капитализации (рентабельность, прибыль). Те банки, которые не выучили уроков кризиса, и не изменили свои бизнес-модели, окажутся в опасном положении в наступающем «ледниковом периоде».
В качестве оптимальной мы видим стратегию адекватного роста. Ситуация позволяет развивать банковский бизнес, к тому же, нестабильность – это отличный стимул для повышения эффективности бизнеса. Однако важно, чтобы каждое решение было оправдано текущей рыночной ситуацией. Ставки по депозитам должны соответствовать марже, объемы кредитования – рискам, которые готов принять банк, банковская сеть – эффективности, которую банк готов обеспечить.
Если ситуация будет развиваться в том же направлении, что и сейчас, без непредвиденных турбулентных явлений, мы ждем положительного тренда как по объемам кредитования, так и в части снижения уровня просроченной задолженности. У людей уже прошел страх перед кредитами, спрос на кредитование уже давно восстановился и превысил докризисные темпы. Потребители теперь более осторожно и взвешено подходят к получению кредита и лучше осознают свои обязательства.
Розничные банковские услуги – это самое перспективное направление. Этот сравнительно молодой сегмент имеет огромный потенциал в России при сравнительно слабой конкуренции. Особенно большие перспективы развития дистанционных банковских услуг. Сейчас уровень использования интернет-банкинга в России очень низок (около 1–2% от населения против 17–73% в странах Европы), и он будет стремительно расти, ведь доступ к Интернету имеет уже более половины населения страны.
Игорь Буланцев, председатель правления Нордеа БанкаИгорь Буланцев, председатель правления Нордеа Банка:
2012 год может оказаться непростым – риски рецессии в Европе и замедления роста в США скажутся на российской экономике. Но мы сохраняем оптимистичный взгляд на ее развитие: благодаря высоким ценам на нефть Россия сможет пережить непростой момент для мировой финансовой системы.
Вероятно, сохранится отток капитала, но мы не ждем каких-то запредельных цифр, как в этом году, напротив, в 2012 году отток может замедлиться. Низкий уровень инвестиционной активности также будет сдерживающим фактором для роста ВВП.
Банк России дает понять, что он предпримет все необходимые действия, чтобы избежать серьезных проблем в российской банковской системе. Однако пока, к счастью, нужды в этом не возникает – наоборот, у ЦБ есть возможность преследовать стратегические цели по сдерживанию инфляции и держать банки на «голодном пайке» ликвидности.
Оценивая вероятность системного банковского кризиса в России, отметим, что наша банковская система, как и раньше, держится на «трех китах». Первый – государственные банки. Поддержка данной группы банков со стороны государства не вызывает сомнений. Вторая группа – дочерние подразделения крупнейших иностранных банков, большинство которых вошло в список кредитных организаций «too big to fail», сформированный на саммите G20 в ноябре 2011 года (Nordea также вошла в этот список). Последняя группа – крупнейшие частные универсальные банки. Для них гарантом поддержки стала их социальная значимость.
Темпы роста кредитования сохранятся на уровне 2011 года только при условии существенного роста ВВП – чего, к сожалению, не предвидят ни Всемирный банк, ни МВФ, ни Минэкономразвития, которое еще более консервативно в своих прогнозах. Ключевым фактором также станут вопросы фондирования – как с финансовых рынков, так и за счет депозитов клиентов. Моя оценка на следующий год – 15% рост кредитного портфеля в целом по банковской системе. Относительный уровень просроченной задолженности не претерпит существенных изменений.
Нет универсального рецепта разумной стратегии, все зависит от специализации банка. Однако ключевой становится возможность адаптивности стратегии под те сюрпризы, которые нам может преподнести 2012 год. Зарабатывать станет сложнее: постепенное снижение уровня процентной маржи потребует от банков развития прочих источников доходов, или либерализации кредитных процессов – их подстройки на клиентов МСБ. Возрастает значимость комиссионных доходов – их доля в России гораздо меньше, чем на Западе. Но перемены в структуре доходов – вопрос более долгой перспективы.
Основным риском для банков в 2012 году будет снижение достаточности капитала. Требования к его объему, минимально необходимому для абсорбирования потерь от реализации кредитных, рыночных рисков на глобальном банковском рынке, регламентируются Базелем III. При этом некоторые банки, в том числе Nordea, уже сейчас готовы к увеличенным требованиям достаточности капитала.
Эльман Мехтиев, член правления ДжиИ Мани БанкаЭльман Мехтиев, член правления ДжиИ Мани Банка:
На фоне вялого и незначительного экономического роста в большинстве стран мира рост ВВП в России в 2012 году может составить по различным прогнозам от 2,6% до 3,9%, что в большинстве своем будет обусловлено спросом на минерально-сырьевые ресурсы на внешних рынках.
«Хуже смерти только ожидание смерти» – старая формула верна и в отношении кризисов, если ожидание кризиса перерастает из разумного консерватизма с подготовкой ко всем фронтам в поголовную боязнь кредитования и любых проектов и начинаний. Воронка кризиса суверенных долгов может распространиться и на банковскую систему, если зыбкий status quo будет нарушен неуклюжими сиюминутными политически обусловленными шагами.
С каждым следующим кризисом регуляторы нарабатывают все более значительный опыт и стараются работать на опережение, чего не скажешь об игроках банковского рынка. В попытках «отбить» высокие процентные ставки по привлечению средств, господствовавшие на рынке в 2009 и 2010 годах, большинство игроков резко развернулись в сторону агрессивного роста в сфере розничного кредитования. Такой рост без должной консервативности при наступлении стрессовых условий оказывается обреченным на высокий уровень просроченной задолженности и последующих списаний.
С одной стороны, розничное кредитование как более «короткое» и более маржинальное станет местом битвы еще большего количества банков. С другой стороны, именно розничное кредитование требует гораздо большего количества инвестиций в построение стандартной и потому эффективной системы продаж, сбора и управления расходами. При тотальной «стандартизации» продуктов и услуг в выигрыше окажутся те, кто сможет эти «стандартные» товары сделать одновременно стандартными (простыми, понятными, прозрачными) и уникальными.
Резкого роста активов всей системы ждать не приходится, но это не означает, что не будет ускоренного здорового роста кредитных портфелей некоторых игроков, «поедающих» долю рынка других в нестабильные времена.
Людям нужно есть, пить, лечиться и жить дальше – именно поэтому розничное кредитование будет живо даже в самых сложных экономических условиях. Усиливающееся налоговое бремя сделает малый и средний бизнес весьма неэффективным и потому более рискованным для кредитования, чем раньше.
Александр Фалев, председатель правления Росгосстрах БанкаАлександр Фалев, председатель правления Росгосстрах Банка:
Фундаментальных причин для возникновения масштабного кризиса в российском банковском секторе нет. Банки осуществляют аккуратную политику кредитования, всесторонне рассматривают платежеспособность потенциальных заемщиков. В свою очередь, государство, аккумулируя опыт кризиса 2008 года, готово оказать банкам комплексную поддержку. Что же касается проблем европейских фондовых рынков, то их полноценный перенос на нашу банковскую систему маловероятен, и банки в случае нехватки ликвидности воспользуются средствами населения или деньгами государства. Российские банки можно считать готовыми к возможным макроэкономическим проблемам 2012 года.
С учетом инфляционной поддержки от ожидаемой дополнительной эмиссии долларов США среднегодовой уровень цены будет находиться в районе $100 за баррель нефти Brent. Сильного обострения кризиса Еврозоны мы не ожидаем, инвесторы и компании уже привыкли работать в условиях неопределенности, однако негативный фон будет транслироваться на отечественный бизнес. По итогам 2012 года мы ожидаем роста ВВП на 3,5%, потребительские цены вырастут на 6,5%, причем разгон инфляции за счет отложенного на полгода роста тарифов ЖКХ придется на вторую половину 2012 года.
Банки изберут умеренную стратегию развития, связанную с приоритетом поддержания текущей ликвидности и ограниченного кредитования. Также в 2012 году для банков будет важно эффективно управлять процентной маржой, соблюдая приемлемый баланс между стоимостью пассивной базы и ставками размещения.
Рынок кредитования в 2012 году будет расти более низкими темпами, чем в этом. Это связано с тем, что банки будут проводить более осторожную политику кредитования, ужесточая скоринг. Население, слыша разговоры о начале второй волны кризиса, может предпочесть отложить деньги на покупку, а не брать кредит. Роста просрочки в 2012 году не будет – банки после кризиса 2008 года научились эффективно просчитывать риски и работать с проблемной задолженностью.
Наиболее перспективными, на наш взгляд, будут кредитные карты – продукт, который приносит банкам процентный и комиссионный доходы, а также позволяет делать эффективные кросс-продажи. Однозначно затормозится ипотека.
Основным риском в 2012 году для российских банков будет давление на капитал. С начала 2010 года достаточность капитала снизилась с 20,9% до 15,2% на 1 октября 2011 года и к концу 2011 года может снизиться еще на 1–1,5%. И реальных возможностей для остановки этого процесса в 2012 году у российских банков нет – неизбежная ценовая конкуренция на рынке вкладов закладывает новые риски в снижение достаточности капитала банковского сектора.
Юрий Петрущик, член правления Смоленского банкаЮрий Петрущик, член правления Смоленского банка:
Я сторонник консервативного сценария развития отечественной экономики в силу ее низкой конкурентоспособности, низкого уровня притока капитала (скорее, уместно говорить о его значительном оттоке), невысокой привлекательности инвестиционного климата, высокого уровня коррупции. Годовые темпы роста экономики России в 2012 году не превысят 2,5–3%, ее зависимость от мировой конъюнктуры цен на углеводороды никоим образом не уменьшится. Цена на нефть и инфляция останутся приблизительно на уровне 2011 года. От цен на углеводороды и зависит ситуация в стране. Если они снизятся, начнется «вторая волна» неприятностей, катализатором которых станут банковские «скелеты в шкафу» – токсичные активы в кредитных портфелях.
Предыдущий кризис привил некий «иммунитет» участникам рынка – как регулятору, так и банкам. Государство готово «реанимировать» меры, принесшие свои плоды в 2009–2010 годах в части беззалогового кредитования, механизмов государственных гарантий, уменьшения нормативов резервирования. В практику банков широко вошло стресс-тестрирование, тщательная оценка рисков, финансовое моделирование.
С другой стороны, какие-то банки, особенно увлекшиеся безудержным кредитованием тех или иных проектов (особенно строительных), сделавшие акцент на обслуживание сомнительных операций либо плохо просчитавшие рыночные риски, безусловно, падут жертвой своей политики. Однако такая участь уготована им и в более благоприятных условиях.
Прежде всего, банкам следует отказаться от амбиций взрывного роста, «переложившись» в качество. При реализации стратегии необходимо наращивать непроцентные доходы, минимизировав ряд непрофильных для банка направлений и избавившись от неэффективных. Необходимо также оптимизировать расходы, совершенствуя технологические решения и выведя как можно большую часть операций в онлайн.
Темпы роста кредитования в целом по банковской системе не будут особенно быстрыми. Просроченная задолженность заморозится. Не исключено, что отдельные банки за счет тех или иных продуктов совершает некий рывок. Однако о повторении феномена «Русского Стандарта» говорить не приходится.
Банки будут стремиться нарастить долю непроцентных, комиссионных доходов и потому будут развивать соответствующие продукты. Следует отказаться от излишне интенсивного наращивания кредитов юрлицам. Вместе с тем, кредитование физлиц, особенно целевое (ипотека, автомобили и т.д.) останется одним из приоритетных направлений. Набирают популярность «коробочные» продукты с девелоперскими, страховыми, инвестиционными компаниями и т.д. Не исчерпала себя и тема работы с ВИП-клиентами. Будущее – за операциями, совершаемыми с использованием онлайн-технологий.
Основными рисками в 2012 году, очевидно, станут кредитный (он несколько «законсервируется», но никуда не денется) и процентный, а также риск потери ликвидности. Банковская репутация тоже стоит дорого, поэтому кредитные учреждения останутся чувствительными и к риску ее потери.
Вячеслав Андрюшкин, заместитель председателя правления СДМ-банкаВячеслав Андрюшкин, заместитель председателя правления СДМ-банка:
Делать прогнозы достаточно сложно, ситуация неоднозначная. Экономика в стагнации, и вряд ли в 2012 году произойдет существенный рост макроэкономических показателей. Регуляторы и банковская система готовы к неблагоприятному сценарию развития событий, но подчеркну, что мы не ожидаем каких-либо серьезных потрясений в банковской системе. Кризис 2008–2009 годов показал основные проблемы и болезни, которые есть и в системах риск-менеджмента банков, и в системе управления ликвидностью. Банки достаточно аккуратно стали относиться к выдаче кредитов, к управлению пассивами и активами.
Оптимальная стратегия действий на 2012 год заключает в себе умеренный рост, без чрезмерно активных действий в какой-либо области. Необходимо расти осторожно, с применением консервативной политики. Просроченная задолженность останется примерно на том же уровне, а кредитование, вероятно, будет умеренно расти. Взрывного роста не будет, поскольку экономика в стране в целом находится в состоянии стагнации, и банки будут действовать более аккуратно.
Наиболее перспективными и стойкими остаются предприятия, относящиеся к МСБ, а также компании, производящие продукты и предоставляющие услуги конечным потребителям. В этой области спрос определяется естественными потребностями людей и в меньшей степени зависит от кризиса. В этом смысле менее перспективны высокотехнологичные области, например, продажи машин, компьютеров. С другой стороны, любое предприятие, у которого невелики постоянные издержки, во время кризиса будет неплохо себя чувствовать.
Основной риск для банков, занимающихся вложениями в инструменты фондовых рынков, – это по-прежнему риск рыночный. Давать здесь прогнозы достаточно сложно, так как ситуация на мировых фондовых рынках весьма неопределенная и настораживающая. Если говорить о кредитных рисках, то ими сейчас почти все банки достаточно хорошо управляют. Я не думаю, что будут существенные предпосылки в сторону их увеличения.
Антонио Фаллико, председатель совета директоров банка «Интеза»Антонио Фаллико, председатель совета директоров банка «Интеза»:
В 2012 году российская экономика продолжит умеренный рост. Основное давление на темпы роста будет оказывать замедление роста мировой экономики, в том числе в Европе, где сохраняется вероятность рецессии, и, как следствие, возможное снижение спроса на традиционные товары российского экспорта (нефть, газ, металлы). Дополнительным негативным фактором будет служить продолжающийся отток капитала.
Развитие полномасштабного банковского кризиса маловероятно. По сравнению с 2008 годом банковская система лучше подготовлена к возможным стрессам (достаточность капитала, ликвидность, управление рисками). Банк России имеет достаточный набор инструментов для предоставления рефинансирования банковской системе. И регулятор, и банки имеют недавний опыт работы в кризисных условиях.
Наиболее разумная стратегия действия банков на 2012 год – умеренный рост бизнеса и повышенное внимание к управлению рисками. Темпы кредитования будут снижаться, и на этом фоне объективно будет происходить рост просроченной задолженности. В 2012 году более активно будет расти потребительское кредитование. Компании будут предъявлять большой спрос на рефинансирование кредитов. В целом в корпоративном сегменте спрос на кредитные продукты сохранится на уровне 2011 года. Значительная неопределенность, сохраняющаяся в еврозоне, и риски снижения мировой экономики будут по-прежнему оказывать негативное влияние на финансовые рынки и рынки капитала. На рынках сохранится высокая волатильность и повышенные риски. Это позволит банкам получать высокие доходы от краткосрочных торговых операций с финансовыми инструментами, и в то же время есть опасность обесценения финансовых активов. Рыночные риски будут на высоком уровне.
Основные риски для банков в 2012 году – неравномерное распределение ликвидности в банковской системе, сбои в функционировании денежного рынка. Повышенное внимание следует уделять качеству кредитного портфеля и залоговому обеспечению.
Игорь Гусев, председатель правления банка «Акцепт»Игорь Гусев, председатель правления банка «Акцепт»:
В 2012 году вероятней всего стагнационный вариант развития экономики, характеризующийся слабым ростом, а по ряду секторов и снижением бизнес активности. В таком сценарии рубль с большой вероятностью будет слабеть относительно ведущих валют, а ликвидность внутри банковской системы снижаться.
Вероятность развития банковского кризиса в России ниже, чем в 2007 году. Модель фондирования российских рисков краткосрочными зарубежными займами себя исчерпала и сейчас почти не используется. Федеральные структуры и Банк России «заткнули» образовавшуюся дыру «местной» ликвидностью. Кроме того, Банк России в полный рост развернул все доступные инструменты рефинансирования. Вследствие этих причин банки чувствуют себя гораздо уверенней. Другое дело, что банки – часть экономики, они не могут жить хорошо во время стагнации. Риски в банковских портфелях станут выше.
Наиболее разумная стратегия действия банков – развитие технологий, современных каналов продаж, снижение себестоимости продаж. Смещение из сегмента долгосрочных инвестиционных кредитов, где сильны крупные банки, в сегмент кредитов «на покрытие кассовых разрывов», где решение надо принимать быстро, «на месте». Особенно такая стратегия актуальна для региональных банков.
Риски в 2012 году будут расти, что обуславливается общей экономической стагнацией как в мире, так и в России. Качественных заемщиков на всех не хватит. Значит, придется повышать риски. Другое дело, что в таком сценарии банкам необходимо усиливать риск-менеджмент. Если раньше он был «модной» игрушкой, то сейчас становится ключевым звеном в бизнес-процессах банка. Просрочка будет расти быстрее кредитного портфеля. В условиях стагнации экономики наиболее актуальными становятся такие услуги, как РКО, карты, документарный бизнес и т.д.
Основной риск для банков – процентный. Если в предыдущие годы маржа снижалась из-за большого объема ликвидности в системе, и как следствие, давления на кредитные ставки, то в 2012 году усилится конкуренция за пассивы, что вызовет рост стоимости ресурсов. С другой стороны, стагнационные процессы в экономике сузят круг качественных заемщиков, что не позволит увеличивать кредитные ставки в этом сегменте. В результате – маржа по-прежнему будет падать, только «с другой стороны». Альтернатива – уход в сегмент заемщиков с высокими кредитными рисками (розница, МСБ).
Михаил Левицкий, председатель совета директоров банка «Стройкредит»Михаил Левицкий, председатель совета директоров банка «Стройкредит»:
Ситуацию в мировой экономике сегодня можно охарактеризовать одним емким словом – рецессия. Нет оснований ожидать роста. Поэтому и российская экономика может не оказаться на гребне волны. Тем не менее, в нашей стране обстановка благоприятнее, чем в Европе и Америке. Благодаря обилию природных ресурсов рецессия в России, скорее всего, пройдет мягче, чем за рубежом. Нефть, газ, золото, никель и другие полезные ископаемые создают подушку ликвидности для нашей экономики.
В целом у меня довольно оптимистичные ожидания в отношении 2012 года. За последние три года нам удалось преодолеть много трудностей. Сейчас все зависит от тех настроек, которые мы сможем сделать в существующих экономических условиях. Если эти настройки будут правильными, мы останемся на плаву и, возможно, продемонстрируем рост.
При благоприятном развитии событий активы банковской системы в 2012 году могут вырасти в среднем на 20%. При этом у банка «Стройкредит» ориентир в три раза выше – 50–60%, поскольку стратегия предусматривает агрессивное развитие с выходом в новые регионы. Мы планируем открыть около 100 новых точек продаж.
Вместе с тем, банкам необходимо вести жесткую, осторожную, взвешенную кредитную политику. Нужно составить адекватную карту рисков, которая будет учитывать не только отраслевую специфику, но и региональные особенности. Дело в том, что в одном регионе конкретный сегмент экономики может устойчиво развиваться, а в другом – находиться в стагнации.
Мы планируем активное развитие по всем ключевым направлениям универсального банка. В розничном бизнесе мы продолжим выстраивать сеть и каналы продаж, совершенствовать продуктовую линейку и технологии. В число приоритетных для банка задач входит развитие ипотеки, потребительского кредитования наличными, экспресс-кредитования, дистанционного банковского обслуживания, карточных проектов, расширение сети банкоматов и платежных терминалов.
Важным направлением для банка «Стройкредит» стала работа с малым и средним бизнесом. Предприятия МСБ, являясь основой любой экономики, находятся на приемлемом уровне рентабельности. Задача банка – предложить им комплексное обслуживание, включая удобные программы финансирования от экспресс-кредитов за один день до займов на пополнение оборотного капитала или приобретение основных средств.
В отношении корпоративных клиентов наша стратегия предполагает избирательный подход. Частные кредитные организации не могут конкурировать с госбанками на ценовом уровне. Наши преимущества – гибкость, быстрота, мобильность, индивидуальный подход. При этом банку важно сфокусироваться на тех отраслях, которые не потянут за собой на дно. Для нас приоритетными стали нефтегазовые и трубопроводные организации, предприятия сферы торговли, производства товаров народного потребления, региональные операторы энергетических и жилищно-коммунальных хозяйств, агроиндустрии. Мы продолжим работать с компаниями, которые занимаются строительством в муниципальном формате, при этом банк осуществляет полный цикл сопровождения и контроля. Кроме того, мы взаимодействуем с крупнейшими таможенными брокерами, производителями комплектующих для иномарок, с автосалонами от Мурманска до Краснодара.
Направления бизнеса, связанные с рынками капиталов, ценных бумаг, доверительного управления в 2012 году вряд ли будут вызывать высокий интерес у банкиров и их клиентов. Большинство инвесторов в условиях рецессии думают не о преумножении, а о сохранении денег. Именно поэтому мы наблюдаем отток средств из нашей страны. И я думаю, что создание привлекательных инвестиционных условий в России – одна из важнейших задач правительства. Необходимо добиться репатриации капиталов.
Антон Соловьев, президент Уральского банка реконструкции и развитияАнтон Соловьев, президент Уральского банка реконструкции и развития:
В 2012 году возможны два сценария развития событий – умеренно-оптимистичный и негативный. Если Европе удастся избежать рецессии и, как следствие, шока ликвидности, то более вероятен первый, если нет – второй. При умеренно-оптимистичном сценарии ситуация в России в 2012 году не будет принципиально отличаться от ситуации 2011 года: мы будем наблюдать экономический рост 3–4%, инфляцию на уровне 6% годовых, будет увеличиваться недостаток средств Пенсионного фонда, продолжится отток капиталов за рубеж.
Цены на нефть будут колебаться от $95 до 115 за баррель. Второй сценарий предполагает резкое падение цены на нефть ($60–70 за баррель) из-за падения спроса со стороны Европы. В итоге курс доллара вырастет до 35-40 рублей. Экономический рост будет нулевым, инфляция – 8–10%. И как результат – рост объемов просроченной задолженности по кредитам со стороны физических лиц, МСБ. Усугубить ситуацию в России может и отток иностранного капитала, который потребуется европейским странам для нивелирования шоков ликвидности, а также политика исполнения российского бюджета, если бюджет останется профицитным. Мы рассчитываем на умеренно-оптимистичный, но в голове держим негативный сценарий.
Банковский кризис в России возможен только в случае резкого ухудшения ситуации в зоне евро. Регуляторы и банки готовы к разным событиям несравнимо лучше, чем в 2008 году. В 2010–2011 годах банковский сектор показал достаточно высокую рентабельность, накопил достаточные объемы ликвидности, которой банки научились грамотно управлять. К тому же у регулятора тоже есть все инструменты, необходимые для локализации «пожаров». ЦБ в состоянии выдать банкам 2,5 трлн. рублей кредитов под залог облигаций. Основной инструмент – беззалоговое кредитование. Минфин за последние два года снова увеличил стабфонд, что позволит государству справиться с возможными бюджетными проблемами в 2012 году. Это означает, что Россия готова к негативному варианту развития событий гораздо лучше, чем Европа.
С учетом того, что государство в последние два-три года инвестирует большие средства в инфраструктурные проекты, очень хорошо себя чувствует машиностроение. Восстановилась строительная отрасль. По-прежнему в хорошей форме торговые компании, основные потребители кредитных ресурсов среди предприятий МСБ. Развивается и сфера услуг. Таких отраслей, которые бы требовали консервации, наверное, нет. В любом секторе экономики есть успешные, есть провальные проекты. В целом же в 2012 году сохранится тенденция роста темпов кредитования МСБ. Банки будут развивать и второстепенные бизнесы – например, услуги по предоставлению банковских гарантий.
Основные риски для банков – это внешние риски. Вместе с тем есть и внутренние риски, связанные с действиями властей и регулятора – Банка России. Во-первых, речь идет о бюджетной политике федерального правительства. Недостаток ликвидности, зафиксированный осенью 2011 года, связан в большей степени с внутренними событиями. В бюджете России образовался профицит в размере 1,3 трлн. рублей, то есть эти деньги были изъяты из экономики и возвращены в виде краткосрочных кредитов правительства избранным банкам. Все это спровоцировало спрос на средства населения, что выразилось в росте ставок по депозитам и обращение банков к ЦБ РФ за дополнительной ликвидностью. Бюджетные средства постепенно возвращаются в экономику. Тем не менее, риск того, что ситуация повторится и в 2012 году, есть. Во-вторых, риски могут быть связаны с замедлением роста российской экономики и ухудшением доступа к кредитованию, что может привести к увеличению доли просроченных кредитов частных клиентов и малых и средних предприятий. И третье – ужесточение правил со стороны Центробанка. Например, с 1 октября 2011 года при расчете Н1 установлен коэффициент 1,5, если кредит клиенту перечисляется на счет в другом банке. Таким образом, ухудшается значение норматива достаточности собственных средств.
Дмитрий Леус, председатель совета директоров банка «Западный»Дмитрий Леус, председатель совета директоров банка «Западный»:
Вероятность развития кризиса в России по объективным причинам гораздо ниже, чем в Европе. И шансов выстоять у нашей банковской системы больше. Регуляторы и банковская система к неблагоприятному сценарию развития событий готовы явно лучше, чем в 2008 году.
Зарабатывать банки будут на том же, на чем и всегда. Однако вероятность невозвратов по кредитам и отрицательных результатов по различным сделкам, например, с ценными бумагами, будет увеличиваться. Под ударом окажутся все направления бизнеса. Основных рисков для банков в 2012 году три – рост просрочек по кредитам, отрицательная валютная переоценка, дальнейшее ухудшение ситуации с ликвидностью.
Дмитрий Гусев, председатель правления СовкомбанкаДмитрий Гусев, председатель правления Совкомбанка:
Совкомбанк в 2012 году продолжит работу по развитию розничного банковского бизнеса на всей территории присутствия. Для нас это остается приоритетным видом деятельности. Мы надеемся на принятие ожидаемых законов о потребительском кредитовании и коллекторской деятельности, что, безусловно, снимет массу противоречий в процессе кредитования населения и ограничит доступ к рынку недобросовестным участникам. Таким образом, мы сможем сосредоточиться на дальнейшей оптимизации территориальной сети, улучшении клиентского сервиса.
В области корпоративного банкинга мы сохраним консервативный подход, прежде всего в риск-менеджменте. Для этого сектора нам критична не доходность, а, прежде всего, надежность. На финансовых рынках мы сохраним активность на уровне, определяющем нашу потребность в управлении ликвидностью.
Мария Помельникова, аналитик РайффайзенбанкаМария Помельникова, аналитик Райффайзенбанка:
Кризис в еврозоне будет разрешен путем сокращения госрасходов, что в сочетании с другими факторами может обернуться для европейских стран в лучшем случае стагнацией. Наш базовый прогноз предполагает в 2012 году сокращение среднегодовой цены на нефть Brent до $98 за баррель, что будет иметь следствием замедление роста российской экономики до 3,2%.
На случай наступления второй волны кризиса ЦБ и Минфин обладают достаточным запасом средств и арсеналом инструментов рефинансирования для покрытия растущей потребности банков в фондировании, и о повторении событий 2008–2009 годов говорить преждевременно. В целом банковская система сейчас лучше подготовлена к кризису. Увеличен капитал, накоплены резервы, снизилась долговая нагрузка, банки заметно сократили долги в валюте, а сроки заимствований удлинились. Банк России существенно нарастил международные резервы и располагает всем необходимым набором инструментов рефинансирования. Банки быстрее реагируют на любое ухудшение внешнего фона, что проявляется в более осторожной долговой политике и накоплении запаса прочности. Кредитные организации обладают достаточным портфелем ценных бумаг, принимаемых в залог по сделкам РЕПО, для удовлетворения своих потребностей в фондировании в случае наступления шоков ликвидности. Однако под критерии ЦБ и Минфина для получения доступа к государственному фондированию попадает ограниченное количество банков, что делает менее крупные кредитные организации более уязвимыми.
Банкам необходимо быть максимально осторожными в вопросе наращивания долга, особенно валютных обязательств, и аккуратно подходить к управлению ликвидностью. В условиях нарастающей внешнеэкономической неопределенности банки должны придерживаться стратегии сохранения стабильности в ущерб темпам роста.
Избежать сильного замедления роста кредитов станет возможно благодаря получаемому банками фондированию со стороны регуляторов и наращиванию выпуска облигаций, тем более, что предложение кредитов пока не находит серьезного ограничения со стороны спроса. Негативно на динамике просроченной задолженности в 2012 году может сказаться отсутствие возможностей для роста кредитного портфеля в случае развития негативного сценария и «вызревание» просрочки по уже имеющимся кредитам. Дополнительное давление может оказать ужесточение требований к капиталу, в том числе повышение коэффициентов риска по активам.
Власти в целом обладают достаточным запасом прочности для финансирования банковского сектора, поэтому потенциальные риски сводятся к интенсивности роста стоимости фондирования. Новым вызовом для банковской системы станет более медленный рост кредитов и сужение ресурсной базы, а также рост зависимости от государственного фондирования.
Владимир Тихомиров, главный экономист «Открытие Капитал»Владимир Тихомиров, главный экономист «Открытие Капитал»:
Мы ожидаем, что нового витка кризиса не произойдет, несмотря на значительно возросшие за последние месяцы риски для мировой экономики. В первые месяцы 2012 года мы не исключаем сохранения высокого уровня волатильности на мировых фондовых и сырьевых рынках, но считаем, что цены на нефть останутся на уровнях близких к сегодняшним. В свою очередь, это означает, что фундаментально для российской экономики внешний фон останется скорее нейтральным. В течение первого полугодия ожидаем замедления роста российского ВВП: с темпов выше 4% в год до 3,4–3,5%. Это будет вызвано комбинацией двух факторов – исчезновением эффекта слабой базы и сохранением высокого уровня неопределенности относительно будущего роста мировой экономики. Однако к середине 2012 года ситуация в глобальной экономике, по нашим оценкам, начнет стабилизироваться, что положительно скажется и на российском ВВП. К тому же, после завершения выборных кампаний и назначения нового правительства России в мае мы прогнозируем, что российские власти начнут активно продвигать реформы экономики и социальной сферы, многие из которых были отложены на период выборов. Это, в свою очередь, может привести к росту оптимизма со стороны российских и иностранных инвесторов, что будет способствовать увеличению объемов инвестиций и некоторому ускорению темпов роста экономики России.
Во втором полугодии 2012 года, по нашим прогнозам, российская экономика сможет ускориться до 4–4,5% в год, а по итогам 2012 года рост может составить около 3,9%. В начале следующего года мы увидим значительное снижение темпов роста инфляции – с 6,6% на конец 2011 года до уровней ниже 6%. Это будет вызвано эффектом базы и связано с переносом сроков повышения регулируемых тарифов с января на июль. Однако этот же фактор приведет к развороту инфляционного тренда во втором полугодии. По нашим прогнозам, на конец 2012 года темпы роста цен в России составят около 7% в годовом исчислении.