АРБ

В состав российской делегации входят президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян, заместитель начальника Московского городского территориального управления Банка России Карен Галустьян, заместитель Руководителя Федеральной службы по финансовым рынкам Елена Курицына, генеральный директор Агентства по ипотечному жилищному кредитованию Александр Семеняка, председатель Комитета по ипотечному кредитованию АРБ, Президент Европейского трастового банка Андрей Крысин, председатель совета директоров холдинга «МИЭЛЬ», вице-президент Российской гильдии риэлторов Григорий Куликов, генеральный директор управляющей компании «Пересвет-Инвест» Олег Пронин, директор Департамента структурного и синдицированного финансирования и корпоративных решений Газпромбанка Александр Казаков.

Идея проведения нынешней Рабочей встречи активно поддержана Посольством РФ в Испании, приложившим значительные усилия для привлечения к участию в ней влиятельных деловых кругов Испании. Открывая Рабочую встречу, посол РФ в Испании А.И.Кузнецов отметил представительный состав российской делегации, впервые посещающей в таком формате Испанию.

Эта встреча, по словам Председателя Комитета АРБ по ипотечному кредитованию, президента Европейского трастового банка Андрея Крысина, развивает договоренности, достигнутые в ходе конференции “Перспективы двустороннего торгово-экономического сотрудничества между Россией и Испанией. Роль банков как одного из основных факторов развития делового сотрудничества” (Мадрид, апрель 2007г.). Тогда речь шла о поисках наиболее эффективных сфер взаимодействия банковских структур, которое сегодня начинает обретать реальные контуры.

Ипотеку в России можно сравнить с тихой гаванью на фоне кризисных явлений за рубежом. Если в 2006 году было совершено 206 тыс. сделок на сумму 264 млрд. рублей, то за весь 2007 год их объём вырос более чем в 2 раза.

В отличие от кредитов subprime в США ипотечные кредиты в России отличаются высокой степенью надёжности и ликвидности. Из всего объёма имеющейся задолженности по ипотечным кредитам (на 1 января 2008 года - более 25 млрд. долларов США (более 611 млрд. рублей) доля кредитов с просроченной задолженностью не превышает 1,2 %.

Активное развитие ипотечного кредитования способствует росту строительства, в частности, жилищного строительства. В 2007 году рост жилищного строительства многоквартирных домов составил 19,1 %, а индивидуального строительства - 28,9 %, по сравнению с 2006 годом. Доля индивидуального жилищного строительства составляет почти 49 % от всего объёма возводимого жилья.

И все же для России сегодня важно принятие превентивных мер по минимизации последствий кризиса ликвидности на зарубежных рынках. В этой связи опыт испанской ипотеки представляет для нас насущный интерес. Ипотека в Испании начала развиваться 25 лет назад, но основной рост был достигнут в последние семь лет (рост по отношению к ВВП более чем 4 раза - с 12,08 до 50%). В настоящее время Испания занимает третье место по объему ипотечного рынка среди стран ЕС (уступая Германии и Великобритании). Объем ипотечного кредитования - около 634 млрд. евро. Среднегодовой рост объемов выдачи ипотечных кредитов - примерно 16% в год.

Изучение испанской ипотеки, по мнению Андрея Крысина, позволит избежать многих подводных камней в развитии ипотеки в России. В своей практике банки Испании опробовали многие модели продвижения ипотеки на рынок. Здесь и привлечение нерезидентов на испанский рынок недвижимости, и поиск «длинных ипотечных денег», и выработка стратегии выживания в условиях жесткой конкуренции, и определение оптимальных банковских технологий обязательное страхование недвижимости, приобретенной в кредит и т.д.

Многие проблемы периода становления ипотечного рынка, актуальные сегодня для России, были успешно «пережиты» Испанией примерно 15 лет назад. Принятые тогда меры по снижению инфляции позитивно сказались и на стабилизации экономики в целом, и на доступности ипотечных кредитов, в частности. Обусловленные уровнем инфляции процентные ставки постепенно снижались, темпы строительства заметно росли и - как результат - были созданы условия для успешной реализации государственной программы доступного жилья.

Именно этот фактор станет определяющим для намеченных переговоров в Банке Испании, Ассоциации испанских ипотечных банков и других профильных ведомствах.

Нас, подчеркнул Андрей Крысин, в первую очередь интересуют вопросы выпуска ипотечных ценных бумаг. В частности, источники финансирования, их доли в общем объеме финансирования ипотеки Испании, круг основных инвесторов в испанские ипотечные ценные бумаги, законодательные меры, регулирующие инвестирование средств в эти финансовые инструменты, требования к ценным бумагам со стороны рейтинговых агентств, механизмы кредитной поддержки (поручительства, гарантии) от третьих лиц при их выпуске и оценка потенциальными испанскими инвесторами ценных бумаг, ипотечное покрытие которых составляют российские ипотечные кредиты.

Принципиально важным является и изучение банковских технологий в ипотечной сфере. В Испании изначально рынок формировался с плавающей процентной ставкой (срок пересмотра ставки не более 6 месяцев или 1 год). В результате - в настоящее время более 93% кредитов выданы с плавающей ставкой, тогда как с фиксированной ставкой всего 0,65%. И сегодня в Испании уже задумываются над этой ситуацией, прогнозируя появление проблем.

Возникает вопрос, почему Испания пошла по этому пути? Чем вызвано доминирование на рынке кредитов с плавающей процентной ставкой? Каким образом перераспределяются риск изменения процентных ставок или данный риск остается целиком на заемщике? Существуют ли какие-либо гарантии (страхование), связанные с риском плавающей ставки. Какие типы кредитов на рынке гарантированы (застрахованы)? Какая доля кредитов выдана с плавающей ставкой сроком более 1 года? К какому индексу привязана ставка? От чего зависит срок пересмотра такой ставки?
Эти и многие другие детальные вопросы нацелены на анализ испанского опыта и его адаптацию к российским реалиям. Испания в Европе - сегодня тоже сравнительно тихая «ипотечная» гавань, благополучно избежавшая глубоких потрясений. Что стоит за этим - покажет наша Рабочая встреча,- подчеркнул Андрей Крысин.

Комитет АРБ по ипотечному кредитованию
Телефон: 745-59-79
Контактное лицо: Борисов Игорь Сергеевич

Материал предоставлен АРБ специально для сайта "РУСИПОТЕКА" (Ипотека в России)