Инициатива АИЖК

АИЖК пытается вдохнуть жизнь в рынок ипотечного кредитования. Агентство добивается, чтобы ЦБ выдал банкам 500 млрд руб. под залог ипотечных активов

Банки почти свернули выдачу ипотечных кредитов, а Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) не в состоянии оживить рынок, так как не может разместить свои бумаги. А на балансах банков осели 974,5 млрд руб. выданных ипотечных кредитов, которые в нынешней ситуации превратились в неликвидные активы.

По словам представителя АИЖК, в международной практике считается оптимальным, когда 15% обязательств покрывается собственным капиталом. Поэтому ожидаемые от государства 60 млрд руб. позволяют агентству дать гарантий почти на 500 млрд руб. 

 Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК)
 Государственное ипотечное агентство, работает в 75 регионах.
 Владелец - правительство России (100%).
 Финансовые показатели (МСФО, на 1 июля 2008 г.):
 Капитал - 73,9 млрд руб.,
 Активы - 73,9 млрд руб.,
 Чистая прибыль - 484 млн руб.
 Рефинансировано закладных - 131 136 ипотечных кредитов на сумму 100,2 млрд руб. (на 7 ноября 2008 г.).

АИЖК готово помочь банкам избавиться от ипотечных портфелей, но не может просто выкупать их, рассказал вчера гендиректор агентства Александр Семеняка, для этого разработана схема: АИЖК готово поручиться по выпускам ипотечных бумаг этих банков, а также расплатиться с банками за закладные собственными бондами. АИЖК ведет переговоры с ЦБ о предоставлении рефинансирования под эти инструменты в объеме до 500 млрд руб.

Облигации АИЖК уже находятся в ломбардном списке ЦБ. Скоро ЦБ включит в ломбардный список и облигации с поручительством АИЖК, рассчитывает Семеняка. Также готовятся изменения в законодательство, разрешающие специализированным компаниям, на которые банки будут переводить ипотечные закладные, выпускать биржевые облигации. Поручительства АИЖК по этим бумагам ЦБ также будет принимать в качестве обеспечения, надеется Семеняка, тогда конвертировать ипотечный портфель в деньги банки смогут не более чем за месяц.

Официальных комментариев ЦБ получить не удалось. Консультации по предложению АИЖК велись, но до оформленных решений пока далеко, рассказывает банкир, знакомый с позицией одного из руководителей ЦБ. Сама схема вполне жизнеспособна, но если АИЖК увлечется выпуском облигаций, то их рынок обрушится, предупреждает чиновник экономического блока правительства. Ему о договоренностях ЦБ и АИЖК ничего не известно. Сейчас на рынке обращается семь выпусков облигаций АИЖК на 35 млрд руб. с доходностью около 18% годовых.

Банки охотно воспользуются схемой, если она заработает: вместо ставших практически неликвидными портфелей они получают инструменты АИЖК или живые деньги от ЦБ, отмечает заместитель гендиректора «Урса банка» Владимир Мехряков. Если АИЖК поможет банкам продать закладных на 500 млрд руб., то в качестве ипотечных кредитов может быть вновь выдано 200-250 млрд руб., подсчитал председатель совета директоров «Ипотечного кредитного альянса» Владимир Талавер. Важнее другое: АИЖК восстановит доверие у участников рынка, которым обещало выкуп закладных на 200-250 млрд руб., и поддержит своих партнеров, пока рынки не начнут нормально работать, поддерживает инициативу Семеняки председатель комитета по финансовым рынкам и денежному обращению Совета Федерации Дмитрий Ананьев.