Ипотечная система Дании может потерпеть крах
Ипотечная система Дании, которая была устойчива в кризис, сейчас может потерпеть крах. Государство настаивает, чтобы банки отказались от существующей системы кредитования населения, во избежании большого количество не выплат по кредитам, которое уже прогнозируется.
Правительство Дании призывает банки пересмотреть стандарты ипотечного кредитования, объемы которого оцениваются в $530 млрд. Ежегодное рефинансирование ипотечных кредитов осуществляется за счет выпуска облигаций со сроком обращения 1 год. Однако учитывая сроки ипотечных кредитов до 30 лет такой вид рефинансирования банковские эксперты считают рискованным.
При этом население все больше заинтересовано в оформлении займов с плавающей процентной ставкой, которая пересматривается каждый год. Сейчас средняя ставка по краткосрочным займам, по данным Ассоциации ипотечных банков Дании, составляет 0,18%, тогда как для долгосрочных займов – 3,58%. Правительство надеется, что банки будут предлагать дешевые займы не массово, а только семьям, чья платежеспособность позволит выплачивать кредиты в случае резкого роста ставок.
Сейчас уровень кредитной задолженности в Дании на душу населения является одним из самых высоких в Европе – она составляет 310% от доходов.
В 2003 году датские банки предоставили заемщикам возможность оформлять кредит по схеме, когда в первое время выплачиваются только проценты по кредиту. При этом отсрочка на выплату основного долга составляет 10 лет. Этот вид кредита стал очень популярен среди населения — за 10 лет доля таких ипотечных кредитов достигла 56% от общего объема.
При этом, по подсчетам экспертов Университета Южной Дании, около 100 тыс. заемщиков, которые брали кредит по такой схеме, могут столкнуться с невозможностью погасить их сейчас. При этом, во время кризиса в 2008 году, именно такая схема помогла многим заемщикам избежать дефолта.
В апреле Международный валютный фонд уже указывал на неустойчивость такой схемы. «Во многих странах использование такого вида кредита запрещено. Учитывая, что такая опция для заемщиков существует в Дании, мы бы посоветовали банкам постепенно отказываться от такого вида кредитования», — цитирует Bloomberg слова старшего экономиста МВФ Инбин Сяо.
По словам главы правительственной комиссии по изучению причин кризиса Джеспера Рангвида, риски ипотечного кризиса в Дании существуют – это произойдет, если население Дании потеряет возможность рефинансировать кредиты.
На фоне проблем в банковском секторе стоимость жилья в Дании продолжает снижаться. По данным аналитического портала GlobalPropertyGuide.com, в 2012 году стоимость недвижимости в Дании снизилась в среднем по стране на 4,92% с учетом инфляции
При этом, как отмечают аналитики портала, бум роста цен наблюдался в 2003-2007 годах, когда с учетом инфляции стоимость жилья повысилась на 56%. С 2007 по 2009 года в связи с финансовым кризисом цены резко пошли вниз – на 19,3%.
После этого непродолжительное восстановление рынка ( с третьего квартала 2009 года по третий квартир 2010 года) стоимость жилья с учетом инфляции выросла на 1,6%. С этого времени стоимость жилья снова падает.
При этом снижение стоимости жилья уже вынудило ипотечные банки предоставить в качестве дополнительного залога 131 млрд крон (с 2007 года) для удовлетворения нормативных требований и 107 млрд крон для удовлетворения требований инвесторов, сообщило Управление по финансовому регулированию и надзору.