Детская ипотека. Прошло 9 месяцев. Терпеливо ждем

Автор: Сергей Гордейко,
руководитель аналитического центра ООО «РУСИПОТЕКА»

Две трети августа и сентябрь детская ипотека работала по обновленным правилам. Время от старта бежит, дети продолжают рождаться, а ускорение  - все еще очень плавное.

Размышления  вместо введения

Первое. Ставки.

С ростом ипотечных ставок привлекательность детской ипотеки, казалось бы, должна расти из-за увеличения разрыва между ставкой по программе  и рыночными ставками.

По двум продуктам программы, а именно -  кредитам на новостройки и рефинансирование индекс предложения в январе равнялся 9,98 и 9,93 процента соответственно.

В сентябре индекс предложения равнялся 9,71 и 9,74 процента соответственно.

Пока привлекательность ставки в 6 % не выросла и этот фактор не должен влиять на спрос.

А если предположить обратное, что рост ставок вызвал опасение за период после окончания льготы, когда ставка увеличивается до уровня ключевая ставка на момент выдачи + 2 пп. Такое ощущение, что лимитированное по времени субсидирование не нравится родителям.

Второе. Время.

Ежемесячно рождается около 70 тысяч  вторых и последующих детей. С начала года  не меньше 600 тысяч детей родилось в семьях, из которых могут появиться участники программы. Это те, кто уже  имеет ипотечный кредит на новостройку и собирается новостройку купить. Шансов на совпадение с каждым месяцем все больше.

Третье. Подготовка сделки.

Для указанных продуктов сделки принципиально быстрее готовятся, чем на приобретение квартир на вторичном рынке. Многие участники рынка заявляют, что такие сделки готовят за считанные дни или даже часы.

Это позволяет рассчитывать на условно быстрый эффект от изменений программы, которые произошли.

Четвертое. Маркетинг и лукавство.

Попадаются комментарии двух видов:

• в наличии есть предложение со ставкой 6 %,
• льготная программа влияет на доступность, рынок и т.д. и т.п.

Кредитование по программе дало 0,17 % от всех кредитов, выданных за девять месяцев. Комментарии излишни.

А теперь оценим результаты сентября и порадуемся эффективности управления программой.

Справедливости ради отметим, что ранее в блоге было написано следующее: «К 1 декабря можно будет оценить влияние изменения Правил детской ипотеки на ход программы и по итогам года еще подправить Правила».

Факты по итогам сентября

В программе детской ипотеки формально участвуют 45 банков и ДОМ.РФ (всего 46).

Кредиты выдавали за январь-сентябрь  27 банков и ДОМ.РФ. или 61 % участников (табл. 1).  

Общее количество выданных кредитов составило 1786, из которых 41,6 %  по продукту рефинансирование.

Родилось 1412 вторых детей в семье и 383 третьих. Семьи с большим количеством детей в программе не отмечены. О семье из Иваново, которой может понадобиться кредит при рождении четвертого ребенка, рассказывалось в «Ипотечной телеграмме № 43. Ипотечные вздохи лета. «десерт» из Иваново».

Всего у участников программы родилось 1798 детей. Несовпадение кредитов и детей позволяет предположить появление двойняшек.

На субсидии потрачено 21,6 млн рублей.

В августе по программе детской ипотеки выдано 526 кредитов.

Заемные средства составили в среднем 64 % относительно стоимости недвижимости по договору.

Таблица 1. Результаты детской ипотеки за 9 месяцев 2018 года.

Примечание. Названия участников и результаты приведены в соответствии с отчетом министерства финансов.

Динамика выданных кредитов и участия в программе по месяцам выглядит следующим образом: (табл.2). Данные представлены на основании последнего отчета Минфина.

Таблица 2. Динамика выдач и участия в программе

Примечание. По сравнению с прошлыми публикациями количество кредиторов подсчитано более точно.

Заключение

Количество реально кредитующих участников программы растёт незначительно, а кредиты выдаются ежемесячно не всеми банками. Допустим, что они ждут совпадений потребностей клиентов и требований программы, которые, как видно из таблицы 1, все-таки у многих наступают.

Не успел сказаться эффект от включения в программу рефинансирования для своих клиентов через дополнительные соглашения. Большинство участников программы, а именно 36 или 78,26 % уже имеет опыт работы с Минфином по предыдущей программе субсидирования. Для этих участников есть гарантированная база для внутреннего рефинансирования.

Много или мало 6 % для привлекательности программы – вопрос субъективный, а отсутствие продукта на приобретение вторичной недвижимости и временной лимит будут уменьшать число совпадений между рождением детей и потребностью участия в программе.

Девять месяцев – это не год, но ежемесячный темп прироста банков и кредитов не позволяют рассчитывать на бодрый рапорт к концу  года.

Задача поддерживать демографию поставлена важная и общественно полезная.  Ждем новой порции изменений в правила. Вопрос только в том, они произойдут до публичного доклада на верх или после, но быстро.