Ипотечные ставки на «первичке» и «вторичке» сравнялись

По данным экспертов «Метриум Групп», в октябре 2017 года ставки по ипотечным кредитам на покупку новостроек и готового жилья впервые в истории рынка сравнялись. В десяти крупнейших банках ипотечного сектора базовые ставки по кредитам сопоставимы. Тем не менее, еще в августе уже выданные ипотечные займы на вторичном рынке были на 0,4 процентных пункта дороже, чем на первичном.

На начало октября средний размер базовой ставки по ипотечным кредитам у десяти крупнейших банков, на долю которых приходится 92% всех выданных кредитов, составил 10,24%. При этом, отмечают эксперты «Метриум Групп», в предложениях всех кредиторов базовая ставка (без учета акций и спецпрограмм для отдельных групп заемщиков) по ипотечным кредитам полностью сравнялась на покупку новостроек и готового жилья.

«С самого начала формирования рынка ипотечных жилищных кредитов (ИЖК) в России ставки по кредитам на строящееся жильё были выше, чем на готовые объекты, – напоминает Наталья Круглова, генеральный директор «Метриум Групп», участник партнерской сети CBRE. – Вложения в строящееся жилье считались рисковыми для кредитора и заемщика при несовершенстве существовавшей на тот момент законодательной базы. В 1998 году, когда появился Закон об ипотеке, первичный рынок практически никто не кредитовал, а на вторичном – условия были непопулярными – ставка 40% на 3 года.

В 2006 году – на пике развития рынка – стоимость кредита для приобретения готовой квартиры составляла 13-15% годовых, а надбавка на период строительства варьировалась от 2 до 7 п.п. Важно отметить, что надбавка действовала именно до получения права собственности, после этого момента ставка опускалась до того же уровня, что и по кредитам на готовые квартиры.

В межкризисный период (2008-2014 гг.) разница также сохранялась, однако не столь заметная – порядка 1,5 п.п. не в пользу новостроек. Однако после старта государственной программы субсидирования ипотеки, которая распространялась только на первичное жилье, расклад поменялся: ипотека на «первичку» стала дешевле, чем на «вторичку». Ставки по кредитам на новостройки снизились до 11-12%, тогда как на вторичном рынке жилья они сохранились на высоком уровне – 12-14%, про надбавку на период строительства речи уже и не шло.

После отмены госсубсидий ставки пошли на сближение. Осенью 2016 года разница в кредитовании приобретения первичной и вторичной квартира составляла порядка 1,5%. На рынке новостроек ипотечные ставки колебались в диапазоне 10,7–11,4%, а стоимость займов на покупку готовых объектов варьировалась от 12,25% до 13% годовых. Сейчас по фактически выданным кредитам эта разница сократилась до 0,4 п.п., а в текущих предложениях банков различие нивелировалось полностью».

Базовые ставки ИЖК от 10 крупнейших банков ипотечного рынка*

Источник: «Метриум Групп»
*Ставки по кредитам приводятся без учета специальных предложений, партнерских программ и льгот для отдельных групп заемщиков.

«Тенденция к сокращению разрыва между стоимостью займа на первичном и вторичном рынках жилья наметилась еще до окончания программы субсидирования, – комментирует Наталья Круглова. – Риски долевого строительства в целом снижаются благодаря стабилизации экономической обстановки и усилению контроля за отраслью, при этом покупательская активность на вторичном рынке также растет. Столичный рынок жилья постепенно выходит из кризиса, и банки стремятся привлечь как можно больше потенциальных клиентов безотносительно их ориентированности на новостройки или старый жилой фонд. В долгосрочной перспективе возникают риски у рынка новостроек, ведь часть покупателей переориентируется на готовое жилье. Однако уровень цен на строящиеся проекты ниже, поэтому спрос в целом на рынке жилой недвижимости выровняется, что полезно для обоих секторов».

Тем не менее, отмечают аналитики «Метриум Групп», ипотечные ставки по фактически выданным кредитам все еще различаются. По данным АИЖК, в августе средневзвешенная ставка по ипотеке на новостройки составила 10,3%, на вторичном рынке – 10,7%. Однако разрыв величиной в 0,4 п.п. стал самым маленьким за последние полтора года. Так, в январе 2016 года средневзвешенная ставка по ипотеке, выданной на первичном рынке достигала 11,2%, а на готовое жилье – 13,1% (разрыв – 1,9%).