Кредитные организации в этом году на 12% увеличат портфель кредитов
Кредитные организации в этом году на 12% увеличат портфель кредитов. Активнее всего растет розница. Но докризисных темпов роста от банков ждать не стоит.
Рост кредитного портфеля российских банков на 12% в этом году - это показатель с учетом инфляции, заявил первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев на банковской конференции в Черногории. "Банковская система России развивается умеренными, консервативными темпами - 19% роста кредитного портфеля (в годовом выражении), а с учетом инфляции - 12% роста. Это очень хороший результат", - считает зампред ЦБ.
При этом Улюкаев утверждает, что рост портфеля будет сочетаться с достаточно надежной структурой банковских балансов. До этого высокие должностные лица в Банке России неоднократно отмечали, что рост кредитования на 12-24% в год считается оптимальным для нашей системы - с точки зрения оценки риска. "Мы видим, что темпы экономического роста тоже умеренные - 4-4,5% ВВП, что в рамках прогноза, и это тоже неплохо", - добавил Улюкаев.
В начале сентября, выступая на форуме в Сочи, другой представитель Банка России - глава департамента надзора Михаил Сухов - сообщил, что в годовом исчислении портфель кредитов банковской системы нефинансовым организациям увеличился на 19%. Рост кредитования физических лиц за август, в пересчете на годовой темп роста, составил 28%. "Потребительское кредитование растет более опережающими темпами. Это может быть фактором дополнительных рисков. На фоне сокращения просроченной задолженности до 6,2% с 6,9%, скорее всего, речь идет о компенсации неудовлетворенного спроса на кредитование физлиц", - сказал Михаил Сухов. При этом он отметил, что темпы роста кредитования нефинансового сектора в августе текущего года были в полтора раза выше, чем в аналогичном периоде прошлого года, а темпы роста кредитования населения - вдвое выше.
Аналитик УК "Агана" Максим Афанаско считает, что в 2008-2009 годах главным источником проблем для российских банков было ухудшение качества кредитных портфелей, в большей степени - корпоративных клиентов. "Трудно утверждать, что в условиях замедления роста мировой экономики, нестабильности на рынках и снижения цен на сырьевые товары российские банки останутся невосприимчивыми к неблагоприятной конъюнктуре. Однако после последнего кризиса все кредитные организации ужесточили политику выдачи кредитов, что и является одной из причин медленного роста кредитования", - отмечает Афанаско.
"Темпы роста агрегированного портфеля российских банков плюс рынок межбанковского кредитования (МБК) в 2007-2008 годах составляли соответственно 50% и 40%. При этом если в 2007 году отмечалась "опережающая" динамика корпоративного сегмента, то в 2008 году основными драйверами роста выступали межбанковское (плюс 76%) и розничное (плюс 36%) кредитование", - полагает старший аналитик банка "Глобэкс" Денис Мухин.
"Сейчас активнее всего развивается именно кредитование физических лиц, в том числе обеспеченное - автокредитование, ипотека. Это хорошо видно по отчетности крупных банков, например, Сбербанка и ВТБ. Также растут, хотя и с низкой базы, операции с кредитными картами", - считает аналитик департамента аналитики и риск-менеджмента ИК UFS Investment Company Илья Балакирев. По его словам, интерес к этим секторам понятен - ставки на рынке низкие, при этом надежность корпоративных заемщиков второго-третьего эшелона, которые готовы брать кредиты под относительно высокие ставки, по-прежнему невысокая, и после кризиса банки не спешат наращивать такие кредиты. "А ипотека и автокредитование, напротив, обещают хорошую доходность при относительно невысоком, на первый взгляд, риске", - говорит Балакирев.
"Именно розничное кредитование обеспечит в 2011 году рост совокупного кредитного портфеля российского банковского сектора. Наилучший рост показывают кредиты населению - с начала года их объем вырос более чем на 15%", - отмечает заместитель начальника управления маркетинга Росгосстрах-банка Роман Глазов. На втором месте стоят межбанковские кредиты с ростом с начала года на 11,6%. А корпоративное кредитование пока отстает - его рост составил немногим более 9%. В среднем кредиты физическим лицам ежемесячно прирастают в два раза быстрее, чем кредиты корпоративному сектору и межбанковские кредиты: 2,09% против 1,28% и 1,58% соответственно, а их доля в совокупном кредитном портфеле отечественных банков, начиная с 2010 года, демонстрирует уверенный рост, приближаясь к 20%.
"Если посмотреть на динамику с начала 2011 года, то быстрее всего растут кредиты физическим лицам - плюс 15,6%, затем идут кредиты банкам - плюс 11,6% и кредиты нефинансовым организациям - 9,3%", -соглашается с Глазовым Денис Мухин. По его словам, если рассматривать агрегированный кредитный портфель российских банков без МБК, то его "розничная часть" увеличилась с 21% на начало года до 22% на 1 августа.
До кризиса банки охотно кредитовали бизнес, в том числе растущие и нуждающиеся в обильных кредитных ресурсах девелоперские фирмы и торговые сети. "Кризис показал низкую надежность таких заемщиков, и сейчас банки относятся к ним настороженно", - считает Илья Балакирев. Он говорит, что при этом крупные и надежные эмитенты все более активно осваивают облигационный рынок или привлекают средства за счет размещения акций, что ограничивает возможности банков по размещению средств.
"Сейчас ситуация существенно отличается от имевшей место в 2006-2007 годах, когда кредитные портфели увеличивались на 30% в год. В те времена еще не было достаточно сильной системы андеррайтинга. Другим основанием для оптимизма является тот факт, что в 2009-2011 годах российские банки выдали большие объемы кредитов крупнейшим компаниям страны для целей рефинансирования внешней задолженности. Это означает, что в случае глобального шока качество активов банковской системы России пострадает не столь сильно, как в 2008-2009 годах", - отмечает Максим Афанаско.
Роман Глазов полагает, что различия в скорости роста кредитных портфелей обусловлены в первую очередь сохранением осторожного отношения банков к потенциальным заемщикам в 2011 году, и эта тенденция характерна для всего рынка кредитования, находящегося под воздействием потока негативных новостей из США и Евросоюза. "Кроме того, по мнению Алексея Кудрина, выступавшего 10 сентября в Санкт-Петербурге на конференции Леонтьевского центра, для экономики Российской Федерации в ближайшее время также возможны внешние шоки, вызванные негативным информационным фоном из Евросоюза", - говорит Глазов. Он считает, что этот фактор также притормозит развитие российского рынка кредитования. Вдобавок к этому, число качественных заемщиков не увеличивается, а конкуренция за них между банками усиливается, процентная маржа снижается.
Денис Мухин называет и еще одну причину, сдерживающую рост кредитных портфелей. По его словам, более активному кредитованию мешают сохраняющиеся высокие риски в корпоративном сегменте на фоне неопределенности в отношении дальнейшей динамики внутреннего спроса, что сдерживает капиталовложения и снижает спрос на кредитные ресурсы. В розничном сегменте основным сдерживающим фактором является также высокий уровень риска, который обусловлен низким уровнем доходов населения по отношению к стоимости приобретаемых активов - недвижимости и автомобилей.
