Со ставкой на дом: на льготные кредиты направят рекордный триллион
Из бюджета в 2024-м выделят рекордные 960 млрд рублей на льготные кредиты, подсчитали эксперты ИКСИ и Института экономики роста им. П. А. Столыпина. Эта сумма достигает почти 3% от всех трат казны и сопоставима с расходами на ЖКХ. В последние годы на эти статьи тратили порядка 600–800 млрд. Причина — в высокой ключевой ставке, которую компенсируют из казны. Именно поэтому Минфин выступает за сворачивание массовых программ ипотеки, полагают эксперты. Что это значит для застройщиков и стоит ли Банку России активнее снижать ключевую — в материале «Известий».
Сколько денег тратит государство на льготные кредиты
Там подчеркивается: такая сумма — рекордная для казны. В последние годы траты на субсидирование кредитов составляли в среднем по 600–800 млрд. «Известия» направили запрос в Минфин.
Согласно бюджету, все расходы казны в 2024 году планируются на уровне 36,6 трлн. Таким образом, доля трат на льготные программы (960 млрд) составит 2,6%. Эта сумма сопоставима с объемом средств, выделяемых в 2024-м на ЖКХ — 959 млрд.
В бюджете нет отдельной статьи, где были бы собраны траты на субсидии по всем госпрограммам. Судя по финансовому плану, больше всего требует льготная ипотека — 550 млрд в 2024-м, пояснил исполнительный директор ИЭР им. П. А. Столыпина Антон Свириденко. Другие расходы пойдут на возмещение по процентам сельхозпроизводителям — примерно 136 млрд, добавил он. Поддержка малых и средних предприятий (МСП) составит около 70 млрд, подсчитал эксперт. Остальные 200 млрд будут распределены по другим программам.
— Действительно, льготная ипотека составляет половину направляемой из бюджета суммы. В оставшейся части примерно равные доли приходятся на кредиты по сельскому хозяйству и пищевой промышленности, а также МСП и на прочие корпоративные ссуды, — подтвердил распределение директор группы суверенных и региональных рейтингов АКРА Дмитрий Куликов.
В России действует ряд программ льготного кредитования при покупке жилья:
- на новостройки до 8% годовых;
- для семей до 6% (15 мая Минфин предложил повысить ставку до 12% для семей с детьми от шести до 18 лет);
- дальневосточная под 2%;
- военная (оплата первоначального взноса и ежемесячных платежей) до 12%;
- сельская до 3%;
- промышленная до 5%;
- для ИТ-специалистов до 5%.
Льготные программы предусмотрены и для приоритетных отраслей экономики. Например, МСП могут получить займы по сниженной ставке (ключевая + 2,75%). Также выдаются ссуды на перестройку производства под 4,5% и на его развитие под 3%. Аккредитованным ИТ-компаниям одобряют кредиты с господдержкой по ставке до 3% на инвестиционные цели. До 500 млн на семь лет под 3–5% предоставляют малым предприятиям для организации промышленного производства.
Почему Минфин сворачивает льготные программы
— При этом ставка остается на высоком уровне дольше, чем это предполагалось при планировании бюджета на этот год. В итоге расходы казны на субсидирование могут оказаться выше запланированных, — добавила Ольга Беленькая.
Кроме того, ранее предполагалось, что после 1 июля отменят и льготную ипотеку на новостройки, и семейную программу. Однако президент Владимир Путин распорядился сохранить последнюю. Как ранее сообщал Минфин, дополнительные траты казны на ее продление в 2024 году составят примерно 260 млрд.
Именно в связи с высокими бюджетными тратами и ключевой ставкой ведомство предлагает сворачивать льготные программы и ужесточать условия по тем, что сохраняются. Как напомнила Ольга Беленькая, с июля 2024-го власти свернут льготную программу на новостройки. А семейную продлят до 2030-го.
К тому же, по словам замминистра финансов Ивана Чебескова, рассматривается исключение из семейной ипотеки потенциальных заемщиков с высоким уровнем доходов. Он также сообщил, что Минфин обсуждает сворачивание ИТ-ипотеки и корректировку условий всех льготных программ, кроме сельской. В частности, процент по дальневосточной ипотеке предлагается поднять до 8% к 2030 году.
Помимо этого, в корпоративном кредитовании Минпромторг с апреля ужесточил условия промышленной ипотеки, напомнила эксперт. В частности, по новым займам к действующей ставке 3–5% станут применять надбавку (она будет зависеть от того, насколько сильно ключевая превышает пороговое значение 10%).
Что поможет бюджету сэкономить на льготных кредитах
— Ключевая если и снизится, то незначительно, так как проинфляционное давление велико. В то же время уменьшение даже до 14% к концу года не позволит Минфину существенно сэкономить на субсидиях, — полагает управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин.
Политика властей, направленная на развитие экономики, и действия ЦБ, ориентированные на поддержание ценовой стабильности, создают своеобразный порочный круг, считает Ольга Беленькая из «Финама». Регулятор обеспокоен большой долей дешевых кредитов и считает, что нужно поддерживать высокий уровень ставок. Но они, в свою очередь, приводят к росту бюджетных расходов и повышению спроса на льготные программы, резюмировала эксперт.
Субсидии сильно помогли строительному и банковскому сектору — прибыли девелоперов и крупнейших финорганизаций достигли рекордных значений, отметил аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. «Известия» направили запросы в Минстрой и ЦБ.
Госпрограммы существенно поддержали экономику в 2020–2021 годах, однако затем их продление привело лишь к снижению фактической доступности жилья за счет взлета его стоимости, подчеркнул эксперт института «Центр развития» НИУ ВШЭ Игорь Сафонов. По сути льготные кредиты — это отложенные бюджетные обязательства, считает он.
Эксперт уверен, что в 2024-м сокращения расходов на эти цели ожидать не стоит, однако в 2025–2026 годах они могут упасть на фоне завершения широкомасштабных безадресных программ, а также снижения ключевой ставки.