Эксперты НКР допустили новый рекорд по прибыли банков
Российские банки в 2024 году могут вновь поставить рекорд и заработать до 3,5 трлн руб. чистой прибыли. Такой прогноз содержится в аналитическом комментарии рейтингового агентства НКР, поступившем в РБК.
«Чистая прибыль в 2024 году может составить от 3,1 трлн до 3,5 трлн руб. Банки могут повторить рекорд прошлого года в размере 3,3 трлн руб., несмотря на ожидаемое снижение чистой процентной маржи (NIM) и рост стоимости риска», — считают аналитики НКР. Авторы обзора добавляют, что достичь такого результата возможно при условии отсутствия новых макрошоков, а также негативного влияния нестабильных составляющих прибыли, таких как переоценка валюты или ценных бумаг. Прогноз по чистой прибыли сделан с учетом прогнозов по росту активов и увеличению расходов на резервы.
Одним из факторов возможного роста чистой прибыли в этом году они называют рост доходных активов, главным образом кредитного портфеля, как уже произошедший, так и будущий. Влияние этого фактора, по мнению НКР, перекроет негативное давление от высокой стоимости привлекаемых средств на фоне увеличения ключевой ставки до 16% в конце прошлого года. Процентные доходы банков вырастут за год на 1 трлн руб., оценивает агентство.
НКР в своем сценарии исходит из того, что в этом году макрошоков, сравнимых с острой фазой 2022 года, не случится. Среднегодовое значение ключевой ставки ЦБ в 2024 году будет находиться в диапазоне 14,5–15,5%, ВВП вырастет не более чем на 1,5%, инфляция составит 4–5%, а среднегодовой курс доллара — 90–92 руб.
Будет ли прибыль вновь рекордной
Опрошенные РБК аналитики также не ожидают, что банковский сектор сможет превзойти результат 2023 года. Так, АКРА прогнозирует чистую прибыль банков на уровне около 3 трлн руб., а «Эксперт РА» — примерно 2,8 трлн руб. «В целом банки сохраняют устойчивую способность генерации прибыли, однако замедление темпов роста портфеля, а также ожидаемое снижение доходов от валютных операций может ограничить потенциал поддержания доходности бизнеса», — считает управляющий директор, руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень.
«Сильные однократные факторы прошлого года — такие как валютная переоценка — не окажут столь же заметного влияния на финансовый результат в 2024 году. Охлаждение в ипотечном секторе, вероятно, окажется наиболее заметным в текущем году из-за пересмотра условий выдач по льготным программам и ужесточения регулирования. Потребительские кредиты также могут с высокой вероятностью стать объектом для усиления регуляторных мер, поскольку рост в сегменте, по данным за первые месяцы 2024 года, остается высоким. В сегменте кредитования юрлиц мы ожидаем умеренного сокращения риск-аппетита банков в кредитовании МСБ, так как долговая нагрузка сегмента существенно увеличилась вследствие высокого роста в последние три года», — объясняет директор по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Роман Корнев. Он добавляет, что немного могут увеличиться комиссионные в результате наращивания банками гарантийного бизнеса, например по подрядчикам инфраструктурных проектов, однако этого будет недостаточно для компенсации потерь доходов банков в других сегментах.
Крупнейшие российские банки — Сбербанк и ВТБ — в то же время ожидают, что их прибыль в 2024 году будет не хуже, чем в предыдущем. «Если посмотреть нашу рентабельность капитала, которую мы сегодня обозначаем, и взять наш капитал, который тоже известен, мы уже на следующий год и каждый последующий год таргетируем безусловное увеличение чистой прибыли», — отмечал финдиректор «Сбера» Тарас Скворцов в декабре 2023 года. В прошлом году на прибыль Сбербанка пришлось немногим меньше половины всей прибыли банковского сектора — 1,5 трлн руб.
ВТБ в этом году намерен заработать не меньше, чем в рекордном 2023-м, утверждал и первый зампред банка Дмитрий Пьянов. Целевой ориентир для группы на 2024 год — 435 млрд руб. против 432 млрд руб. в прошлом году.
Какие еще результаты банков прогнозирует НКР
Корпоративное кредитование увеличится на 15–18% против 20% в 2023 году. «Поддержку сегменту продолжит оказывать необходимость финансирования новых проектов в условиях отсутствия доступа к привлечению капитала на западных рынках», — считают аналитики НКР. Они обращают внимание на то, что в этом портфеле много кредитов с плавающей ставкой, из-за чего вырастет стоимость обслуживания долга, что также отразится на росте портфеля.
Розничное кредитование «притормозит существеннее» и вырастет всего лишь на 13–17%, в то время как в 2023 году рост составил 26,7%. Основное влияние окажет ипотечное кредитование, которое увеличится на 15–17% за счет льготных программ. Однако и этот показатель будет хуже результата 2023 года (35%).
В целом объем ипотечных выдач по итогам 2024 года может сократиться на 15–25% в сравнении с рекордом 2023-го, до 5,8–6,4 трлн руб. Это произойдет из-за ужесточения условий и окончания одной из льготных программ в июле 2024 года — ипотеки с господдержкой под 8%. Аналитики НКР не ожидают ее продления, из-за чего в последний месяц действия программы — в июне 2024 года — можно ожидать дополнительного ускорения выдач ипотеки вплоть до рекордных значений сентября 2023-го, когда было оформлено ипотечных ссуд на 955 млрд руб.
В 2024 году банкам придется создать больше резервов, чем в 2023-м. Так, если в прошлом году расходы на резервы снизились на 26%, до 1,8 трлн руб., то в 2024-м банки создадут их больше на 0,4–0,6 трлн руб., или 22–33%. «Причинами являются рост совокупного кредитного портфеля и возврат стоимости риска к нормальным значениям после роспуска резервов в начале 2023 года», — объясняют аналитики НКР. Чистая процентная маржа снизится, но останется в комфортных для банков пределах — 4,3–4,6%. В 2023 году она составляла 4,8%.
НКР прогнозирует и замедление роста вкладов населения. В 2024 году их объем может увеличиться на 18–22%, в то время как в 2023-м вырос на 23%. При этом максимальные ставки будут на уровне 13,5–14,5%. Замедление роста связано с исчерпанием большей части спроса в конце прошлого года, однако выплата процентов по высоким ставкам поддержит динамику привлеченных средств населения. Из-за высоких ставок вклады останутся привлекательным инструментом сбережения и инвестирования.
Чистые процентные доходы в 2024 году могут составить 7 трлн руб. против 6 трлн руб. в 2023-м. Рейтингисты ожидают «некоторого давления» на чистые процентные доходы в первом полугодии 2024 года из-за высокой стоимости фондирования на фоне роста ключевой ставки до 16%. Но влияние этого фактора должно нивелироваться ростом доходных активов, в основном кредитного портфеля.
Рентабельность капитала может уменьшиться с 25% в 2023 году до 20–22% в 2024-м.