Ипотека обеспечила 65,6% прироста всего розничного портфеля Сбербанка
По итогам первого квартала Сбербанк заработал 72,9 млрд руб. чистой прибыли, что на 17,6% ниже, чем за аналогичный период прошлого года. В первом квартале Сбербанк сделал ставку на кредитование крупных корпоративных клиентов и выдачу ипотеки, однако это привело к снижению доходности бизнеса, поскольку такие кредиты наименее прибыльны.
Вчера Сбербанк опубликовал результаты деятельности по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за первый квартал 2013 года. Чистая прибыль группы Сбербанка за квартал составила 72,9 млрд руб., что на 17,6% меньше, чем за тот же период 2013 года. Аналитики ожидали менее существенного сокращения — на 11%. По словам аналитика Газпромбанка Андрея Клапко, ниже ожиданий оказались чистые процентные доходы банка. За квартал их объем составил 239,6 млрд руб., что на 19,7% выше, чем за тот же период прошлого года.
Как следует из презентации Сбербанка, доходность его работающих активов снизилась за квартал с 10,2% до 9,9%. Средняя доходность снизилась как по розничным (с 15,6 до 15%), так и по корпоративным (с 9,5 до 9,1%) кредитам. При этом корпоративные кредиты росли темпами, существенно опережающими розницу. В январе—марте объем кредитов Сбербанка юридическим лицам увеличился на 7,4%, до 10,5 трлн руб., физическим лицам — на 4,6%, до 3,9 трлн руб. По словам зампреда правления Сбербанка Александра Морозова, такой рост в корпоративном сегменте обеспечил преимущественно крупный и средний бизнес. "Важную роль сыграло негативное отношение международных рынков капитала к российским заемщикам,— пояснил он.— Им пришлось рефинансироваться, и мы существенно нарастили объем ссуд крупным корпоративным заемщикам. Это надежные клиенты, но их кредитование дает низкую маржу".
В рознице же основным драйвером роста для Сбербанка стала ипотека: за квартал она обеспечила 65,6% (113 млрд руб.) прироста всего розничного портфеля банка. Кроме того, банк ужесточил подход к выдаче кредитов, значительно сократив выдачу высокодоходных кредитов наличными: их доля в розничном портфеле сократилась с 45% до 43%. По информации на сайте Сбербанка, его ставки по ипотеке — 10-13%, по кредитам наличными — 14,5-25,5% годовых.
Увеличение объемов надежных, но низкодоходных кредитов — притом что стоимость фондирования для Сбербанка осталась неизменной — привело к падению чистой процентной маржи банка с 6,1% в четвертом квартале до 5,7% в первом.
По словам Александра Морозова, хотя Сбербанк и рассчитывает в течение года восстановить уровень чистой процентной маржи, главное для него — качество кредитов. По качеству кредитного портфеля Сбербанк заметно обгоняет своего основного конкурента — ВТБ. "У Сбербанка гораздо более консервативная кредитная политика, благодаря которой доля неработающих кредитов (NPL с просрочкой более 90 дней) на конец марта 2014 составляла всего 3,2% (прирост за квартал — 0,3 п. п.) против 5,8% у ВТБ (прирост за квартал — 1,1 п. п.)",— говорит управляющий активами инвесткомпании Concern General Invest Владислав Метнев. Хотя оба банка существенно увеличили отчисления в резервы (за квартал у Сбербанка они составили 77,1 млрд руб., у ВТБ — 47,6 млрд руб.), масштабы бизнеса Сбербанка позволяют ему демонстрировать приемлемое сокращение прибыли, в то время как у ВТБ в первом квартале она уменьшилась в 39 раз — до 400 млн руб. По словам господина Метнева, у ВТБ гораздо более рискованная модель бизнеса, которая будет показывать хорошие результаты по мере восстановления экономики, но не в нынешней ситуации. Впрочем и Сбербанк, и ВТБ (см. "Ъ" от 28 мая) уверены, что пик резервирования в этом году пройден и далее ситуация будет стабилизироваться.