Исследование РАНХиГС: Как себя ощущает ипотечный рынок в России?

Совокупный портфель ипотечных жилищных кредитов на 1 октября 2021 года достиг 11,2 триллионов руб. Прирост совокупного портфеля составил 1,9 триллионов рублей или 21%, подсчитал эксперт Института прикладных экономических исследований РАНХиГС Сергей Зубов.

Всего за 9 месяцев 2021 года выдано 609,5 тысяч кредитов, показав рост на 20%. Доля ипотечных кредитов в общей кредиторской задолженности физических лиц на 1 октября 2021 года составила 48%. В развитых странах он достигает 80-90%.

Вместе с тем рост инфляции и, как следствие, повышение ключевой ставки ЦБ РФ начинают оказывать влияние на поведение банков и активность потребителей. Средняя ставка в секторе рублевого ипотечного жилищного кредитования выросла с начала 2021 года примерно на 0,5%. При этом она остается ниже доходности гособлигаций вследствие двух основных причин.

Во-первых, с позапрошлого года установлен порядок компенсации банкам недополученных доходов по ипотечным кредитам гражданам. Таким образом, рост ключевой ставки в данном случае выгоден банкам, поскольку отклонение льготной ставки от рыночного значения компенсирует государство.

Во-вторых, банки все чаще компенсируют невысокие процентные доходы наращиванием комиссионных доходов. Качество совокупного портфеля ипотечного жилищного кредитования при этом улучшается. Просроченная задолженность по ипотечному жилищному кредитованию на 1 ноября составила 67,7 миллиардов рублей, или 0,6% от общего объема задолженности.

В текущей обстановке цены на рынках новостроек и вторичного жилья могут продолжать расти. На это влияют снижение курса рубля, дальнейшее повышение ключевой ставки ЦБ РФ, ускорение инфляционных процессов и растущей себестоимости строительства.

Но полностью раскрыть потенциал российского ипотечного рынка позволит внедрение широкого набора финансовых инструментов, которые сейчас активно разрабатываются: ипотечные облигации, цифровые кредиты, развитие ипотечных маркетплейсов, масштабирование электронных закладных. Они позволят снизить средние ипотечные ставки, упростить и ускорить оформление ипотечных сделок, повышая их доступность.