Пренебречь, рефинансируем: до 40% кредитов берут ради снижения ставки

До 40% всех выданных в первом полугодии 2020 года займов пришлось на рефинансирование, показал опрос крупнейших кредитных организаций, проведенный «Известиями». Клиенты хотят снизить платежи по долгам, взяв деньги под меньший процент. Однако низкие ставки повышают риски для финансовой стабильности — банки зарабатывают меньше, считают в ЦБ. Эксперты уверены, что падение маржи вынудит кредиторов придумывать новые способы получения прибыли и уменьшения издержек. По их словам, если регулятор вернется к политике повышения ставок, отрасль столкнется с серьезнейшим стрессом.

Пока всё упало

За первые шесть месяцев 2020 года у ВТБ доля рефинансирования в ипотечных займах составила 30%. В абсолютном выражении это в 5,4 раза, или на 107 млрд рублей, больше аналогичного уровня 2019-го.

Доля рефинансированных жилищных кредитов в «Юникредит» в первом полугодии составила в районе 35–40%, рассказал «Известиям» член правления организации Михаил Повалий. В потребительских ссудах показатель значительно ниже — не более 3%, отметил он.

В Промсвязьбанке на долю рефинансирования приходится около 30–36% ипотечных ссуд, сообщили в его пресс-службе. Всплеск интереса наблюдался в марте и апреле, уточнили там. Клиенты переоформляли по сниженным ставкам займы, выданные три года назад и ранее. В мае объемы рефинансирования уменьшились из-за ограничений в работе проводящих перерегистрацию залога госучреждений. В потребительском кредитовании в этом году доля рефинансирования стабильно составляет около 30%, подытожили там.

В первом полугодии 2020-го объемы рефинансирования ипотеки выросли примерно в шесть раз, оценил эксперт РЭУ им. Г.В. Плеханова Денис Домащенко. В секторе потребительских кредитов — как минимум на четверть, отметил он.

Общий рост задолженности по ипотечным кредитам при этом был минимальным — в мае этого года он составил 0,7%, в июне — 1,2%. Для сравнения, в прошлом году за аналогичные периоды — 1,2 и 1,1% соответственно, сообщили «Известиям» в Центробанке.

Рефинансирование ипотечной ссуды по более низкой ставке приводит к перераспределению банковских рисков, отметили в регуляторе. Со снижением процента по кредиту сокращается и платеж по нему, долговая нагрузка заемщика и вероятность его дефолта по обязательствам в будущем, пояснили там.

Однако вместе с этим снижается маржа и возрастает процентный риск, подчеркнули в регуляторе. Если ставки в экономике вырастут, то финансовые организации столкнутся со снижением доходов, так как ипотечные кредиты выдаются на более длительный срок, чем привлекаемые банками ресурсы, пояснили в пресс-службе ЦБ.

Чтобы снизить риск, целесообразно расширить выпуск ипотечных ценных бумаг, а также увеличить сроки их обращения. Сейчас на госпрограмму 6,5% приходится почти треть всех предоставляемых ссуд, добавили там. Так, в июне из 276 млрд рублей выданных ипотечных кредитов 92 млрд пришлось на нее.

На вопрос о дополнительных мерах поддержки банков, в случае если риск повышения ставок реализуется, в ЦБ заявили, что уже снизили коэффициенты достаточности капитала, которые учитываются при выдаче ипотеки.

Призрак кризиса

Высокая доля рефинансирования и фактически нулевой рост портфелей означает неготовность финансовых организаций принимать на себя новые риски, полагает предправления БКС Банка Дмитрий Пешнев-Подольский. Все хотят работать либо со своими клиентами, которых уже хорошо знают, либо с теми, кто исправно платит другому банку, пояснил он.

Рефинансирование под низкую ставку и экономическая неопределенность, связанная с коронакризисом, стимулирует граждан досрочно выплачивать долги, добавил главный экономист ПФ «Капитал» Евгений Надоршин. Процесс ведет к ухудшению качества заемщиков, а следовательно, и банковских активов — как правило, погашаются более надежные долги. При этом привлеченные ранее вклады надо обслуживать, что становится серьезным бременем в условиях снижающейся маржи и малой операционной эффективности, отметил эксперт. По его словам, низкие ставки заставят банки насмерть бороться за эффективность: либо уменьшить операционные издержки, либо уйти с рынка.

Снижение маржи продолжится, поэтому небольшие и средние кредитные организации с невысокой эффективностью уйдут с рынка, добавил Дмитрий Пешнев-Подольский. Оставшиеся будут вынуждены искать новые способы заработать и уменьшить издержки, полагает он.

Цифровизация и типизация договоров будут сокращать штат юристов, бухгалтеров, андеррайтеров и офисных служащих: в этих условиях на первое место выходит эффективность в издержках и удаленное обслуживание, подчеркнул Дмитрий Пешнев-Подольский. Возрастет важность непроцентных доходов, нефинансовых сервисов и экосистем, пояснил он.

Не исключено, что на снижение процентной маржи банки ответят ростом комиссий при обслуживании как физических, так и юридических лиц, добавил Евгений Надоршин. Вполне вероятен сценарий, что ЦБ начнет цикл повышения ключевой ставки в перспективе нескольких лет. Ее рост на 2–3 п.п. вызовет в банках стрессовый сценарий, который может привести к нарушению нормативов и отзыву лицензий, уверен эксперт. По его прогнозу, закрутится спираль банковского кризиса. И единственным выходом из него будет массивная господдержка, считает Евгений Надоршин.