ЦБ впервые с июля сохранил ключевую ставку: станет ли ипотека доступнее

Совет директоров Банка России 16 февраля 2024 года впервые за семь месяцев сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых. До этого регулятор пять раз подряд повышал ключевую ставку, начиная с 25 июля 2023 года.

Какое влияние окажет решение регулятора на рынке ипотеке и спросе на жилищные кредиты — рассказываем вместе с аналитиками.

Когда ставки по ипотеке снизятся

Согласен с коллегой аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов. «Результаты сегодняшнего заседания оказались в рамках ожиданий, поэтому я бы не прогнозировал значимых изменений ипотечных ставок в ближайшие месяцы», — сказал аналитик. Начало постепенного снижения ипотечных ставок следует ожидать ближе к лету, когда ЦБ может приступить к смягчению монетарной политики, добавил Игорь Додонов.

В АКРА также ждут снижение ипотечных ставок не раньше середины лета, когда начнется уменьшение ключевой. Младший директор по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Надежда Караваева в свою очередь допускает снижение ипотечных ставок не ранее апреля-мая, до тех же пор ставки будут неизменными.

В ВТБ уже заявили, что пока сохраняют действующие условия по розничным кредитам. В банке добавили, что не исключают снижения ставок по кредитам, в том числе ипотечным, но не ранее второго полугодия. «Если регулятор начнет цикл смягчения денежно-кредитной политики», — уточнили в пресс-службе банка.

Согласно среднесрочному прогнозу ЦБ, ключевая ставка в среднем за 2024 год составит 13,5-15,5%, а в 2025 году может опуститься до 8-10%.

Средние ставки по ипотеке

Спрос восстановится, но будет ниже 2023-го

Сам спрос будет концентрироваться в первую очередь на госпрограммах, ставки по которым в несколько раз ниже рыночных. «Льготные госпрограммы будут удерживать спрос от более глубокой просадки», — отметил Игорь Додонов.

Спрос на льготную ипотеку также будет зависеть от того, придут ли к консенсусу банки и застройщики в вопросе комиссий, и от имеющихся у банков лимитов, указала старший директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА. «Вторичка будет испытывать сложности из-за высоких ставок. В то же время январский фактор сезонности в феврале-марте станет неактуален, поэтому некоторое восстановление спроса мы все же увидим», — добавила эксперт.

По мнению младшего директора по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА», в ближайшие месяцы будет наблюдаться снижение выдач как в результате сохраняющихся высоких ставок на рыночную ипотеку, так из-за ужесточения условий льготной ипотеки. Интерес к ипотеке может вырасти во втором полугодии 2024 года, продолжила эксперт. На это повлияют как возможное уменьшение доходности банковских вкладов (в данном случае недвижимость может быть активом для инвестиций), так и снижение ставок по ипотеке, пояснила она.

Застройщики также ждут снижения спроса на ипотеку. «Уже сейчас выдача ипотечных кредитов сократилась на 20% к концу 2023 года. Сказываются все введенные ограничения — высокая ключевая ставка, выросший до 30% первоначальный взнос и введенные требования по предельно допустимой нагрузке на заемщика», — рассказал директор по ипотечным продажам и внедрению финансовых инструментов ГК «А101» Рустам Азизов. «Если ключевая ставка останется такой, как сейчас, более продолжительное время, а условия по льготным программам не станут мягче, то снижение может составить 50%», — допустил он.