ЦБ третий раз подряд сохранил ключевую ставку: когда подешевеет ипотека
Банк России на заседании 26 апреля третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16%. Такой она остается с декабря 2023 года.
Вместе с аналитиками разбираемся, удастся ли регулятору таким решением охладить спрос перед окончанием льготной ипотеки и когда ставки начнут снижаться
Раунд снижения сдвигается на осень
Похожий прогноз дали аналитики ФГ «Финам». На текущем заседании ЦБ повысил прогноз по средней ключевой ставке на 2024 год с 13,5–15,5% до 15–16%, отметила аналитик «Финама» Полина Щукина. По ее словам, на фоне этого регулятор может перейти к снижению процентных ставок к концу 2024 года в ответ на изменения экономической среды или достигнутых макроэкономических целей. Ранее речь шла о втором полугодии, уточнила эксперт. «Да, раунд снижения ставок может сдвинуться, но нужно следить за информацией на последующих заседаниях ЦБ. Само уменьшение ставок по ипотеке будет сонаправлено с движением ключевой ставки», — пояснила Полина Щукина.
Согласно прогнозам «Эксперт РА», снижение ключевой ставки и ставок по ипотеке ожидается только во втором полугодии. «На текущий момент мы ожидаем, что к концу года ключевая ставка сможет опуститься до 12%, что даст возможность клиентам получить ипотеку под ставку около 13% годовых без учета льготных программ», — отметила директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Ксения Якушкина. В отсутствие динамики ключевой ставки стоимость ипотечных кредитов пока останется неизменной, добавила Ксения Якушкина.
В пресс-службе ВТБ заявили, что пока не намерены менять ценовые условия по кредитным продуктам. «Само решение ЦБ означает, что летний сезон откроется высокими ставками по розничным кредитам и потребительская модель поведения россиян сохранится с уклоном в сбережения», — пояснили в банке.
Скачок спроса в преддверии завершения льготной ипотеки
Но даже при снижении ставок по рыночной ипотеке во втором полугодии выдачи все равно не достигнут значений прошлого года, поскольку 1 июля должна завершиться льготная ипотека на новостройки, пояснила эксперт. В целом, согласно прогнозу «Эксперт РА», совокупный объем выдач текущего года будет примерно на 30% ниже прошлогодних.
Однако перед завершением программы эксперты допускают кратковременный рост спроса на ипотеку — люди постараются оформить кредит на выгодных условиях до 1 июля. «Майские ипотечные выдачи будут сопоставимы с апрельскими. Однако в июне мы увидим ощутимый рост относительно мая — в пределах 40%, в первую очередь ввиду прекращения действия программы льготной ипотеки с господдержкой, а также из-за большего количества рабочих дней в месяце», — пояснила старший директор группа рейтингов финансовых институтов АКРА. В то же время объем выдач в мае-июне 2024 года будет сопоставим с прошлогодними уровнями, добавила она.
Схожую точку зрения высказала аналитик «Финама». По ее словам, в преддверии завершения льготной программы спрос временно возрастет, так как потребители захотят успеть воспользоваться более выгодными условиями. Но в целом ипотечные выдачи уступят показателям прошлого года. «Если после завершения льготной ипотеки не будут представлены новые меры поддержки, спрос может временно снизиться из-за увеличения стоимости кредитования для потребителей. Влияние завершения льготной программы может быть значительным, так как она делает ипотеку более доступной для широкого круга заемщиков», — пояснила Полина Щукина.
Рост спроса в преддверии завершения льготной ипотеки на новостройки ожидают и аналитики НКР. По их расчетам, в июне спрос на ипотеку на фоне отмены льготной программы, в рамках которой кредиты выдаются под 8% годовых, может повторить рекорд сентября 2023 года, когда выдачи составили 955 млрд руб. Однако в результате ужесточения условий и окончания выдачи ипотеки с господдержкой под 8% по итогам 2024 года объем ипотечных выдач может сократиться на 15–25% по сравнению с рекордом 2023 года (7,8 трлн руб.), до 5,8–6,4 трлн руб., прогнозируют в НКР.
Эксперты из банка ВТБ ждут удвоения ипотечных выдач перед завершением ипотеки на новостройки. Согласно их прогнозам, во втором квартале 2024 года россияне оформят ипотеку почти на 2 трлн руб., что почти в два раза больше, чем в январе — марте (1,05 трлн руб.). Уже со второго полугодия рынок жилищного кредитования начнет охлаждаться, отмечают они.