ЦБ сохранил ключевую ставку: будет ли дорожать ипотека
Банк России на заседании в пятницу, 28 октября, сохранил ключевую ставку на уровне 7,5%. До этого регулятор шесть раз подряд ее понижал.
Решение стало ожидаемым для рынка: эксперты прогнозировали, что ЦБ возьмет паузу, которая необходима для оценки новых проинфляционных рисков. Как решение регулятора скажется на ипотечных ставках и спросе на жилье — спросили у экспертов.
Риск роста ставок по ипотеке сохраняется
Ключевая ставка — один из основных, но не единственный фактор, влияющий на стоимость ипотечных кредитов, напоминает директор по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Ксения Якушкина. Этой осенью рост был в основном обусловлен желанием банков компенсировать будущие потери по уже выданным ссудам, он также отражал увеличение рисков по вновь выдаваемым кредитам на фоне частичной мобилизации. «Поскольку ключевая ставка была сохранена на прежнем уровне, ставка по ипотеке также, вероятнее всего, пока не будет существенно изменяться», — считает она. По ее словам, банки могут повысить ипотечные ставки «в случае появления новых вводных».
Согласен с коллегой аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов. По его словам, решение ЦБ не окажет какого-то значимого давления на ипотечные ставки. «Рост ипотечных ставок в последние недели уже отражает повышенные риски, связанные с частичной мобилизацией. Поэтому в краткосрочной перспективе я не жду их дальнейшего повышения. Далее все будет зависеть от развития ситуации в экономике, с конфликтом на Украине», — сказал он.
Ипотечного оживления не будет
Ипотечный рынок, который заметно восстановился летом и в начале осени после весеннего спада, в предстоящие месяцы несколько замедлится, полагает аналитик «Финама». «В условиях повышенной неопределенности граждане, скорее всего, будут более осторожно подходить к такому важному делу, как покупка жилья в кредит. Банки же, в свою очередь, какое-то время продолжат предъявлять более строгие требования к заемщикам», — пояснил он.
Аналитики АКРА ожидают снижения прироста ипотечного кредитного портфеля примерно в 1,8–2 раза, до +15% по итогам 2022 года по сравнению с 2021-м. Это обусловлено несколькими факторами, в том числе степенью неопределенности в экономике, более высокими процентными ставками и, что немаловажно, снижающейся доступностью жилья в результате удорожания квадратного метра ранее, пояснила Ирина Носова. «Вместе с тем фактор сезонности, который традиционно имеет место быть к концу календарного года, несколько поддержит ипотечные выдачи», — добавила она.
Влияние на новостройки и вторичку
Спрос на вторичке поддерживается за счет постепенного отказа от «нулевой» ипотеки на первичном рынке. В связи с этим покупатели в большей степени заинтересованы в приобретении уже готового жилья, добавила эксперт «ЦИАН.Аналитики» Виктория Кирюхина. По оценке ЦИАН, в конце октября спрос вернулся к уровню начала сентября, но остается ниже на 20% относительно средних значений прошлого года. «Для восстановления спроса нужна не только доступная ипотека, но и снижение общей неопределенности», — добавила эксперт «ЦИАН.Аналитики».
Большинство банков, несмотря на отсутствие корректировок по ключевой ставке, в последние недели ухудшили условия ипотечного кредитования, повысив ставки на 0,5–1,5 п.п. на фоне увеличения рисков «просрочки». Поэтому решение регулятора — не единственный фактор, определяющий условия по ипотеке. «Однако сохранение ключевой ставки на прежнем уровне не позволит рынку компенсировать этот рост процентов по кредитам. Это могло бы поддержать рынок», — отметила Виктория Кирюхина.