Банк России считает необходимым запретить НПФ инвестировать в ИСУ

Банк России считает необходимым запретить к 2019 году негосударственным пенсионным фондам инвестировать в ипотечные сертификаты участия (ИСУ), предусмотрев при этом возможность вложений в недвижимость путем покупки паев паевых инвестиционных фондов, говорится в комментарии регулятора "Пенсионные накопления поддержат экономику".

ЦБ стремится создать условия, чтобы пенсионные накопления граждан работали на экономику, а их инвестирование было максимально прозрачным и понятным, указывается в сообщении. Регулятор разработал проект положения, которое устанавливает новые требования по инвестированию средств пенсионных накоплений НПФ и управляющими компаниями (УК).

"Еще один важный шаг — отказ от ипотечных сертификатов участия. Это надо будет сделать к 2019 году. Правда, если по ИСУ есть оценка недвижимости от надежного оценщика, такие бумаги можно сохранить в портфеле до погашения. Вместо ипотечных сертификатов НПФ смогут вложить пенсионные накопления в недвижимость, приобретя паи паевых инвестиционных фондов для неквалифицированных инвесторов", — говорится в комментарии ЦБ.

По мнению регулятора, недвижимость лучше соответствует инвестиционному профилю НПФ, а регулирование ПИФов более четкое и понятное, нежели ИСУ. В Банке России также считают, что помимо ИСУ в те же сроки НПФ и УК надо избавиться от облигаций без кредитного рейтинга (за исключением концессионых бумаг).

"В то же время фонды и управляющие компании получают возможность инвестирования в новые для них инструменты, что стимулирует дальнейшее развитие рынка. Так, не более 5% средств они смогут вложить в акции российских акционерных обществ, допущенных к торгам в сегменте РИИ-Прайм ЗАО "Фондовая биржа ММВБ", — отмечает ЦБ, пояснив, что это акции небольших высокотехнологичных быстрорастущих компаний, выходящих на IPO.

При соблюдении определенных ограничений за счет пенсионных накоплений можно будет заключать производные финансовые инструменты и сделки РЕПО, указывает регулятор.