ЦБ РФ установит новый порядок оценки кредитного риска по сделкам секьюритизации

ЦБ РФ отменит для банков автоматический коэффициент риска 1250% для младших траншей ипотечных ценных бумаг, следует из положения регулятора, опубликованного на сайте ЦБ.

Согласно новому положению 647-П, максимальный коэффициент 1250% будет применяться только по непрозрачным случаям секьюритизации, по которым отсутствует информация по качеству активов и структуре сделки.

Как следует из документа, поводом для применения такого коэффициента может быть отсутствие обновляемой ежемесячно информации о сделке, просроченных активах. Также такой показатель может быть при определенном соотношении показателей оценки актива согласно формулам регулятора (содержатся в проекте положения).

Фиксированные значения коэффициентов риска по сделкам секьюритизации заменяются на коэффициенты риска, рассчитываемые по так называемой надзорной формуле.

Вводится понятие "простой, прозрачной и сопоставимой" секьюритизации (ППС-секьюритизации). В ее рамках при наилучшем качестве активов и прозрачной структуре сделки минимальный коэффициент составит 10% для старших траншей бумаг и 15% - для всех остальных траншей. В приложении к положению содержатся 16 условий, по которым определяется ППС-секьюритизация.

Среди требований к подобного рода сделкам - однородность базовых активов, прозрачность для инвесторов по части данных об активах сделки, хеджировании рисков. Также условия сделки классической секьюритизации должны содержать порядок уступки прав требований по базовым активам участникам сделки. Регулятор обозначил и ряд других критериев нового типа сделки. Кроме того, сумма всех кредитных требований к одному заемщику должна составлять не более 1% от общей величины базовых активов.

Положение ЦБ зарегистрировано Минюстом и вступает в силу через 10 дней после опубликования.