Взаимосвязь структуры депозитного и кредитного рынков в цифровой экономике: роль информационной асимметрии

В цифровой экономике информация о клиенте приобретает особую ценность. Известно, что информация о транзакциях клиентов банков / платежных систем / ретейл-платформ является полезным источником оценки кредитного риска потенциальных заемщиков. Таким образом, стратегическое поведение крупного игрока, обладающего большой клиентской базой и занимающего большую долю платежей/депозитов, может влиять на характеристики рынка кредитования.

В этой статье мы в рамках теоретико-игровой модели обнаруживаем, что такое доминирование может влиять на отраслевую структуру, финансовую доступность, ценообразование и принимаемые кредитные риски на рынке кредитования. Наши результаты показывают, что доминирование на рынке депозитов в цифровой экономике может привести к изменениям в структуре рынка кредитов. Информационные асимметрии позволяют доминирующему игроку увеличить свою прибыль за счет снижения прибыли остальных игроков (банков). При этом доступность кредита для заемщиков с высоким уровнем риска уменьшается, а кредитные риски банков снижаются.