ИПОТЕЧНЫЙ БУМЕРАНГ #86

ИПОТЕЧНЫЙ БУМЕРАНГ #86

Михаил Хорьков, - руководитель комитета по аналитике Российской гильдии управляющих и девелоперов (РГУД), 19 октября 2020, источник

"После запуска льготной ипотеки цены на новостройки в большинстве городов выросли на 10-15%. Пока этот процесс не останавливается и можно ожидать, что по итогам года многие предложения станут дороже не 15-20%. <...> Рост цен на 20% на квартиры убивает все преимущество от снижения ипотечной ставки. Пока ставка в 6-6,5% выглядит привлекательно для многих потенциальных покупателей квартир, которые привыкли к более высоким показателям. Эмоционально это работает на принятие решений о выходе на рынок жилья. Пока не во всех городах цены выросли на 20%. Но возможностей для вовлечения в рынок новых покупателей с невысокими доходами с каждым днем все меньше"

Александр Пыпин, - руководитель проекта Dataflat.Ru, 19 октября 2020, источник

"Стремительный рост рынка ипотечного кредитования на фоне снижения реальных доходов населения может привести к негативным последствиям в перспективе нескольких лет и потребовать существенных прямых или косвенных затрат из бюджета на «успокоение» попавших в сложную финансовую ситуацию домохозяйств за счет всех остальных налогоплательщиков"

Александр Попов, - руководитель аналитического отдела ЦИАН, 19 октября 2020, источник

"В случае продления (льготной ипотеки под 6,5% - прим.ред.) ажиотаж на первичном рынке пойдет на спад. Спрос распределится на большем временном промежутке, клиенты не будут так спешить со сделкой, как сейчас. Как следствие, девелоперы пересмотрят ценовую политику и рост цен замедлится"

Дмитрий Охрименко, - директор по развитию платформы "Цифровая ипотека", 19 октября 2020, источник

"Большая часть платежеспособного спроса на рынке удовлетворена, что на фоне стабилизации или повышения ключевой ставки, а с ней и ставки по депозитам, а также стагнации или падения доходов россиян, вероятно, приведет к замедлению спроса на ипотеку... Выдавать ипотечные кредиты заемщикам низкого качества дорого для банков, поэтому в ближайшие полгода рынок должен вернуться к более спокойным темпам, характерным для конца 2019 - начала 2020 года"

Виктория Кирюхина, - главный эксперт аналитического центра ЦИАН, 19 октября 2020, источник

"Именно субсидирование (ипотеки - прим.ред.) позволило девелоперам уверенно наращивать стоимость: начиная с июня средняя стоимость квадратного метра продолжает увеличиваться, однако доступная ипотека компенсирует переплату. Но рост доходов населения все же не успевает за увеличением цен на жилье, что в среднесрочной перспективе действительно ведет к снижению доступности недвижимости"

Александр Диваков, - директор группы корпоративных рейтингов агентства НКР, 20 октября 2020, источник

"По нашим расчетам «запас прочности» льготной ипотечной ставки в размере 6,5% по отношению к средним ценам на момент начала действия программы составлял около 20%. В настоящий момент по отношению к июню 2020 года он уже составил 10% в среднем по рынку. Если цены вырастут еще на 10%, то нивелируют весь позитивный эффект от программы"

Ксения Лапшина, - аналитик QBF, 20 октября 2020, источник

“Сегодня «Группа ЛСР» опубликовала операционные результаты за III квартал и 9 месяцев текущего года. В июле-сентябре совокупная стоимость заключенных новых контрактов составила 29 млрд руб. (в физическом выражении 244 тыс. кв. м), что на 48% больше, чем за аналогичный период годом ранее. Рост продаж наблюдался во всех регионах присутствия компании. <...> Доля заключенных контрактов с участием ипотечных средств составила 72%, что стало рекордным показателем. Значительный рост показателей, в большей степени, был обеспечен программой льготной ипотеки. <...> С учетом того, что программа льготной ипотеки, вероятно, будет продлена до середины или даже до конца 2021 года, я прогнозирую, что «Группа ЛСР» продолжит демонстрировать стабильный двузначный рост операционных и финансовых показателей. На текущий момент акции торгуются вблизи своих максимумов за последний год, но тем не менее сохраняют потенциал роста в среднесрочной перспективе. Я думаю, что компания вернется к практике дивидендных выплат в размере 78 руб. на акцию, что обеспечит инвесторам 8,5% дивидендной доходности в текущих ценах в следующие 12 месяцев”

Надежда Коркка, - управляющий директор компании "Метриум", 20 октября 2020, источник

"Давайте посмотрим на динамику продаж новостроек бизнес-класса, которые заметно дороже массовых, и средняя квартира в этом сегменте по своей стоимости (около 19 млн руб. за «двушку») «не проходит» в лимит льготной ипотеки (под 6,5% - прим.ред.), если только заемщик не делает большой первый взнос (почти 40% стоимости). В этом сегменте динамика спроса в целом похожа на общую по рынку. В III квартале реализовали 425 тыс. кв. м, во втором — 182 тыс., в первом — 276 тыс. Похожая динамика и в премиум-классе, где в третьем квартале спрос превысил показатели первого. На вторичном рынке жилья, на который льготная ставка не распространяется, также наблюдался рост спроса. Иными словами, программа субсидирования, по-видимому, запустила мультипликативный рост спроса на жилье: ускорила продажу и оборот вторичного жилья, стимулировала вложения в недвижимость. Поэтому можно предположить, что даже без льготной ипотеки рынок начал бы восстанавливаться, но, конечно, не столь быстрыми темпами как сейчас. <...> ...нельзя не отметить интенсивный рост цен, который во многом нивелирует позитивный эффект от сниженных ставок по кредитам. В какой-то момент из-за этого спрос может начать снижаться"

Антон Табах, - управляющий директор по макроэкономическому анализу и прогнозированию агентства "Эксперт РА", 21 октября 2020, источник

"Ходит ли по России призрак ипотечного кризиса, или пока можно расслабиться? Скорее второе, чем первое. Во-первых, уровень просрочки, как и уровень проникновения ипотеки, пока существенно ниже кризисных уровней, даже при покупке жилья в новостройках. <...> Во-вторых, существенная часть ипотечного бума — побочный продукт изменений в системе выплаты материнского капитала, который более чем в 80% случаев направлялся на покупку жилья, в том числе на первый взнос по ипотеке. После введения выплат на первого ребенка можно ожидать сохранения этой тенденции и еще более частого направления капитала на первый взнос. Вместе с субсидиями на погашение ипотеки при рождении третьего ребенка, льготными ставками по «детской» ипотеке и иными «плюшками» для регионального семейного среднего класса, желающего расширить жилплощадь, материнский капитал будет встроенным стабилизатором, поддерживающим спрос на определенные ценовые категории квартир. В свою очередь, это скажется на других сегментах жилищного рынка. В-третьих, можно ожидать сохранения достаточно низких процентных ставок, даже после перехода к нейтральной денежно-кредитной политике. При этом улучшение качества оценки кредитных рисков заемщиков и повышение ликвидности рынка, а также улучшение технологий может позволить банкам снижать маржу, не снижая прибыльности операций. <...>

При этом правительству и регионам стоит учесть негативный опыт запуска дешевой ипотеки на рынках с ограниченным предложением. При введении дальневосточной ипотеки в крупнейших городах Дальнего Востока покупатели «пропылесосили» рынок и скупили все, что продавалось и соответствовало критериям. При этом рост цен напоминал классический пузырь. Введение стимулов нужно соотносить с предложением — динамикой нового строительства и введения в строй жилья. Наконец, следует поощрять развитие рынка арендного жилья: ипотека подходит далеко не для всех семей или жизненных ситуаций. В этих условиях возможно развивать ипотеку без слишком сильных кризисов. Особенно, если экономика пойдет на поправку"

Сергей Хестанов, - доцент РАНХиГС, 21 октября 2020, источник

"Рост цен сам по себе неопасен. Опасно то, что он формируется в основном на заемные деньги. При этом основным залогом является сама купленная по ипотеке недвижимость (а некоторые заемщики и вовсе берут потребительский кредит на первоначальный взнос). При этом реальные располагаемые доходы граждан уже много лет стагнируют, а цены на недвижимость, как и объем выдачи ипотечных кредитов — растут. Это сочетание — верный путь к массовым дефолтам. А если учесть высокий риск очередного витка спада российской экономики, связанного с риском локдаунов из-за всплеска заболеваемости коронавирусом, то становится ясно, что рынок ипотеки давно пора охладить. Как минимум — ростом размера первоначального взноса. <...> ...у регулятора еще есть время если не на полное предотвращение ипотечного кризиса, то как минимум на его смягчение. Для этого нужно повысить требования по первому взносу до 30–40% и жестко контролировать, чтобы первый взнос не вносился за счет ранее взятого кредита. Предотвратить ипотечный кризис куда менее болезненно, чем бороться с его последствиями”

Александр Данилов, - директор департамента обеспечения банковского надзора ЦБ РФ, 21 октября 2020, источник

"Что касается ипотеки, то здесь темпы роста хорошие, особенно в последние несколько месяцев, в частности из-за программ поддержки. Если эти темпы будут поддержаны, то рост по итогам года может составить около 18% или даже больше"

Анна Морина, - начальник Аналитического управления банка "Открытие", 21 октября 2020, источник

"Сокращение объемов жилищного строительства противоречит заявленным национальным проектам, возможно в том числе и поэтому будет продлена программа льготной ипотеки под 6,5%. Однако положительный эффект от данной меры практически исчерпан – цены на жилье отыграли практически все снижение от удешевления ежемесячного платежа, при этом доходы населения продолжат сокращаться. Следовательно, стимулирование спроса будет носить уже ограниченный характер. Также в будущем году ожидается спад инвестиционного спроса на квартиры. Для стабилизации рынка жилой недвижимости в 2021 г. темпы удорожания квартир должны снизиться до околоинфляционного уровня, а на рынок должны выходить новые проекты для пополнения качественного предложения. <...> Продолжительное стимулирование спроса государством может иметь негативные последствия. Уже сейчас спрос на новостройки практически полностью обеспечивает государственная поддержка. В дальнейшем зависимость застройщиков от госсубсидий будет только усиливаться, при этом эффективность расходов бюджета будет сокращаться. При благоприятном сценарии в 2021 г. рыночные ипотечные ставки ипотечных кредитов приблизятся к 6,5%, что сделает эту меру неактуальной. Скорее всего поэтому и рассматривается предложение продлить программу не на весь следующий год, а на его половину. При этом с 2021 г. заработает ряд новых механизмов, направленных на удешевление строительства, в том числе инфраструктурные облигации, а также на увеличение доступности жилья, например, жилищно-ипотечное накопление по аналогии с «Жистройсбережением». Мы ожидаем в 2021 году стабилизации на рынке жилья, после чего начнется органический рост на фоне постпандемического восстановления экономики"

Владимир Якушев, - глава Минстроя РФ, 21 октября 2020, источник

"Раз такое решение принято о продлении и работе этого инструмента (программы льготной ипотеки – прим.ред.), значит пока с точки зрения пузыря нам ничего не угрожает, а дальше будем смотреть... Основным регулятором на рынке ипотеки выступает Минфин. Естественно, там работают достаточно серьезные профессионалы, за этим еще смотрит Центральный банк”

Владимир Масленников, - вице-президент QBF, 21 октября 2020, источник

"Есть вероятность, что рекорды по выдаче ипотеки будут способствовать росту цен на жилье, но вряд ли глобальное повышение цен произойдет, поскольку спрос сдерживается эпидемиологической обстановкой. Кроме того, по сравнению с зарубежной ипотекой, наша льготная ставка в 6,5% не кажется такой уж низкой. Во многих государствах ипотечные ставки зачастую близки к ставке рефинансирования, а порой вообще отрицательные. В России же она соответствует доходности по облигациям федерального займа с двадцатилетним сроком. ... Уровень проблемных кредитов не превышает 1,6%, это невысокий показатель. Кризисные явления на рынке ипотечного кредитования начинаются при объемах просрочки выше 12%, но даже этот уровень просроченных ипотечных кредитов может не привести к фатальным последствиям. Международный опыт показывает, что спасти ситуацию всегда могут оперативные действия регулятора по поддержке рынка"

Александр Цыганов, - доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой ипотечного жилищного кредитования и страхования Финансового университета при Правительстве РФ, 21 октября 2020, источник

"Рост ипотечного кредитования в России во многом связан с политикой государства – современной и прошлой, еще советской. Заложенные при строительстве городов и домов жилищные нормы во многом стимулируют современный спрос на отдельное, более комфортабельное жилье. Действительно, пережить самоизоляцию в небольшой квартире в семейном кругу стало испытанием родственных чувств. Плюс приостановившиеся из-за пандемии, но отнюдь не иссякшие миграционные потоки в столицу и города-миллионники. Эти факторы создают существенный потенциальный спрос на недвижимость, и их влияние мы будем ощущать еще долго"

Михаил Попов, - банкир и основатель TalkBank, 21 октября 2020, источник

"С точки зрения инвестиций, покупка квартиры при низких ставках по депозиту позволяет заработать дополнительные проценты на росте стоимости квартиры, особенно если вы покупаете ее на этапе строительства дома, а продаете после его сдачи. При этом необязательно нести всю повинность по ипотеке длительное время – ее можно погасить досрочно и заработать на разнице в стоимости, потому что готовые квартиры в новостройках стоят на порядок дороже, чем строящиеся. Инвестируя в такой проект в рамках первоначального взноса, можно заработать 10-15% или больше, если потом выгодно продать квартиру. Правда, при такой схеме больше сложностей, рисков и действий, чем в случае с депозитом, когда вы просто приносите деньги, а через год забираете их с процентами"

Вячеслав Приймак, - руководитель направления ипотечных программ ГК "Инград", 21 октября 2020, источник

"Целый ряд экспертов в последнее время высказался о возможности образования «ипотечного пузыря», по аналогии с кризисом в США. Однако мы не видим предпосылок для этого. Ипотечный портфель банков России находится на уровне около 7% от объема ВВП. В то время как в США на момент кризиса этот показатель составлял более 60%. Еще одно важное отличие заключается в том, что ипотечный кризис в США был связан не только с невыплатами по ипотечным займам со стороны граждан, но и с определенными спекулятивными операциями на фондовом рынке. В качестве закладных там использовались ипотечные ценные бумаги. В России рынок ИЦБ пока в зародыше... Даже если каждый второй ипотечный заемщик не сможет платить по ипотеке, это не окажет губительного воздействия на экономику... Стоит помнить про проверки платежеспособности заемщиков со стороны банков. К ним, помимо прочего, относится и первоначальный взнос по кредиту, который покупатель должен внести по условиям программы. 15% от стоимости жилья – это серьезная сумма, которая позволяет сделать выводы о финансовой состоятельности клиента. Опыт показывает, что во время кризисов 2008 и 2014 года ипотечные заемщики продолжали выплачивать ипотеку, даже те граждане, которые брали кредит в валюте. Сейчас мы также не видим роста невыплат по кредитам"

Дмитрий Сысоев, - аналитик сервиса Brobank.ru, 21 октября 2020, источник

"Нынешний момент – не лучшее время для оформления займа. Тем более такого крупного, как ипотека. Если нет каких-то жизненных обстоятельств, вынуждающих прибегать к такой сделке, то лучше повременить. По двум причинам. Во-первых, заявления руководства страны дают все основания говорить, что программа с государственным субсидированием будет продлена. То есть время для получения денег в долг под выгодную ставку еще есть. Во-вторых, началась вторая волна коронавируса. Последствия от нее могут быть еще более жесткими, чем от первой. Поэтому предугадать, какие сегменты экономики пострадают в дальнейшем, достаточно сложно. Не стоит забывать и о возможном ударе по застройщикам. Это повышает риски при покупке недвижимости, находящейся на этапе строительства. Ведь возможного банкротства застройщиков никто не отменял. Помимо этого, прекращение ажиотажного спроса на квартиры потянет цены в обратную сторону. Скорее всего, к докризисному уровню стоимость квартир уже не вернется, но более приемлемой станет"

Ася Левнева, - директор департамента по маркетингу и продажам ЗАО "Балтийская жемчужина", 21 октября 2020, источник

"Рынок недвижимости сужается и монополизируется. Остается всё меньше игроков и качественных проектов. Рост цен на квадратные метры и сокращение реальных доходов населения смещает спрос в сторону комфорт-класса и выше. Стандартное жилье теряет свои конкурентные преимущества и покупателей. Требования потребителей к подорожавшей недвижимости растут, впрочем как и себестоимость строительства. Падение курса рубля, инфляция и переход на проектное финансирование поддерживают дальнейшее повышение цен. <…> Покупатели сегодня действительно предпочитают более просторные квартиры с умными планировками в непосредственной близости от природных ресурсов, но не из-за роста заработных плат. Просто на рынке остались потребители со стабильным средним и выше среднего доходом. Всё остальное население, клиенты сегмента эконом, уже не готовы брать на себя долгосрочные финансовые обязательства и покупку недвижимости откладывают до лучших времен"

Ольга Трошева, руководитель консалтингового центра "Петербургская недвижимость" (Setl Group), 21 октября 2020, источник

"По итогам девяти месяцев мы уже зафиксировали рекордный за последнее десятилетие рост цен на первичном рынке жилья Петербурга. С начала года цены в объектах класса масс-маркет прибавили почти 15%. При этом минимальный бюджет предложения в ЖК разных застройщиков вырос еще сильнее – на 20–25% и даже выше (например, в популярном проекте на юге города однушка в январе стоила минимум 2,9 млн руб., а в августе уже 3,8 млн). По ряду объектов квадрат также показал рост больше чем на 15% – всё зависело от востребованности проекта, надежности застройщика, подсегмента жилья (к примеру, комфорт или высокий комфорт) и др. <…> Объем предложения на рынке сегодня продолжает сокращаться, спрос при этом высокий, поддержанный льготной ипотекой. На данный момент мы не видим предпосылок для изменения ценового тренда. Кроме того, несмотря на то что в ряде объектов стоимость квадратного метра уже достигла достаточно высокой отметки, в других ЖК сохраняется потенциал для роста. Что также будет влиять на изменение средних цен на рынке. Поэтому, скорее всего, до конца года цены подрастут еще на несколько процентов”

Александр Тарновский, - генеральный директор Страхового Дома ВСК, 22 октября 2020, источник

"ЦБ стремится к снижению ипотечных расходов для россиян и прозрачности страхования. Но на практике концепция может не привести к достижению этой цели. Если обязанность по страхованию возложить на кредитора, то велика вероятность развития сценария привлечения банком к страхованию своей кэптивной компании, что будет серьезно ограничивать конкуренцию, как следствие — сдерживать снижение тарифа для клиента. Либо сработает альтернативный сценарий, когда банк будет заинтересован в заключении договора с компанией, которая предложит минимальный тариф, — что может привести к демпингу, низкому качеству андеррайтинга, проблемам с перестрахованием и высокой убыточности. В конце концов, зрелые страховщики просто откажутся работать в этом сегменте.

Единственный и эффективный способ снизить расходы заемщика на страхование — прямая конкурентная борьба за клиента. От этого в конечном счете выиграют и потребители, и государство, и сами банки. Действующая модель уже побуждает страховщиков развивать ипотечный продукт и сервис, включать дополнительные риски и опции, уменьшать количество исключений в страховом покрытии, упрощать общение с клиентами. Нужно сохранить этот механизм, повысить прозрачность аккредитации страховых компаний в банках, ограничить размеры комиссионного вознаграждения, а также запретить банкам навязывать клиентам услуги «своих» страховщиков"

Петр Пушкарев, - шеф-аналитик ГК "ТелеТрейд", 22 октября 2020, источник

"... традиционно к концу года девелоперы предпочитают более оперативно реализовывать нераспроданные квадратные метры. В результате часть застройщиков к началу декабря начнут делать предновогодние скидки, что приведёт к определённому снижению цен на рынке. Весной 2021 года стоит ожидать некоторого роста стоимости недвижимости в среднем по России на 5—7%. Впрочем, даже если жильё подорожает примерно на эту величину, то в комбинации со снижением процентной ставки по ипотеке это сделает жильё доступнее ещё для сотен тысяч семей"

Марина Толстик, - председатель совета директоров сети МИЭЛЬ, 22 октября 2020, источник

"В сентябре мы отметили высокий спрос на вторичную городскую недвижимость и рост количества сделок с привлечением ипотечного кредитования. Наиболее ликвидные предложения вымывались, объем предложения сократился практически по всем районам Москвы, что привело и к некоторому росту цен"

Мария Литинецкая, - управляющий партнер компании "Метриум", 22 октября 2020, источник

"Бум на рынке жилья в третьем квартале стал следствием нескольких факторов. Во-первых, мы продолжаем наблюдать реализацию отложенного спроса со стороны покупателей, которые не успели или отказались покупать жилье весной. Во-вторых, активность клиентов, прежде всего инвесторов, стимулировало резкое ослабление рубля. В-третьих, покупателей подгоняли сжатые сроки программы субсидирования ипотеки. Полагаю, в ближайшие месяцы темпы прироста числа сделок несколько снизятся, но, по-видимому, тренд на повышение сохранится до конца текущего года и весенний провал будет полностью компенсирован"

Кристина Батрушевич, - руководитель агентства недвижимости "Частная собственность", 22 октября 2020, источник

"Цены на жилье выросли на 30-40% в Калининграде и на 50% в Светлогорске и Зеленоградске. Жуткий рост цен съел всю выгоду по всей ипотеке за 15 лет вперед. Если взять переплату, было 9% стало 6%, человек выигрывал 3% годовых. За 10 лет он, грубо говоря, переплатит 30%. Сейчас стоимость увеличилась на 30-40%, уже никакой выгоды для человека нет. Если бы он брал ее под 9% до всей этой льготной ипотеки, ему было бы выгоднее. Если посмотрите, тот же ЖК “Нахимовский” от 50 тысяч за квадрат было в начале августа, теперь заходите на сайт, смотрите, а там 70 тысяч. <...> Уже нечего покупать. За 13 лет работы у нас такого маленького количества предложений не было никогда. В Зеленоградске и Светлогорске тоже ничего нет. В начале пандемии все сидели дома, у многих не было технической возможности оформить сделки. В середине июня начался бардак, который продолжался до конца сентября, и за эти 3,5 месяца скупили всю недвижимость в Калининграде — вторичку, и первичку, сроки сдачи которой до 2023 года"

Ольга Полякова, - заместитель председателя ЦБ РФ, 22 октября 2020, источник

"Действительно, ипотека является своего рода драйвером спроса. Но мы не можем здесь не напоминать банкам, не напоминать нашим уважаемым коллегам из строительной отрасли о том, что все-таки не стоит забывать и очень взвешенно подходить к росту долговой нагрузки наших физических лиц... Буквально за последние два-три дня несколько было новостей, что, к сожалению, доходы нашего населения не растут, а падают. Есть позитивные сигналы о том, что они снижаются, по крайней мере, не такими темпами, как это прогнозировалось, а меньшими. Но, тем не менее, на этот фактор нужно обращать внимание"

Борис Воронин, - директор СРО "Национальная ассоциация профессиональных коллекторских агентств" (НАПКА), 22 октября 2020, источник

"Банки будут более жестко подходить к заемщикам. Но кредиты берутся. Давайте глянем по двум полисам. Первое — это льготная ипотека. Чистой воды надуваемый пузырь, когда количество заявлений на реструктуризацию уже ранее выданной ипотеки растёт, в то же время количество новых ипотечных кредитов ставит рекорды. Потому что льготная, потому что ограниченная, потому что надо успеть... Льготную ипотеку берут на фоне падения доходов. Это обстоятельство является негативным фактором. В итоге рост займов на фоне падения уровня жизни может привести к росту числа банкротств"

Антон Глушков, - президент Национального объединение строителей ("Нострой"), 22 октября 2020, источник

“Не думаю, что продление льготной ипотеки существенным образом скажется на росте стоимости жилья. Это больше, на мой взгляд, увеличит фактическое предложение. <…> Продление льготной ипотеки - это сигнал застройщикам или девелоперам не повышать стоимость, а, в первую очередь, входить в новые проекты... За последние полгода жилье, действительно, подорожало, однако, согласно статистике, за последние три года, если не брать вторую половину 2020 года, динамика стоимости в реальных цифрах была отрицательной, то есть прирост стоимости квадратного метра был ниже, чем величина официальной инфляции. Сейчас же застройщики воспользовались повышенным интересом, спросом и за последние полгода, я бы сказал, отыграли то снижение своей рентабельности, которое было у них на протяжении последних трех лет"

Сергей Лобжанидзе, - директор IT-системы для мониторинга и анализа рынка новостроек bnMAP.pro, 22 октября 2020, источник

"... существуют дополнительные причины и предпосылки для роста цен на новостройки, помимо льготной ипотеки... Прежде всего, это существенное сокращение объема предложения строящегося жилья в продаже, снижение товарных остатков в текущих проектах, рост строительной готовности. На этом фоне происходит удорожание жилья, так как выбор доступных квартир сокращается, а спрос остается активным (в том числе за счет подешевевшей ипотеки)"

Константин Кижель, - заместитель исполнительного директора Российского союза строителей, 22 октября 2020, источник

"По итогам года российский рынок ипотечного кредитования может достигнуть абсолютного рекорда за всю историю... Благодаря продлению программы льготной ипотеки может быть выдано более 1,5 млн кредитов на сумму 3,7 трлн рублей"

Антон Табах, - управляющий директор по макроэкономическому анализу и прогнозированию агентства "Эксперт РА", 22 октября 2020, источник

"Пузырь наблюдается в отдельных регионах — например, дальневосточная ипотека сильно вынесла вверх рынок в крупнейших городах и их ближних пригородах в Дальневосточном федеральном округе. В целом же есть рост, вызванный одновременным снижением ставок, расширением программы маткапитала (частый источник первого взноса) и появлением льготных ипотечных программ. О пузыре говорить пока нельзя — подобный рост при снижении ставок по всем ипотечным продуктам дело естественное"

Марина Дяченко, - основатель аудиторско-консалтинговой группы компаний “Бизнес Эксперт”, 22 октября 2020, источник

"Вероятность того, что на рынке жилья надувается ценовой пузырь, приближается к 100%. Цены поднимаются, и этот тренд сохранится даже в стандарт-классе. Процент по ипотеке низкий, есть программы между банками и застройщиками на беспроцентный год, что и обеспечило высокий спрос на эти программы. Довольно много заемщиков реально не могут себе позволить ипотеку, но все равно стараются успеть оформить ее на льготных условиях, пока есть возможность. Число рискованных заемщиков растет, чему способствует и пандемия. Если действие программы закончится, то пузырь действительно может схлопнуться, но вероятность такого сценария невысока, поскольку финансовые организации и власти будут стараться этого избежать"

Михаил Гольдберг, - руководитель аналитического центра ДОМ.РФ, 22 октября 2020, источник

"На сегодняшний день предпосылок возникновения ипотечного пузыря в России нет. В США в преддверии кризиса 2008 года была распространена ипотека с нулевым взносом и плавающей ставкой. По сути, это «плохие кредиты», поскольку такие заемщики часто объявляют дефолт. Под эти кредиты выпускались ипотечные облигации. Когда ставки в экономике стали расти, «плохие заемщики» не смогли платить по кредитам, начались массовые дефолты, продажи заложенных домов и падение цен на недвижимость. Получилось, что другим заемщикам стало невыгодно обслуживать свои кредиты — за те же деньги можно было купить дом побольше. Началась вторая волна неплатежей, которая перетекла в другие сегменты финансового рынка. В нашей стране практически отсутствуют кредиты с нулевым первоначальным взносом, ставка по ипотечным кредитам фиксированная, значит, на заемщиках не лежит риск роста ипотечных ставок. По закону, в России могут секьюритизироваться только качественные ипотечные кредиты, сделки проводят простые (однотраншевые), бумаги обеспечиваются гарантией «Дом.РФ». Благодаря этому доля просроченных ипотечных кредитов (более 90 дней) в России очень невелика — около 1,5%, по другим кредитам населению — около 8%"

Алексей Гальцев, - основатель сервиса для инвестиций в недвижимость Realiste, 22 октября 2020, источник

"Пузырь, действительно, надувается. Москва и некоторые города-миллионники переоценены, что не соответствует экономической ситуации в стране. Не бывает такого, что доходы значительной части населения падают, а недвижимость дорожает, но в России есть такая национальная особенность. У нас валютой выступает не рубль, а квадратный метр, именно в него верят все, даже больше верят, чем в рубль. Поэтому квадратные метры легче и выгоднее «надувать» для комфорта большинства населения"

Ярослав Дарусенков, - руководитель департамента консалтинга и аналитики агентства недвижимости "Азбука жилья", 22 октября 2020, источник

"Рост цен не всегда означает дорогу к пузырю. В нашем случае в 2020 году еще до пандемии начал наблюдаться ежемесячный рост цен на рынке новостроек Москвы. В итоге на конец сентября 2020 года средняя стоимость 1 кв. м выросла на 10,6% к прошлому году. Этот рост выше, чем инфляция (3,67% на сентябрь в годовом исчислении), но все равно не взрывной. На первичном жилом рынке наблюдались и более высокие темпы роста, скажем, в 2014–2015 годах. Один из ключевых факторов повышения активности покупателей и, соответственно, роста цен — программа льготной ипотеки. Но она не является однозначным проводником к пузырю и перегреву рынка. Снижение ставки по ипотеке позволило выйти на жилой рынок той части потенциального спроса, которая ранее не могла этого сделать, а также покупателям, чьи доходы снизились из-за пандемии. Несмотря на рост количества сделок в последние три месяца, квартиры покупаются по-прежнему, в основном, для собственного использования, для улучшения жилищных условий. То есть случаи, когда человек покупает третью или четвертую квартиру ради инвестиций, ожидая спекулятивного роста цен, крайне редки"

Петр Паклин, - вице-президент, старший аналитик международного рейтингового агентства Moody's, 23 октября 2020, источник

"Сколько у нас ипотечных заемщиков в стране? Точную цифру, насколько я знаю, Центральный банк ни разу не публиковал. Но мы можем сказать, что в месяц выдается примерно от 100 до 150 тысяч кредитов. В год, может быть, 1,5 миллиона приблизительно ипотечных заемщиков появляется новых... При этом средний срок жизни ипотечного кредита - порядка семи–восьми лет. То есть, самый грубый "прикид" дает нам, что ипотечных заемщиков на текущий момент где-то, может быть, от 7 до 10 миллионов человек... Речь идет о людях, у которых есть возможность накопить на первоначальный взнос и обслуживать ипотечный кредит. Возможно, что у них не все так плохо (с доходами – ред.) по сравнению со среднестатистическим россиянином… То есть, нет никакого противоречия в данных по располагаемым доходам населения и тем, что люди берут ипотеку"

Алексей Моисеев, - замминистра финансов России, 23 октября 2020, источник

"Сейчас (по льготной ипотеке под 6,5% - прим.ред.) выдается около 40–45 тыс. кредитов в месяц. Мы полагаем, что такой темп выдачи сохранится. Ну и, соответственно, исходя из того, что программа продлевается на восемь месяцев, то это составит где-то 320–350 — может быть, немного больше — тысяч кредитов, которые будут выданы за весь вот этот период продления"

Эльвира Набиуллина, - глава ЦБ РФ, 23 октября 2020, источник

"Мы поддержали продление льготной программы ипотеки до середины следующего года, считаем, что эта программа действительно очень эффективная, очень востребованная и показала себя как очень удачный инструмент антикризисной политики. Но говоря о дальнейшем, нужно иметь в виду последствия, которые могут сложиться. Сейчас рисков перегрева мы не видим, чтобы было понимание, на данный момент. Но мы должны очень внимательно смотреть за ценами на жилье... Программа льготной ипотеки нужна, чтобы повысить доступность жилья для людей, и важно, чтобы снижение кредитной ставки не съедалось ростом цен на жилье. У нас ипотека в стране развита меньше, чем в других странах, и проникновение ипотеки должно возрастать, но это должно идти наряду с ростом доходов населения, и важно, чтобы росла доля людей, которые могут позволить себе ипотеку, могут ее обслуживать. Если льготные программы приведут только к тому, что спрос людей, отложенный на более поздний срок, реализуется раньше благодаря льготным программам, и потом, когда программы завершатся, произойдет сокращение этого спроса, это может привести и к достаточно резкому снижению цен на жилье, и к переосмыслению рисков ипотечного кредитования банками, которые будут замедлять ипотечное кредитование"

Татьяна Долякова, - основатель агентства ProPersonnel, 23 октября 2020, источник

"... важный тренд – смена поколений: на рынок недвижимости приходит поколение Z (родившиеся с 1995 по 2012 год). «Зумеры», в отличие от их предшественников, с малых лет привыкли черпать информацию из смартфонов и планшетов. Поиск практически любого вида товара они начинают в сети, и если риелтор и сможет сохранить свои позиции, то только когда одержит победу в борьбе с онлайн-платформами. Он должен будет предложить клиенту нечто такое, чего не сможет дать машина, скажем, отличное знание локального рынка жилья, технических или экологических характеристик здания и т.п. <...> Хотя перспектива роботизации строительства, тем более в России, весьма отдаленная, мы знаем, что технический прогресс развивается скачкообразно, поэтому готовиться к «восстанию машин» на стройке можно уже сейчас. Вместе с тем нужно понимать, что это нормальный процесс обновления экономики, который сопровождается не только исчезновением старых профессий, но и появлением новых. Очевидно, что в будущем возрастет спрос на аналитиков, программистов, операторов и специалистов по техобслуживанию новой техники. Специалисты из недвижимости и строительства могут получить преимущество в будущем, если интегрируют имеющиеся знания и новые навыки"