ИПОТЕЧНЫЙ БУМЕРАНГ #103

ИПОТЕЧНЫЙ БУМЕРАНГ #103

Георгий Остапкович, - директор института конъюнкрурных исследований НИУ ВШЭ, 16 февраля 2021, источник

"У нас особенно в высокодоходных регионах (на строительном рынке - прим.ред.) преобладают монополисты, и они диктуют, или, по крайней мере, влияют, на цену. Они диктуют цены. Они видят, что падает ипотека, спрос увеличивается, и под этот спрос они ставят более высокие цены. У нас мало конкуренции в строительстве, нужно расширять конкуренцию. Монополисты загоняют цену под низкую ипотеку, и фактически для людей это обнуляется. Ипотека падает, а цена растёт. В итоге эффект становится ровно ноль. <…> ЦБ не хочет таких инвесторов (которые покупают квартиру как защитное средство своих доходов - прим.ред.), потому что депозитная ставка упала до уровня инфляции. Сейчас депозит в банке составляет 4,5–5%, и инфляция тоже 5%. Раньше люди шли в банк, клали деньги на депозиты и на этом выигрывали. Сейчас Сбербанк предлагает 2,65% годовых за пополняемые депозиты. Ставка по депозитам банков не отбивает инфляцию, поэтому люди начинают искать какие-то другие источники.

Центробанк боится, что это может ударить по банковской системе, и у банков упадёт ликвидность... накопительный эффект может наступить через два-три года. Если строители с прошлогодних 48 миллионов квадратных метров через несколько лет действительно приблизятся к 120 миллионам, названным президентом Путиным как цель в нацпроекте «Жильё», то тогда люди должны будут положить на покупку 9 триллионов рублей в год. Большая часть будет финансироваться банками. Но ипотека – это потребление, а не создание капитала. Но ещё раз говорю – жилье – это потребление, а не создание капитала, поэтому я боюсь, что банкам придётся кредитовать потребление. Если я беру деньги на строительство турбины, то эта турбина будет работать дальше. А дом построил – это потребление. И тогда не хватит денег на капитальные вещи, на турбины, на башенные краны, на ядерные котлы, потому что эти деньги начнут переходить в строительство. Это проблема ближайших 5 лет, но такая проблема тоже может возникнуть, что у банков просто не хватит денег на кредитование реального сектора, потому что все деньги пойдут в ипотеку"

Роман Вихлянцев, - член совета Гильдии риелторов Москвы, 19 февраля 2021, источник

"После отмены льготной ипотеки будет длительный (до полугода) период стагнации цен, а дальше все зависит от экономической ситуации. Ожидается снижение покупательной активности где-то на 30% сначала по новостройкам, а затем на вторичном рынке. В нормальных условиях рынок должен корректироваться вниз по ценам, но в России такой традиции нет... Ценовая ситуация не изменится, а на рынке все сохранится на современном уровне... Ситуация непростая. Соревнование в экономике по поводу того, куда пойдут деньги – в банковскую часть или в строительную, идет на уровне Набиуллиной, Минстроя РФ и т. д. Отмена льготной ипотеки даст банкам стимул по повышению их капитализации. На рынок все это влияет опосредованно, в основном через потребительскую активность... Что касается людей, то на них отмена льготной ипотеки не скажется. Программа отработала свое: повышение цен на квартиры произошло на тот диапазон платежей, который стал результатом ставки по льготной ипотеке"

Екатерина Щурихина, - младший директор по банковским рейтингам агентства "Эксперт РА", 20 февраля 2021, источник

"В связи с тем, что в 2020 году на фоне пандемии и ее последствий интерес к частным домам вырос, ипотека на их строительство по льготной ставке с высокой вероятностью будет пользоваться спросом со стороны населения. Однако не все банки готовы активно кредитовать индивидуальное жилищное строительство в связи с нестандартным залогом и сложностью его оценки в отличие от обычного залога квартиры. Поэтому спрос на данную программу, скорее всего, будет, но взрывного роста и резкого изменения структуры ипотечных выдач в сторону частных домов ожидать не стоит"

Василий Колташов, - экономист, 20 февраля 2021, источник

"Предложение Минфина РФ ввести льготную ипотеку со ставкой в 6% на покупку участка под строительство частного дома либо на строительство такой недвижимости на уже имеющейся территории не окажет существенного влияния на рынок жилья. Льготное кредитование на покупку стройматериалов и земельных участков не скажется на стоимости квартир... Возможно в некоторых местах России это будет оказывать влияния на цены на готовую недвижимость, потому что появится возможность самостоятельно построить жильё. И здесь рост цен, который мы наблюдали в 2020 году будет ограничен такими возможностями. Но такая возможность есть не везде. Гораздо более серьезным конкурентом новостроек является рынок аренды жилья. Если ипотека становится дешевле и приобрести своё жилье более легкий путь — то цены на аренду будет снижаться и доходность с квартир будет тоже снижаться. А это может в итоге привести к тому, что аренда окажется выгоднее ипотеки. Такая конкуренция видится мне более серьёзным соперником, чем самостоятельно построенное жилье"

Дмитрий Адамидов, - лидер инвестиционного сообщества ANGRY BONDS, независимый экономист, 20 февраля 2021, источник

"Новый вид ипотеки (на строительство индивидуальных домов - прим.ред.) выступит в качестве рычага регулирования рынка, который перегрелся на фоне действия льготных программ для приобретения жилья в городах. За счет расширения действия государственной программы власти проведут более точную настройку и предотвратят обвал. Сейчас есть все шансы на поддержание строительной отрасли – спохватились вовремя. Однако массовой миграции россиян в отдаленные регионы ожидать не стоит, потому что вероятные проблемы с работой и недостаточно развитая инфраструктура перевесят желание приобрести дешевый земельный участок и построить на нем дом. Если появится больше рабочих мест, люди туда поедут. Но скорее тогда речь пойдет о перемещении производственных сил, чем о популяризации ипотечного кредитования, так как жилье обычно приобретают не сразу"

Диана Каплинская, - вице-президент Центра стратегических разработок (ЦСР), 24 февраля 2021, источник

"Дальнейший рост цен на жилье ограничивается платежеспособным спросом. Номинальная заработная плата выросла в 2020 году на 6%, тогда как рост цен на жилье в среднем составил 20-25%. На сегодняшний день большинство граждан, имеющих возможность приобрести в ипотеку жилье, уже реализовали такую возможность, и в текущем году спрос на новостройки может быть гораздо ниже. Кроме того, в текущем году застройщики нарастят объемы строительства и ввода объектов в эксплуатацию, адаптировавшись за год к введенному в прошлом году механизму проектного финансирования строительства (использование счетов эскроу). Таким образом, в 2021 году рынок новостроек должен сбалансироваться, и темп роста цен может резко замедлиться"

Дмитрий Котровский, - общественный омбудсмен по защите прав предпринимателей в строительстве, 24 февраля 2021, источник

"В ряде регионов, где спрос снижается, стоимость строительных материалов или инфляция уже не имеют такого значения. Банки не будут финансировать проекты там, где нет спроса, и застройщики будут фиксировать убытки. Такая картина может быть характерна в 2021 году для 70% регионов, но по объемам предложения это составит 35−40% от общего числа экспонируемых квадратных метров жилой недвижимости. Спрос могла бы поддержать льготная ипотека, если программа будет продлена и скорректирована, например в сторону семей с низкими доходами, которые в настоящее время не могут накапливать средства и пользоваться ипотечным кредитованием. В противном случае даже льготная ипотека не сможет решить вопрос сохранения или увеличения спроса. У нас за последние годы доходы среднего заемщика снизились. С одной стороны, кто мог, уже приобрел недвижимость. С другой, мы видим, что количество клиентов с совокупным доходом свыше 120 тысяч рублей в месяц сокращается, им на смену приходят заемщики с ежемесячным доходом 70−80 тысяч рублей. Но из-за того, что население у нас не увеличивается, а прирост составляет более 80 млн кв. метров в год, застройщики уже сталкиваются с проблемой при реализации квартир. Спрос сохраняется только в крупных городах и на самое дешевое жилье"

Владислав Лейбов, - финансовый аналитик, 24 февраля 2021, источник

"Скорее всего Центробанк будет учитывать официальные данные Росстата по инфляции. Возможно, первое небольшое повышение ставки (ключевой - прим.ред.) состоится уже летом 2021 года. Но от Центробанка не стоит сейчас ждать резких движений. Ведь возвращение к нейтральному уровню ставки займет, по словам Эльвиры Набиуллиной 2-3 года. <...> Ставка по льготной ипотеке будет, скорее всего, сохранена на уровне 6,5% годовых, а срок действия этой госпрограммы будет продлен. Ставки по ипотечным кредитам, не входящим в госпрограмму, прекратят снижение и могут совсем незначительно подрасти. Однако велика вероятность того, что Центробанк ужесточит требования к резервированию наиболее рискованных ипотечных кредитов, и банки станут жестче отбирать заемщиков"

Константин Ордов, - руководитель департамента корпоративных финансов и корпоративного управления финансового университета при правительстве РФ, 24 февраля 2021, источник

"Можно только посочувствовать участникам девелоперского бизнеса, а ведь от их уверенности в завтрашнем дне цена квадратного метра зависит больше, чем от любого другого фактора. Если строительный сектор поверит в то, что льготная ипотека будет отменена, а скачок спроса конца 2020 — начала 2021 годов был лишь краткосрочной реакцией на новые экономические условия, то падение темпов строительства может существенно разогнать цены, поддержав текущий тренд. В тоже время уход от «регуляторной гильотины» способен относительно быстро мобилизовать ресурсы строительных компаний, и тогда, даже несмотря на льготные ипотеки и инвестиционный спрос на квартиры, цены перестанут расти как ужаленные. Инвестиционный спрос на объекты жилой недвижимости снова в моде. Подобного рода инвестиции доступны не для каждого гражданина, поэтому посткризисное восстановление может обеспечить приток новых страждущих защиты собственных сбережений. Причем это выгодно всем участникам процесса и обществу в целом. Как говорил Чарльз Уорнер: «На городской земле лучше всего растут налоги». А налоги — это доходы государства, которые можно потратить на социальные цели"

Максим Марков, - доцент кафедры "Финансовые рынки" РЭУ им. Г. В. Плеханова, 24 февраля 2021, источник

"В связи с наметившейся стабилизацией экономической ситуации в стране правительство РФ постепенно отменяет различные льготы и иные меры поддержки, введенные в связи с коронавирусом, то вполне логично ожидать и отмены льготной ипотеки. В связи с этим, а также из-за сокращения реальных доходов многих российских граждан платежеспособный спрос на недвижимость сократится, что может привести если не к снижению цен на недвижимость, то, по крайней мере, к их стабилизации"

Аяз Алиев, - доцент кафедры финансового менеджмента РЭУ им. Г. В. Плеханова, 24 февраля 2021, источник

"На данный момент ипотечный рынок стабилен. Да, имеются сигналы, характеризующие негативные моменты, которые осложняют ситуацию, а именно - рост просрочки по ипотечным кредитам, снижение доходов населения и растущая безработица. Но ситуация пока в целом устойчивая... Объем просроченных кредитов пока далек от опасных уровней - около 1%. Положительную роль сыграли ипотечные каникулы и программы реструктуризации. Тревогу нужно будет бить, если уровень просроченных кредитов приблизится к 10-12%... В правительстве уже отмечали, что рынок будет регулироваться исходя из соотношения спроса и предложения, и стимулирование будет точечным в зависимости от региональных особенностей"

Виталий Манкевич, - президент Русско-азиатского союза промышленников и предпринимателей (РАСПП), 24 февраля 2021, источник

"Продлять льготную ипотеку при текущих параметрах не стоит... Во-первых, при текущем росте цен это аморально: мы с помощью денег налогоплательщиков помогаем банкам и застройщикам задорого втюхивать жилье другим налогоплательщикам. Кроме того, с учетом роста цен низкие ставки перестали играть роль: общая сумма платежей за жилье сравнялось с «дольготными» ценами"

Светлана Ковалева, - руководитель Абсолют Банка в Екатеринбурге, 24 февраля 2021, источник

"В первую очередь рост (числа сделок с рефинансированием ипотеки в 2021 году в 1,5-2 раза - прим.ред.) произойдет за счет тех клиентов, которые брали ипотеку в 2018 и 2019 годах по ставкам от 10% годовых и выше. Разница между ними и действующими рабочими ставками уже составляет в среднем 1,5-2%, а это необходимый минимум для того, чтобы процедура рефинансирования ипотеки имела экономический смысл... Кроме того, в этом году будет расти доля заемщиков, рефинансирующих жилищный кредит в рамках госпрограммы «Семейная ипотека». Речь идет о тех, кто покупал квартиру в новостройке по стандартной программе, но потом, после 1 января 2018 года, в семье родился второй или следующий по счету ребенок. И в этом случае можно переключиться на «Семейную ипотеку» и существенно снизить ставку"

Армен Даниелян, - старший партнер аудиторско-консалтинговой группы "Деловой профиль", 24 февраля 2021, источник

"Ипотека в сегменте ИЖС едва ли станет массовой из-за частых требований банков обеспечить поручительство или внесение дополнительного залога. Проблема такой ипотеки в том, что сумма кредита ограничивается установленной банком долей рыночной стоимости недостроенного дома с земельным участком (около 75-80%), что существенно уменьшает возможности заемщика для завершения строительства. Увеличить сумму кредита можно поручительством или предоставив в залог другое недвижимое имущество, что отпугивает многих заемщиков"

Дмитрий Пьянов, - член правления ВТБ, 25 февраля 2021, источник

"Я предвижу тренд к повышению ставок на ипотеку в течение 2021 года. Оказывать давление на ставки будут, в частности, постепенное сворачивание льготной программы кредитования при покупке жилья в новостройках и сигналы регулятора по повышению ключевой ставки. Наше внутреннее предположение, что льготная ипотека если и останется, то только для отдельных социально незащищенных категорий. То есть это будет, по сути, уменьшение или сворачивание постепенное льготной ипотеки. Такую позицию занимает регулятор. Поэтому, по сути, это приведет к давлению на ставки по ипотеке, скорее, вверх. <…> И ближе к 2022 году банки будут серьезно осматриваться по дополнительным аппетитам к взятию ипотеки на свой баланс, потому что сигналы по повышению ставки будут "бить" прежде всего по розничному портфелю, а внутри розничного портфеля - по более длительному, ипотечному"

Михаил Задорнов, - глава банка "Открытие", 25 февраля 2021, источник

"Ипотечные ставки находятся в России на исторических минимумах. Неслучайно, мы видим, и 2020 год и вот даже первые месяцы этого года, очень хороший спрос на ипотеку, несмотря на кризис. Но ипотека – это ведь функция трёх показателей, вовсе не только ипотечной ставки. Есть ещё квадратный метр жилья – это очень важно для возможности человека взять кредит, и конечно доход человека. Доходы в прошлом году упали примерно на 3,5%. В этом году ждём некоторого роста реальных доходов населения. Это будет в плюс работать. Конечно важно, чтобы не было быстрого роста цен на жильё, тогда спрос на ипотеку сохранится. Мы уже понимаем, что в середине года, по всей видимости, правительство не продлит для всех регионов льготную ипотеку, но для части регионов эта льгота сохранится. Что будут делать банки и застройщики? Соответственно будут определенные скидки, видимо, на квадратный метр жилья. У нас есть совместные программы, в том числе и у "Открытия" также. Мы просто вместе с застройщиками предлагаем при покупке прежде всего первичного жилья, то есть строящегося жилья, те программы, которые позволят именно удешевить не только и не столько ставку, сколько квадратный метр недвижимости"

Наталья Мильчакова, - заместитель руководителя ИАЦ "Альпари", 25 февраля 2021, источник

"Почти половина всей чистой прибыли, полученной российскими банками в непростом 2020 году, пришлась на Сбербанк, а всего шесть крупнейших банков из первой десятки обеспечили банковскому сектору около 70% совокупной чистой прибыли. Финансовые результаты небольших банков, особенно в регионах, оказались не такими сильными, как у крупнейших кредитных организаций. По итогам 2021 года слишком бурного роста чистой прибыли банков не произойдет. Скорее всего, она вернется на уровень 2019 года и составит 1,7 трлн руб. Процентные ставки пока остаются низкими, реальные доходы населения сильно не вырастут, программа льготной ипотеки может быть отменена с 1 июля 2021 года. А все эти факторы негативно могут повлиять на чистую прибыль банков, так что кризис на банковском секторе все-таки скажется, но в несколько отложенном виде"

Татьяна Школьная, - заместитель директора института налогового менеджмента и экономики недвижимости НИУ ВШЭ, 25 февраля 2021, источник

"Рост цен на жилье в крупных российских агломерациях уже практически остановился или замедлился до минимальных значений. В рамках 2021 года мы не ожидаем значительных колебаний. В ряде регионов, где цены на жилье "перегрелись", они могут скорректироваться. В среднем по стране рост цен не будет превышать роста инфляции. Скорректированными будут и программы льгот по ипотеке. Важно соотносить объем мер поддержки спроса с объемами предложения. Другими словами, не для всех регионов и не для всех граждан условия по ипотеке будут одинаковыми. Осенью 2020 года мы наблюдали рост спроса, который можно охарактеризовать как ажиотажный. В первой половине 2021 года мы ожидаем плавного снижения темпов роста ипотечного кредитования, связанных с первичным и вторичным рынками многоквартирных домов, несмотря на сохраняющиеся льготы по ипотеке. Устойчивый рост спроса будет по программам семейной и сельской ипотеки, всем ипотечным продуктам, которые связаны с рынком загородной недвижимости"

Василий Карпунин, - начальник управления информационно-аналитического контента "БКС Мир инвестиций", 25 февраля 2021, источник

"Ограничить дальнейший рост цен на квартиры должно завершение программы льготной ипотеки. Сейчас дешёвые займы побуждают россиян активнее покупать недвижимость, а застройщиков — возводить больше жилья. Прекращение выдачи субсидируемых займов в июле приведёт к ослаблению спроса на рынке, в то время как предложение всё ещё будет оставаться высоким. В результате цены, скорее всего, не только перестанут расти, но и начнут постепенно снижаться уже во второй половине 2021 года. Девелоперы будут проводить акции, чтобы быстрее реализовать построенные дома и вернуть затраченные средства"

Марина Сторожева, - директор по продажам комплекса апарт-отелей Valo, 25 февраля 2021, источник

"Все, что будет происходить дальше, зависит от статуса апартаментов и скорости принятия решений по этому вопросу. Если решение не будет вынесено до намеченного срока (1 августа 2021 года), то мы столкнемся со значительным снижением предложения и ростом цен. При соблюдении дедлайна дефицит предложения, конечно, будет ощущаться, но кризис сегменту не грозит... Если в течение третьего квартала 2021 года вопросы с законодательным регулированием будут решены, стремительного роста цен не будет. Возможно, средняя стоимость квадратного метра не слишком сильно, но вырастет — обсуждение статуса апартаментов порождает всплеск интереса инвесторов. Заявление о возможном «запрете апартаментов» повысило спрос на них в два раза...

Квартиры перестали быть прибыльным инвестиционным инструментом — на этом рынке заметно перенасыщение, которое только усиливается льготной ипотекой. Недавнее исследование Райффайзенбанка показало, что более половины владельцев как минимум одной квартиры готовы снова взять ипотеку на объект под сдачу. В 2020 году цены на первичное жилье выросли на 20%, а ставки аренды — всего на пару процентов. Кроме того, инвесторы, которые уже пробовали заработать на сдаче квартир в аренду, чаще выбирают апарт-отели. За счет наличия профессиональной управляющей компании такая инвестиция не отнимает времени и ресурсов на самостоятельное управление. Апартаменты как инвестиционный продукт людям понятен, и за счет этого — востребован. В долгосрочной перспективе это выгодный инструмент, поэтому насыщения в ближайшие несколько лет не случится"

Олег Лагуткин, - генеральный директор "Эквифакса", 26 февраля 2021, источник

"Рост среднего чека до рекордных значений объясняется в большей степени динамикой цен на недвижимость, рост стоимости которой неизбежно приводит к тому, что при, например, стабильном уровне дохода заемщика для приобретения подорожавшей недвижимости необходимо получение кредита на большую сумму. Однако опасений этот рост пока не вызывает. Кредитное качество ипотеки в целом по банковской системе все еще продолжает оставаться стабильным, а инвестиционный спрос на недвижимость продолжает оставаться уделом небольшой части населения и в целом для рынка все еще не несет негативного влияния.В будущем средняя сумма ипотеки продолжит увеличиваться — от семи процентов в год"

Мария Литинецкая, - управляющий партнер компании "Метриум", 26 февраля 2021, источник

"Снижение числа сделок в январе (в Москве, на вторичном рынке на 5%, а в ипотеке – на 6% - прим.ред.) в целом ожидаемо. Активность покупателей в первый месяц всегда ниже из-за долгих новогодних каникул. Однако январь 2021 года – первый месяц с 2016 года, когда было зафиксировано снижение, а не рост ипотечных сделок. На фоне действия программы субсидирования ипотеки – это странно. Впрочем, в целом абсолютные показатели по числу сделок все равно остаются очень высокими, поэтому необходимо дождаться развития динамики спроса"

Юлия Антясова, - управляющий директор сети МИЭЛЬ, 26 февраля 2021, источник

"Сегодня более 50% сделок на рынке недвижимости проходит с привлечением банковских средств. Сроки кредитования могут составлять от одного года до тридцати лет. За это время у людей меняются жизненные ситуации и финансовые обстоятельства, составы семей, они оказываются перед необходимостью вновь решать свои жилищные вопросы, и квартиры, которые пока еще находятся в залоге у банка, выходят на рынок. За три года число таких квартир (на рынке столичного региона - прим.ред.) выросло примерно на 15%, и их доля будет постоянно расти"

Ирина Доброхотова, - председатель совета директоров "Бест-Новострой", 26 февраля 2021, источник

"Из тех, кто непосредственно выходит на сделки, обременение в виде банковского залога имеет примерно каждый десятый продавец. Поэтому долю залоговых квартир грубо можно оценить в 10–12%... Скидки на залоговые квартиры чаще всего не выходят за пределы 10% к цене аналогичных лотов без обременения. Даже если квартира продается в большом микрорайоне с широким выбором аналогичных лотов без обременения, скидку из-за банковского залога делают в пределах 5–10%, не больше. Но при стоимости квартиры в 10–15 млн руб. это уже ощутимый уровень"

Олег Чередниченко, - доцент кафедры экономической теории РЭУ им. Г. В. Плеханова, 26 февраля 2021, источник

"Вероятность того, что ипотечное кредитование сохранит положительную динамику, весьма высока. Во многом это продиктовано той политикой Банка России, которую мы наблюдали в течение всего 2020 года. Результаты этой политики обернулись повышенным интересом жителей РФ к кредитным продуктам банков. Покупка недвижимости с использованием ипотеки стала одной из альтернатив размещения свободных ресурсов... Однако вместе с ростом количества выдач росла и доля «плохих» кредитов — к 1 января 2021 года она превысила 1,8% от всего ипотечного портфеля. Приведенные цифры говорят о том, что рынок близок к перегреву. Это, в свою очередь, провоцирует, с одной стороны, необоснованный рост цен на недвижимость, а с другой — возможность резкого ухудшения качества банковских кредитных портфелей"

Михаил Гольдберг, - руководитель аналитического центра ДОМ.РФ, 26 февраля 2021, источник

"В условиях анонсированного перехода от стимулирующей к нейтральной денежно-кредитной политике рынок ожидает возможного повышения ставок. Доходность пятилетних ОФЗ (облигации федерального займа, основной опережающий индикатор стоимости фондирования ипотеки) с начала года выросла более чем на 0,9 процентных пункта, что указывает на то, что потенциал дальнейшего снижения ставок по ипотеке в рыночном сегменте исчерпан. В этих условиях важно заниматься системными мерами развития ипотечного кредитования - развитием рынка ипотечных облигаций, скорейшим внедрением электронной закладной и полным переводом процесса выдачи ипотеки в электронный вид. Указанные меры сократят издержки ипотечных кредиторов и позволят снизить ставку по ипотеке для граждан"

Сергей Гордейко, - главный эксперт компании "Русипотека", 27 февраля 2021, источник

"За счет государственной поддержки было выдано примерно 31 % от всех кредитов за 2020 год. Тренд изменений заключается в повышении эффективности льготных программ. Главная идея в переходе от работы по площадям к работе в узких или критически значимых местах. В качестве подтверждения можно зачесть информацию о передаче АО ДОМ.РФ функций оператора по программе кредитования семей с родившимся вторым ребенком. <...> Передача функций оператора по семейной ипотеке АО ДОМ.РФ и концентрация функций управления льготными программами в одних руках - очевидное и положительное решение по следующим причинам:

1. АО ДОМ.РФ проводит большую аналитическую работу и публикует подобную информацию по программам, включая условия, лимиты для кредиторов и т.д.;2. Программы будут продлеваться и усложняться, в том числе в сторону большей индивидуальности . Задача синхронизация условий и взаимодополнения программ будет острее.3. Может появится потенциал взаимоувязывания льготных и рыночных программ, строительства и кредитования, ипотеки и аренды

Особняком стоит сельская ипотека. Это - единственная государственная ипотечная программа, по которой нет публичной информации, ни оперативной, ни отчетной. Узнать о программе нельзя на сайте Минсельхоза России и многих региональных министерств. Программа наглядно представлена только на сайте Россельхозбанка. Передача этой программы от Минсельхоза маловероятна по причинам: программа является частью государственной программы комплексного развития сельских территорий и наличия у Минсельхоза своего института развития - Россельхозбанка"