Меры к рейтинговым агентствам

Еврокомиссия предложила ввести более жесткое регулирование деятельности кредитно-рейтинговых агентств (КРА). Предложенные законы будут обеспечивать прозрачность деятельности КРА, а также отсутствие влияния конфликтов интересов на рейтинги. Такие меры были вызваны тем, что КРА назвали одними из главных виновников текущего мирового кредитного кризиса. Агентства занимаются тем, что определяют надежность или ненадежность финансовых инвестиций.

Их обвинили в неспособности распознать размер и риск безнадежного ипотечного долга в США, который был перепродан по всему миру, что вызвало многомиллиардные убытки.

Именно обнаружение этих убытков вызвало «замораживание» мировых кредитных рынков, и, в конечном счете, привело к тому, что правительствам всего мира приходится спасать банковские секторы.

Новая авторизация

Комиссия предлагает введение процедуры регистрации для КРА, чтобы европейские наблюдатели могли более тщательно контролировать их деятельность.

Контролер по внутренним рынкам Евросоюза Чарли Маккриви заявил: «Кредитно-рейтинговым агентствам придется пройти авторизацию, чтобы работать в соответствии с законами Евросоюза.

Они больше не смогут прибегнуть к прикрытию, что кредитные рейтинги - это просто мнения».

Представители рейтингового агентства Standard & Poor's признали, что последовательное регулирование могло бы помочь восстановить доверие к мировым кредитным рейтингам.

Предлагаемые решения

Законопроект включает следующие положения:

- КРА не могут предоставлять консалтинговые услуги
- Им не разрешается оценивать финансовые инструменты при отсутствии информации достаточного качества, на которой базируется рейтинг
- Они обязаны предоставлять модели, методологии и ключевые предпосылки, на основании которых присваивается рейтинг
- Они будут обязаны публиковать ежегодный отчет о прозрачности
- Им придется разработать внутренний механизм пересмотра качества своих рейтингов

В совет директоров будут входить не менее трех независимых директоров, и их зарплата не будет зависеть от бизнес-показателей агентства. Их назначение будет производиться на один срок продолжительностью не более пяти лет. Увольнять их смогут лишь в случае ненадлежащего исполнения служебных обязанностей. Хотя бы один из них должен быть экспертом по секьюритизации и структурированным финансам.

По словам представителей комиссии, способ оценки некоторых продуктов агентствами, приведший к кризису, недооценивал уровень риска, и, таким образом, сыграл значительную роль в создании финансового хаоса.