COVID-19 сократил прибыль ВТБ
Чистая прибыль группы ВТБ в первом квартале составила менее 40 млрд руб., снизившись по сравнению с показателем прошлого года на 14,4%. Это произошло из-за трехкратного увеличения отчислений в резервы и обесценения непрофильных активов, главным образом по «ВТБ Арена», из-за ограничительных мер по предотвращению распространения COVID-19. При этом аналитики отмечают, что эффект от эпидемии по первому кварталу пока не имел масштабного влияния.
Группа ВТБ в первом квартале 2020 года снизила чистую прибыль в годовом выражении на 14,4%, до 39,8 млрд руб., следует из отчетности по МСФО. Консенсус-прогноз «Интерфакса» предполагал снижение чистой прибыли ВТБ в первом квартале на 37% в годовом выражении, до 30 млрд руб. На квартальные финансовые результаты главным образом повлияли два фактора, но оба связаны с влиянием пандемии. Это отчисления в резервы и негативная переоценка непрофильных активов, заявил журналистам член правления ВТБ Дмитрий Пьянов. Так, резервы были увеличены на 45,1 млрд руб.— в три раза больше, чем год назад.
Аналитики оценивали увеличение отчислений в резервы в 3,5 раза в сравнении с предыдущим кварталом.
При этом, согласно отчетности ВТБ, 38% прироста ушло на покрытие розничного кредитного портфеля, 62% — на резервирование корпоративного портфеля. Увеличение резервных отчислений в банке объясняют «влиянием пандемии COVID-19 на качество кредитного портфеля». Ранее об увеличении резервов в восемь раз по первому кварталу 2020 года сообщал Сбербанк. Как уточнил Дмитрий Пьянов, лишь 3% кредитного портфеля выдано компаниям, которые работают в отраслях из утвержденного правительством перечня отраслей российской экономики, в наибольшей степени пострадавших от коронавирусной инфекции.
Кроме того, на величину прибыли повлияло обесценение непрофильных активов ВТБ в объеме 38 млрд руб., в частности инвестиционной недвижимости.
Так, переоценка спорткомплекса «ВТБ Арена» на фоне широких ограничительных мер в связи с COVID-19 составила 27 млрд руб. «Это отражает нашу оценку, что весь 2020 год и часть 2021 года будет невозможно проводить спортивные, концертные мероприятия с публикой на нашей спортивной арене. И это, естественно, приводит к падению выручки, прежде всего этого стадиона, что отражается на денежных потоках и отражается на стоимости этого актива»,— пояснил господин Пьянов.
Кредитование юридических лиц в первом квартале увеличилось на 5,8%, до 8,6 трлн руб. При этом «без учета эффекта переоценки валютной части» портфель сократился на 1,3%. Кредитование физлиц выросло на 3,8%, до 3,5 трлн руб., в основном за счет ипотеки, потребительских кредитов и портфеля кредитных карт. Чистые процентные доходы выросли на 14,9%, до 119,7 млрд руб., чистые комиссионные доходы — на 48,1%, до 28 млрд руб. Чистая процентная маржа составила 3,6%. Доля неработающих кредитов (NPL) увеличилась с конца 2019 года с 4,7% до 4,9%. Активы группы ВТБ составили почти 16,6 трлн руб.
Негативные последствия эпидемии коронавируса будут сказываться на деятельности банковской системы и дальше. В частности, банки будут нести убытки от участия в госпрограммах. «Самой убыточной для нас программой является программа реструктуризации под условным названием "кредитные каникулы" — это 106-ФЗ у розницы, которая, по сути, приводит к потере процентного дохода на всем сроке жизни кредитов, преимущественно по ипотеке»,— указал господин Пьянов. По его оценке, объемы таких убытков «могут представлять собой десятки миллиардов рублей».
Более негативная динамика финансовых показателей от влияния пандемии ожидается во втором и последующих кварталах, отмечает аналитик Газпромбанка Андрей Клапко.
Вопрос, сколько начислять резервов, который значительным образом повлиял на прибыль, во многом зависит от взгляда менеджмента, отмечает аналитик Газпромбанка Андрей Клапко. У ВТБ менее консервативная политика, Сбербанк исторически быстрее начисляет резервы, объясняет аналитик разрыв в динамике этих показателей у двух крупнейших банков. «В трудные времена Сбербанк может себе позволить увеличить резервы быстрее и без ущерба для прибыли. При возникновении рисков банк старается максимально зарезервировать их, чтобы потом быстрее выйти на восстановительную кривую»,— отметил Андрей Клапко. Кроме того, рентабельность ВТБ и его запас по капиталу ниже, чем у Сбербанка, поэтому столь же агрессивная политика резервирования могла привести к ухудшению финансового состояния ВТБ, подчеркивает аналитик. При этом без учета влияния увеличения резервов квартальные показатели банка сильные, особенно вырос выше ожиданий комиссионный доход, а также позитивный результат, но «бумажный» принес доход от валютной переоценки, добавил господин Клапко.
По данным ВТБ, переоценка структурной открытой валютной позиции принесла группе 36 млрд руб.
Вместе с тем, как отмечает аналитик S&P Роман Рыбалкин, результаты по первому кварталу пока не отражают в полной мере ухудшения ситуации в экономике. «Фундаментально ситуация в первом квартале не ухудшилась ни для одного из банков»,— считает и Андрей Клапко. По мнению аналитиков, более негативная динамика финансовых показателей от влияния пандемии ожидается в последующих кварталах. Горячая тема второго квартала — сколько резервов понадобится досоздать по кредитному портфелю и каков будет объем выпадающих доходов в рамках различных мер властей по поддержке экономики на фоне влияния пандемии, отмечает Роман Рыбалкин. В этот период доходы банка, вероятно, будут слабее из-за меньшей трансакционной активности клиентов и меньших комиссий, резюмирует он.