Ждет ли Россию волна дефолтов по валютной ипотеке?
События на Украине стали очередным фактором, оказывающим давление на рубль. Многие задаются вопросом, как это повлияет на экономическую ситуацию в стране. Стоит ли брать ипотечный кредит сейчас? А если уже есть ипотечный кредит в валюте, нужно ли его срочно рефинансировать в рубли?
Люди старшего поколения опасаются, что накопления в рублях обесценятся, как это уже было с ними раньше. Поэтому стараются использовать эти деньги в качестве первоначального взноса, чтобы, например, приобрести квартиру детям по ипотеке.
Что будет с курсом валюты и стоит ли брать кредит в долларах?
«Доллар в принципе должен укрепляется относительно евро, т.к темпы роста экономики США выше, чем в Европе и эта тенденция закрепится, - считает Дмитрий Александров, директор по инвестициям ИК Универ Капитал. - Рубль переместился на новый диапазон 35-37 рублей и может незначительно укрепиться».
«Если не будет радикальных действий против Украины, избыточного оттока капитала не произойдет. Войны нет, санкций нет. Сейчас брать ипотеку в валюте безопаснее, чем в декабре прошлого года», - считает Дмитрий Александров.
Альберт Ипполитов, генеральный директор Русипотека возражает: «Надо реально смотреть на вещи, нет смысла в текущий момент получать ипотечный кредит в долларах или евро».
Повлияет ли ситуация на Украине на рынок ипотеки?
По мнению Максима Клягина, аналитика УК «Финам Менеджмент», неблагоприятный эффект для розничных держателей ипотечного кредита, номинированного в иностранной валюте, получающих доход в рублях, может быть достаточно заметным. По подсчетам эксперта, с начала года стоимость обслуживания долга на фоне ослабления национальной валюты выросла для таких потребителей примерно на 11%. Однако Клягин отмечает, что объем таких контрактов сравнительно небольшой: «В последние годы спред по ставкам, формировавшийся в пределах 2,5-3 п.п., не компенсировал потенциальных рисков курсовых колебаний, поэтому кредиты в валюте потенциально были интересны относительно небольшой группе потребителей, которые получали доходы в валюте (либо их доходы индексировались в соответствии с курсом), например, нерезидентам», - говорит Клягин.
По данным ЦБ РФ, средневзвешенная ставка в валюте на январь 2014 года составила, 9.7%, для сравнения за тот же период средневзвешенная ставка в рублях по выданным с начала года кредитам составила 12,5%.
Как видно из графика, процент дефолтов у заемщиков с валютной ипотекой значительно выше, чем у людей с ипотекой в рублях.
Однако следует учесть, что доля валютной ипотеки сейчас минимальна. Так, по данным АИЖК, за 9 месяцев2013 года было выдано 1 435 валютных кредитов против 555 890 рублевых.
Напрашивается очевидный вывод: если есть ипотека в валюте, то желательно перекредитоваться в рубли. Для российского рынка перекредитование пока не настолько стандартный продукт, как за рубежом, где перекредитовываются даже при разнице в десятые доли процента.