О трудном апреле замолвите слово

До выхода официальных данных ЦБ РФ можно воспользоваться анализом от Русипотеки и оценить результаты работы ведущих кредиторов.

Материал был ранее представлен на Банкир.ру «Ипотечный апрель как зеркало современности. Тяжело, но очень хочется».

Участники Высшей ипотечной лиги подвели итоги апреля и дали повод задуматься о реальности запланированного роста объемов.
По предварительным результатам Русипотеки объем кредитования в апреле составил 144,6 млрд рублей. Это единственный случай за последние семь лет (табл. 1), когда в апреле не произошло увеличение объемов кредитования по сравнению с мартом.

Таблица 1. Результаты кредитования в апреле

Напомним, что часть ведущих кредиторов заявляла о планах наращивать кредитование в 2017 году среднерыночными темпами, а часть анонсировала амбициозный рост.
Годовой рост прогнозировался в диапазоне 15-25 %, а объемы выдачи оценивались в 1,8 -1,85 трлн руб.
К вопросу пересмотра прогнозов вернемся чуть позже, а в первую очередь, посмотрим на результаты Высшей ипотечной лиги.
Апрельский мониторинг работы 24-х банков и АИЖК выявил, что ставки кредитования явно снижались, а объемы кредитования менялись неравномерно.
У 12 банков в апреле зафиксирован рост объемов, а у 12 банков и АИЖК снижение объемов.

Пятерку лидеров роста составили:
1. Банк Зенит − 187,41 %
2. Связь-Банк − 54,01 %
3. Транскапиталбанк − 50,66 %
4. Примсоцбанк − 45,13 %
5. Банк Российский капитал − 38,94 %

Пятерку с самым значительным уменьшением объема кредитования за месяц составили:
1. Банк АК БАРС − 31,94 %
2. Банк Центр-Инвест − 21,17%
3. ЮниКредит Банк − 15,93%
4. Абсолют Банк − 12,60 %
5. Банк Жилфинанс −12,46 %

Результаты апреля (табл. 2) подтверждают такие характерные черты отечественного ипотечного рынка как концентрация и конкуренция.
Лидирующая семерка уверено держит весомую долю рынка и сохраняет свои позиции. На них по итогам 4-х месяцев приходится 88,57 % от всех выданных ипотечных кредитов. Суммарная выдача равна 127,1 млрд руб.

В следующих строках турнирной таблицы не так стабильно. Несколько банков улучшили результаты в конкурентной борьбе. По итогам 4- х месяцев на одну строчку в рейтинге поднялись 4 банка и заняли следующие места:
Банк Санкт-Петербург – 9 место,
Банк Уралсиб – 11 место,
Банк Российский капитал – 13 место,
Транскапиталбанк – 15 место.

Стоит особо отметить, что Банк Уралсиб с рыночной долей 0,93 % приблизился к основной части Высшей ипотечной лиги, определяемой однопроцентным порогом. При этом банки Российский капитал и Уралсиб в Высшую ипотечную лигу попали только в текущем году.

Опубликована официальная информация о практических шагах по интеграции АО АИЖК и банка Российский капитал. Механическое сложение выдач дает увеличение рыночной доли до 1,5 %. Временные и технические детали интеграции этих двух участников рынка не известны в отличие от группы ВТБ, которая в следующем году выступит единым фронтом. Это даст группе ВТБ уже 25 % рынка и освободит место Банка Москвы в первой пятерке.

Таблица 2. Высшая ипотечная лига. Итоги четырех месяцев 2017 года

Примечание. Результаты ЮниКредит Банка приведены на основании собственных расчетов Русипотеки и имеют предварительный характер.

В отдельно рассматриваемых результатах за апрель перемещения внутри рейтинга также присутствуют (табл. 3).
Россельхозбанк занял 4-е место (март – 7-е место),
Банк Санкт-Петербург занял 8-е место (март – 10-е место),
Банк Российский капитал занял 13 место (март – 16-е место),
Банк Транскапиталбанк занял 14 место (март – 17-е место).
С концентрацией также все стабильно. Первая семерка выдала 88 % всех кредитов.

Таблица 3. Высшая ипотечная лига. Результаты за апрель 2017 года

Первое. Уменьшение выдач в апреле весьма незначительно. Достаточно первой семёрке нарастить выдачу в мае на 5 % и сразу же появится плюс у всего рынка. При этом половина ведущих кредиторов объемы в апреле нарастила.

Второе. Массовое улучшение условий кредитования в апреле (табл. 4) имеет отложенный эффект. Сохранение сниженных ставок в мае дает надежду, что сначала положительная динамика может произойти при кредитовании не только новостроек, но и вторичной недвижимости с более продолжительным сроком выхода на сделку.

 Таблица 4. Динамика индекса Русипотеки

Примечания.
1. Индекс рассчитывается как среднее арифметическое ставок ведущих кредиторов (более 20 и АИЖК).
2. При определении ставок кредитора использованы следующие параметры кредита и клиента: срок кредита - 15 лет, вторичное жилье и новостройка - квартиры, при условии комплексного ипотечного страхования, ставки приведены по программам, которые не требуют оплаты единовременной комиссии за снижение ставки, ставки по новостройкам приведены для аккредитованных застройщиков и без учета повышения ставки на период строительства, клиент "с улицы", доходы подтверждены 2-НДФЛ, первоначальный взнос – 30 %.

Третье. Динамика выдачи кредитов по кварталам за последние годы показывает рост объёмов в последнем квартале года (таблица 5). Наименьший рывок последний квартал показал в кризисный 2008 год и рекордный 2014 год. То есть, если предыдущий рекорд был с замедляющимся четвертым кварталом, то не стоит переживать и по поводу апреля, практически равного по выдаче марту.

Таблица 5. Распределение годовой выдачи по кварталам

Заключение
Ипотечные кредиторы продолжат совершенствовать продукты и продажи с целью завоевания клиентов.
Прогноз итогов года можно оставить оптимистичным с ростом выдач до 25 % и рекордным годовым объемом до 1,85 трлн рублей.
В отличном результате 2017 года заинтересованы все: власть, бизнес, население, что сыграет свою положительную роль.

Полные отчеты по итогам месяца размещаются в магазине исследований.