Портфель для секьюритизации. Расходы на сделку

Приводимая оценка служит исключительно как грубый ориентир. Ниже приведен перечень затрат на подготовку сделку через технологию ипотечного агента.

К этим затратам необходимо добавить затраты банка по следующим статьям:

• проект автоматизации, включающей подготовку выгрузок портфеля для внешних организаций, бухгалтерский учет после сделки в период, когда кредиты банку не принадлежат, но продолжают обслуживаться и т.д.,
• дополнительная оплата временным работникам (расширение штата) для организации работы с кредитными досье и другими документами.

 Примерный перечень затрат по организации выпуска ИЦБ  (через Ипотечного Агента)

1 Создание ипотечного агента (далее - "ИА")

-Затраты на управляющую организацию ИА

-Платежи организации, осуществляющей ведение бух. учета ИА

2. Расходы на расчетного агента

3. Аудиторы ИА

-Ежегодный аудит Ипотечного агента

-Аудит кредитного портфеля

4. Налоговый консультант

-Расходы на получение заключения

5. Услуги по открытию и ведению эмиссионного счета депо

6. Услуги спец. депозитария

Прием на хранение / учет закладных

8. Расходы ММВБ

9. Расходы на юридических консультантов

10. Организатор

-Комиссия за структурирование

-Комиссия за размещение

11. Рейтинговое агентство (их может быть два)

Расходы на рейтинговое агентство

12. Регистрация ФСФР (в старой терминологии, теперь иначе)

13. И т.д. и т.п.

 В любом случае в этом списке, как и в бизнесе без профессионалов не обойтись. Руководители, которые реализуют ипотечный проект и борются за план продаж, не имеют возможностей заниматься секьюритизацией. Надо или нанимать специалиста в штат или довериться организатору выпуска.

 Для выпуска ИЦБ в пределах 5 млрд. рублей ориентир затрат можно обозначить в 50 млн. рублей, иногда при пересчете 60 млн. рублей получается.

 Описывать саму сделку секьюритизации в деталях не имеет смысла, особенно с учетом очередного выпуска Энциклопедии российской секьюритизации 2014.

Возможно, еще раз вернемся к теме, вспомнив на что надо обратить внимание ипотечного подразделения задолго до возможной сделки.